Welke rechten en voordelen geven preferente aandelen aan beleggers?

Preferente aandelen bieden beleggers belangrijke rechten en voordelen, die voornamelijk gericht zijn op financiële stabiliteit en bescherming. Houders van preferente aandelen hebben voorrang bij de uitkering van vaste dividenden, wat zorgt voor een voorspelbare en stabiele inkomstenstroom nog voordat gewone aandeelhouders hun deel ontvangen. Een ander cruciaal recht is de prioriteit bij de verdeling van activa en winsten in geval van liquidatie of beëindiging van het bedrijf, waardoor hun geïnvesteerde kapitaal beter beschermd is.

Hoewel preferente aandelen meestal geen stemrecht bieden, wordt dit vaak gecompenseerd met een potentieel hogere dividenduitkering en een lager koersrisico en minder volatiliteit dan gewone aandelen, wat meer zekerheid biedt tijdens economische neergangen. Een belangrijk, vaak onbekend recht is dat preferente aandeelhouders onder specifieke omstandigheden stemrecht kunnen verkrijgen, bijvoorbeeld wanneer een bepaald aantal preferente dividenden niet wordt betaald. Dit maakt preferente aandelen bijzonder aantrekkelijk voor risicomijdende en conservatieve beleggers die op zoek zijn naar inkomstenstabiliteit en extra zekerheid.

Hoe verschillen preferente aandelen van gewone aandelen?

Preferente aandelen verschillen fundamenteel van gewone aandelen op het gebied van rechten, prioriteit en risicoprofiel. Allereerst genieten houders van preferente aandelen voorrang bij de uitkering van vaste dividenden en bij aanspraken op activa en winsten in geval van liquidatie van het bedrijf, wat zorgt voor een stabielere inkomstenstroom en betere kapitaalbescherming. Deze aandelen bieden hierdoor vaak een vast of potentieel hoger dividendrendement dan gewone aandelen. Als tegenprestatie voor deze financiële zekerheid geven preferente aandelen meestal geen stemrecht, waardoor houders weinig invloed hebben op het bedrijfsbeleid. Gewone aandelen daarentegen, geven aandeelhouders wel stemrecht op de aandeelhoudersvergadering, wat hen medezeggenschap over belangrijke bedrijfsbeslissingen biedt, maar hun dividenden zijn variabel en afhankelijk van de winstgevendheid van het bedrijf. Bovendien kennen preferente aandelen een lager koersrisico en minder volatiliteit dan gewone aandelen, wat ze aantrekkelijk maakt voor risicomijdende beleggers die stabiliteit zoeken, terwijl gewone aandelen meer potentieel bieden voor waardegroei, maar ook hogere koersschommelingen met zich meebrengen.

Wat zijn de voor- en nadelen van investeren in preferente aandelen?

Investeren in preferente aandelen brengt specifieke voordelen en nadelen met zich mee die van invloed zijn op uw beleggingsstrategie. Deze aandelen staan bekend om hun stabiliteit en prioriteit, maar daar tegenover staan bepaalde beperkingen.

De belangrijkste voordelen van preferente aandelen zijn:

• Stabiele inkomstenstroom: Houders van preferente aandelen ontvangen vaste dividenduitkeringen en hebben voorrang bij dividenduitkering en de terugbetaling van geïnvesteerd kapitaal bij liquidatie van het bedrijf, wat zorgt voor een voorspelbare en minder risicovolle inkomstenbron dan bij gewone aandelen. Dit is bijzonder aantrekkelijk voor conservatieve beleggers die gericht zijn op inkomensstabiliteit en risicobeperking.
• Potentiële waardestijging bij lage rente: Wanneer de rentestanden dalen, kunnen preferente aandelen profiteren van waardestijging, aangezien hun vaste rendement dan relatief aantrekkelijker wordt ten opzichte van andere vastrentende waarden.
• Hoger dividendrendement: Preferente aandelen bieden vaak een hoger dividendrendement dan gewone aandelen, als compensatie voor het missen van stemrecht en beperkt groeipotentieel.

Aan de andere kant zijn er ook duidelijke nadelen:

• Beperkt groeipotentieel en lagere potentiële winst: Omdat preferente aandelen doorgaans vaste dividenden uitkeren, profiteren beleggers minder van significante winststijgingen van het bedrijf. Dit leidt tot een lagere potentiële winst en een beperkt groeipotentieel in vergelijking met gewone aandelen, die wel kunnen meegroeien met de bedrijfswinst.
• Geen stemrecht: Een belangrijk nadeel is dat preferente aandelen meestal geen stemrecht geven, wat betekent dat beleggers die invloed willen uitoefenen op het bedrijfsbeleid hier geen mogelijkheid toe hebben, tenzij onder zeer specifieke voorwaarden.
• Gevoeligheid voor renteschommelingen: De waarde van preferente aandelen is gevoelig voor rentewijzigingen als de rente stijgt, kunnen deze aandelen waardeverlies lijden omdat het vaste dividend minder aantrekkelijk wordt vergeleken met hogere rentetarieven op nieuwe investeringen.
• Callable eigenschap: Veel preferente aandelen hebben een ‘callable’ eigenschap, wat inhoudt dat het uitgevende bedrijf de preferente aandelen terugkopen tegen uitgiftewaarde plus achterstallig dividend na een bepaalde datum. Dit kan nadelig zijn voor beleggers omdat ze gedwongen worden hun aandelen te verkopen, vaak op een moment dat ze een stabiele inkomstenstroom prefereren.

Hoe koop en verhandel je preferente aandelen in Nederland?

In Nederland koop en verhandel je preferente aandelen voornamelijk via online brokers, die een veilig en gereguleerd platform bieden voor beleggers om diverse soorten aandelen aan te schaffen. Om preferente aandelen te kopen, open je een beleggingsrekening bij een van de vele Nederlandse brokers die deze optie aanbieden. Hoewel particuliere beleggers toegang hebben tot deze markten, worden preferente aandelen meestal vaker gekocht door grotere partijen, zoals fondsen en instellingen, wat de liquiditeit voor individuele handelaren kan beïnvloeden. Het direct verkopen van preferente aandelen in Nederland kan ongebruikelijk zijn; dit hangt vaak samen met hun aard en de veelvoorkomende ‘callable’ eigenschap, waarbij het uitgevende bedrijf het recht heeft deze aandelen na een bepaalde datum terug te kopen. Daarom is het essentieel om de specifieke voorwaarden van preferente aandelen goed te begrijpen voordat je een investering doet, aangezien de verhandelbaarheid kan afwijken van gewone aandelen.

Welke rol spelen preferente aandelen in een beleggingsportefeuille?

Preferente aandelen spelen een specifieke en waardevolle rol in een beleggingsportefeuille, vooral voor beleggers die op zoek zijn naar stabiliteit, een voorspelbare inkomstenstroom en risicobeperking. Deze aandelen functioneren als een hybride beleggingsinstrument dat de eigenschappen van zowel traditionele aandelen als obligaties combineert. Door hun vaste dividenduitkeringen en voorrang bij de uitbetaling van activa en winsten (zoals al eerder besproken), bieden ze een betrouwbare bron van passief inkomen, wat ze aantrekkelijk maakt voor bijvoorbeeld pensioenfondsen en conservatieve beleggers. Ze dragen bij aan de diversificatie van een portefeuille door een evenwicht te creëren tussen het groeipotentieel van gewone aandelen en de meer zekere rendementen van obligaties, vaak met een hoger dividendrendement dan dat van traditionele obligaties bij vergelijkbaar of minimaal risico. Bovendien hebben preferente aandelen een lager koersrisico en minder volatiliteit dan gewone aandelen, waardoor ze de algehele stabiliteit van de portefeuille kunnen verhogen en beschermen tegen grotere schommelingen. In de huidige marktomgeving kunnen preferente aandelen een interessante kans bieden om de blootstelling aan stabiele inkomsten te vergroten en een goed uitgebalanceerde verhouding tussen risico en rendement na te streven.

Wat zijn de fiscale gevolgen van beleggen in preferente aandelen?

De fiscale gevolgen van beleggen in preferente aandelen in Nederland hangen af van de aard van de inkomsten en de specifieke toepassing van belastingregels, met name rondom de Bedrijfsopvolgingsfaciliteit (BOF). Een belangrijk fiscaal aspect is dat inkomsten uit preferente aandelen – de dividenden – voor de Nederlandse Belastingdienst vaak worden aangemerkt als rente, wat betekent dat deze in de regel niet onderhevig zijn aan bronbelasting. Voor particuliere beleggers vallen preferente aandelen doorgaans in Box 3 van de inkomstenbelasting; hierbij wordt de waarde van de aandelen als onderdeel van het vermogen belast op basis van een forfaitair rendement, los van de daadwerkelijk ontvangen dividenden.

De situatie is complexer bij de schenk- en erfbelasting, specifiek in relatie tot de Bedrijfsopvolgingsfaciliteit (BOF). Over het algemeen komen preferente aandelen niet in aanmerking voor de vrijstelling van schenk- en erfbelasting en het uitstel van inkomstenbelasting onder de BOF. Er zijn echter uitzonderingen: cumulatief preferente aandelen kunnen in de fiscale praktijk van bepaalde bedrijfsopvolgingen, bijvoorbeeld binnen familiebedrijven, juist leiden tot een aanzienlijke besparing op de schenk- en erfbelasting, mits ze kwalificeren als “ondernemingsvermogen”. De Belastingdienst heeft de criteria voor het aanmerken van preferente aandelen in deze context aangescherpt, aangezien er vóór 2026 geen eenduidige wettelijke definitie was. Met het wetsvoorstel Wet aanpassing fiscale bedrijfsopvolgingsfaciliteiten 2025 wordt vanaf 1 januari 2026 een aangepaste definitie van preferente aandelen geïntroduceerd, die specifiek aandelen omvat die alleen recht geven op een preferente vergoeding of voorrang bij liquidatie-uitkering en enkel van toepassing is op bedrijfsopvolgingen op of na die datum. Het is cruciaal dat verkregen aandelen niet binnen de voortzettingstermijn in preferente aandelen worden omgezet, om te voorkomen dat een voorwaardelijke vrijstelling wordt teruggenomen.

Hoe beoordeelt een expert preferente aandelen ten opzichte van andere aandelen?

Een expert beoordeelt preferente aandelen als een belegging die stabiliteit en prioriteit biedt ten opzichte van gewone aandelen, maar met specifieke afwegingen. Experts kijken naar de gegarandeerde, vaak vaste dividenden die preferente aandeelhouders ontvangen vóór gewone aandeelhouders, en de voorrang bij uitkering van activa en winsten in geval van liquidatie, wat zorgt voor een stabielere inkomstenstroom en betere kapitaalbescherming. Als keerzijde hiervan hebben houders van preferente aandelen meestal geen stemrecht, wat hen minder invloed geeft op het bedrijfsbeleid.

Om de aantrekkelijkheid verder te bepalen, letten experts op het lagere koersrisico en de verminderde volatiliteit van preferente aandelen, waardoor ze de algehele stabiliteit van een portefeuille kunnen verhogen. Een interessant aspect voor experts is dat bedrijven preferente aandelen kunnen uitgeven om fondsen aan te trekken met een betere balans en een lagere schuldratio, wat duidt op strategisch financieel beheer. Bovendien hebben de meeste preferente aandelen een rating van BBB- of hoger, een indicatie van hun relatieve kredietwaardigheid. Hoewel experts deze voordelen erkennen, adviseren ze beleggers wel om altijd zelf gedegen onderzoek te doen en, indien nodig, een gekwalificeerde financiële expert te raadplegen om de geschiktheid van preferente aandelen voor hun eigen beleggingsdoelen en risicoprofiel te bepalen.

Aandelen kopen: hoe kies je de juiste aandelen voor jouw portefeuille?

Het kiezen van de juiste aandelen voor jouw portefeuille begint met een duidelijke beleggingsstrategie die aansluit bij je persoonlijke doelen en risicoprofiel. Om je investeringen te optimaliseren, is het heel belangrijk om de aandelenmarkt goed te bestuderen, gezien de duizenden beschikbare opties. Een belegger moet aandelen selecteren die perfect passen bij zijn individuele risicobereidheid en beleggingsdoelen, want een goed uitgebalanceerde en gediversifieerde aandelenportefeuille is fundamenteel voor langetermijnsucces.

Bij de daadwerkelijke selectie kun je methoden als fundamentele analyse (bedrijfs- en financiële cijfers) en technische analyse (koersverloop) gebruiken. Denk aan het spreiden van risico door te investeren in aandelen uit verschillende van de 11 beurssectoren en een mix te vinden tussen bijvoorbeeld groei- en dividendaandelen. Het samenstellen en beheren van zo’n portefeuille vraagt tijd en ervaring, inclusief het regelmatig controleren en aanpassen van de spreiding. Voorzichtigheid en een doordachte aanpak zijn hierbij essentieel. Als je klaar bent om te beginnen, kun je hier aandelen kopen.

Ajax aandelen: wat maakt deze aandelen interessant voor beleggers?

Ajax aandelen zijn interessant voor beleggers door een unieke mix van financieel potentieel en emotionele verbondenheid met de club. Als de enige Nederlandse voetbalclub met een beursnotering (ticker: AJAX), is er een duidelijke relatie tussen sportieve resultaten en de aandelenkoers. Zo steeg de koers aanzienlijk in 2019 tot een intraday hoogtepunt van 28,20 euro per aandeel na het bereiken van de halve finale van de Champions League. Omgekeerd kunnen mindere prestaties en bestuurlijke onrust, zoals de periode in het najaar van 2023, de koers onder druk zetten; de actuele koers schommelt rond de 9,82 euro. De waarde van Ajax-aandelen wordt ook beïnvloed door de investering van transferopbrengsten in nieuwe spelers en het succes van de befaamde jeugdopleiding, die bijdraagt aan de lange termijn groeimogelijkheden. Voor wie wil investeren in Ajax aandelen, is het raadzaam om uitgebreid onderzoek te doen naar het bedrijf, het team en de bredere markt. Dit helpt bij het vormen van een weloverwogen beleggingsbesluit.

ASML aandelen: waarom zijn deze aandelen populair onder beleggers?

ASML aandelen zijn bijzonder populair onder beleggers vanwege de dominante positie van het bedrijf als leidende chipmachinefabrikant, de continue technologische innovatie en de consistente financiële prestaties. Dit Nederlandse bedrijf wordt gezien als een beursparel en is een essentiële langetermijninvestering, vooral voor technologiebeleggers en groeibeleggers in Europa en daarbuiten. ASML biedt aanzienlijke groeimogelijkheden door sterke markttrends in de halfgeleiderindustrie en verwacht een duurzame groei en sterke aandeelhouderswaarde, deels door kapitaal terug te laten vloeien naar aandeelhouders via aandeleninkoop en dividendverhoging, zoals al begin 2019 werd aangekondigd. Dit resulteerde vaak in een dubbelcijferige stijging van de aandelenprijs, zoals in mei 2025. Analisten geven regelmatig een ‘Kopen’-advies en de verwachting voor koersstijgingen ligt vaak rond de 30% of meer. Hoewel ASML-aandelen een hoge waardering hebben en gevoelig kunnen zijn voor economische schommelingen, blijft het aandeel, dat genoteerd is op Euronext Amsterdam en NASDAQ, een favoriet onder particuliere beleggers en experts dankzij zijn cruciale rol in de semiconductor supply chain. Voor meer diepgaande informatie over dit interessante aandeel, kunt u ASML aandelen verder onderzoeken.

Veelgestelde vragen over preferente aandelen

Wat is het verschil tussen preferente en gewone aandelen?

Het belangrijkste verschil tussen preferente aandelen en gewone aandelen zit in de rechten, risico’s en het potentiële rendement dat ze beleggers bieden. Preferente aandelen geven houders voorrang bij dividenduitkeringen en aanspraken op de activa en winsten van het bedrijf, vaak met een vast of potentieel hoger dividend dan gewone aandelen. Deze prioriteit komt echter met een ruil: preferente aandelen hebben meestal geen stemrecht, waardoor beleggers minder invloed hebben op het bedrijfsbeleid. Gewone aandelen bieden juist wel stemrecht en daarmee zeggenschap, maar hun dividenden zijn variabel en afhankelijk van de bedrijfswinsten. Bovendien kennen preferente aandelen minder koersschommelingen en een lager koersrisico, terwijl gewone aandelen een hoger groeipotentieel, maar ook meer volatiliteit en lagere potentiële winsten met zich meebrengen. Kortom, het draait om de afweging tussen stabiliteit en voorrang (preferente aandelen) versus zeggenschap en groeikansen (gewone aandelen).

Hoe ontvang ik dividend op preferente aandelen?

Beleggers ontvangen dividend op preferente aandelen doordat het uitgevende bedrijf een vast dividend uitkeert, meestal vastgesteld als een vooraf bepaald percentage van de nominale waarde van de aandelen. Deze uitkering vindt plaats met absolute voorrang op gewone aandelen en wordt, in de regel, regelmatig aan preferente aandeelhouders betaald, vaak op kwartaalbasis. Hoewel het dividend een vast percentage is, is de daadwerkelijke uitkering afhankelijk van de aanwezigheid van uitkeerbare winsten en een besluit van de Algemene Vergadering. Mocht de Algemene Vergadering besluiten om dividend op gewone aandelen uit te keren op een andere wijze dan in contanten, dan hebben houders van preferente aandelen doorgaans de keuze om hun preferent dividend in contanten te ontvangen, of in dezelfde vorm als het dividend op de gewone aandelen, met uitbetaling vaak op dezelfde dag of met een maximale vertraging van tien werkdagen.

Kan ik preferente aandelen altijd verkopen?

Nee, de verkoop van preferente aandelen is niet altijd gegarandeerd op elk gewenst moment, dit komt door de specifieke aard en voorwaarden die eraan verbonden zijn. Hoewel preferente aandelen via online brokers verhandeld kunnen worden, is de liquiditeit vaak lager dan die van gewone aandelen, omdat ze vaker door grotere partijen worden gekocht. Een belangrijk kenmerk is de ‘callable’ eigenschap, waarbij het uitgevende bedrijf de preferente aandelen kan terugkopen tegen een vastgestelde prijs per aandeel bij inlossing of call, vaak na een bepaalde datum. Bovendien kan een houder van preferente aandelen zelfs de verplichting hebben om een verkocht aandeel aan een door de vennootschap aangewezen derde partij te verkopen, en dit moet dan binnen 45 dagen na kennisgeving gebeuren. Aan de andere kant, blijven niet-inwisselbare preferente aandelen onbeperkt uitstaand, wat betekent dat ze voor een onbepaalde duur gehouden kunnen worden en beleggers meer flexibiliteit bieden om ze op de open markt te verkopen. Ook kunnen converteerbare preferente aandelen een uitweg bieden door de mogelijkheid ze om te zetten in gewone aandelen, die doorgaans gemakkelijker verhandelbaar zijn. Daarom is het essentieel om de specifieke voorwaarden van elk type preferente aandelen grondig te bestuderen voordat u investeert.

Zijn preferente aandelen geschikt voor beginnende beleggers?

Voor beginnende beleggers zijn preferente aandelen een optie die stabiliteit biedt, maar ze zijn niet altijd de meest geschikte eerste investering. Hoewel ze een lager koersrisico en minder volatiliteit kennen en voorrang geven bij dividenduitkeringen en activa — wat aantrekkelijk kan zijn voor risicomijdende nieuwkomers — missen ze vaak het groeipotentieel van gewone aandelen. Beginnende beleggers worden doorgaans geadviseerd om te starten met kleine bedragen en zich te richten op gediversifieerde beleggingen zoals indexfondsen of ETF’s om zo ervaring op te doen met beheersbaar risico en hun kennis van beleggen geleidelijk op te bouwen. De specifieke kenmerken van preferente aandelen, zoals de ‘callable’ eigenschap en mogelijk lagere liquiditeit, kunnen bovendien complex zijn voor wie net de beleggingswereld instapt.

Waarom Trade.nl jouw betrouwbare partner is bij beleggen in aandelen

Trade.nl is jouw betrouwbare partner omdat we het complexe proces van het vinden van een geschikte en betrouwbare broker vereenvoudigen, een cruciale eerste stap bij beleggen in aandelen in Nederland. We voorzien je van de meest actuele brokerinformatie en vergelijken de diverse platforms, zodat u een keuze kunt maken die perfect aansluit bij uw persoonlijke wensen en beleggingsdoelen. Of u nu begint met beleggen of specifiek interesse heeft in bijvoorbeeld preferente aandelen, wij zorgen ervoor dat u een veilige en soepele start beleeft, met directe toegang tot de website van de door u gekozen broker. Door deze focus op transparantie en het aanbieden van een betrouwbare gids, bouwt Trade.nl het vertrouwen op dat essentieel is voor succesvol beleggen.