Hoe voer je de balanstest en solvabiliteitstoets uit voor dividenduitkering?

Om dividend uit te keren, voeren besloten vennootschappen (bv’s) een balanstest en een liquiditeitstest uit. Deze wettelijke uitkeringstoetsen beoordelen of de bv na de uitkering haar betalingsverplichtingen kan voldoen en de continuïteit niet in gevaar brengt. De balanstest controleert hierbij of het eigen vermogen groter is dan de wettelijke en statutaire reserves, waarbij de toetsing gebeurt met de laatst vastgestelde jaarrekening. De algemene vergadering van aandeelhouders controleert dit proces en de resultaten worden vastgelegd in de notulen van de vergadering.

Welke criteria gelden bij de balanstest voor dividenduitkering?

De balanstest voor dividenduitkering vereist dat het eigen vermogen van de bv groter is dan de wettelijke of statutaire reserves. Een winstuitkering kan alleen plaatsvinden uit het deel van het eigen vermogen dat deze reserves overschrijdt. Dit komt omdat wettelijke en statutaire reserves niet mogen worden gebruikt voor een uitkering aan aandeelhouders. Zo moet een wettelijke reserve bijvoorbeeld worden opgenomen op de balans voor niet-uitgekeerde dividenden van deelnemingen. De balanstest moet ook rekening houden met een eventueel negatief vermogen. De algemene vergadering van aandeelhouders kan een uitkeringsbesluit nemen als aan deze voorwaarden is voldaan. De beoordelingsperiode voor de balanstest is één jaar vanaf de uitkering, inclusief alle voorzienbare zaken daarna. Deze test is verplicht voor zowel jaarlijkse als tussentijdse winstuitkeringen.

Hoe beoordeel je de solvabiliteit van een onderneming bij de uitkeringstoets?

De solvabiliteit van een onderneming wordt beoordeeld door te kijken naar haar vermogen om langlopende verplichtingen te voldoen; dit is een cruciale maatstaf voor de financiële gezondheid. Bij de uitkeringstoets in bedrijfsfinanciering wordt bepaald of de bv voldoende middelen heeft voor directe en toekomstige verplichtingen. Het bestuur toetst of de vennootschap na een dividenduitkering haar opeisbare schulden kan betalen, een proces dat ook de liquiditeitstest heet. De financiële gezondheid wordt beoordeeld aan de hand van een minimumsolvabiliteitsratio. Hiervoor kan het eigen vermogen worden gedeeld door de totale bezittingen, of de totale bezittingen door het vreemd vermogen. Een solvabiliteit tussen 25% en 40% geldt over het algemeen als gezond. Zelfs tussen 20% en 30% is de solvabiliteit nog niet slecht, maar een lagere score wijst op een grotere afhankelijkheid van leningen.

Wie is verantwoordelijk voor het uitvoeren van de uitkeringstoets en het goedkeuren van dividend?

Het bestuur van een besloten vennootschap is primair verantwoordelijk voor het uitvoeren van de uitkeringstoets dividend en het geven van goedkeuring. Een bestuurder van de BV is verplicht om de balanstest en uitkeringstest uit te voeren, waarbij het bestuur beoordeelt of de vennootschap na de uitkering haar opeisbare schulden kan blijven betalen. Het bestuur weigert goedkeuring als de BV haar opeisbare schulden niet kan voldoen. Hoewel de algemene vergadering van aandeelhouders het dividendbesluit neemt, moet het bestuur dit besluit goedkeuren. Het is verstandig om zowel het besluit als de goedkeuring schriftelijk vast te leggen.

Welke rol spelen bestuurders bij de uitkeringstoets dividend?

Bestuurders spelen een cruciale rol bij de uitkeringstoets dividend, want deze toets beoordeelt of de onderneming na de uitkering haar verplichtingen kan blijven voldoen. Deze goedkeuring van het bestuur is wettelijk vereist, specifiek volgens artikel 2:216 lid 2 van het Burgerlijk Wetboek. Zij moeten ervoor zorgen dat de dividenduitkering de bv niet in gevaar brengt, een verplichting die sinds 2012 geldt. Bestuurders dienen zich ervan te gewissen dat er geen potentiële schulden meer zijn voordat zij dividend uitkeren. De uitkeringstoets is een wettelijk relevante regel, ingesteld om te voorkomen dat aandeelhouders dividend aan zichzelf uitkeren ten nadele van crediteuren. In financieel lastige of onzekere tijden moeten bestuurders voorzichtigheid betrachten en geen dividend uitkeren. De hoogte van het dividend wordt pas bepaald nadat de verplichte toetsen zijn uitgevoerd en de resultaten zijn geanalyseerd. Dit geldt ook voor interimdividend, want de uitkeringstoets is verplicht wanneer de uitkering plaatsvindt vanuit het vermogen.

Wat is de rol van aandeelhouders bij het besluit tot dividenduitkering?

De rol van aandeelhouders bij het besluit tot dividenduitkering is cruciaal: zij nemen de uiteindelijke keuze. De algemene vergadering van aandeelhouders keurt de uitbetaling van dividend goed, maar dit gebeurt pas nadat het bestuur de hoogte en wijze van de uitkering heeft bepaald. Aandeelhouders hebben lidmaatschapsrechten, waaronder deelname aan deze algemene vergadering en winstuitkeringsrechten. Zij kunnen ook kiezen voor de vorm van dividenduitkering, zoals contant dividend of stockdividend. Voor een directeur-grootaandeelhouder (DGA) betekent dit dat hij als aandeelhouder moet instemmen met een besluit dat hij als bestuurder heeft voorbereid. Het lijkt misschien een eenvoudige stemming, maar de aandeelhoudersvergadering volgt een nauwgezet proces. Uiteindelijk ligt de formele beslissing over dividenduitkering bij de aandeelhouders, wat hun invloed op de winstverdeling benadrukt. Een aandeelhouder ontvangt pas dividend als het bedrijf winst maakt en de winstuitkering is besloten.

Wat zijn de juridische gevolgen en risico’s bij het niet naleven van de uitkeringstoets?

Het niet naleven van de uitkeringstoets dividend brengt aanzienlijke juridische gevolgen en risico’s met zich mee voor zowel bestuurders als aandeelhouders. Bestuurders die wisten of redelijkerwijs behoorden te voorzien dat de vennootschap na een uitkering haar opeisbare schulden niet kan betalen, zijn hoofdelijk verbonden voor het tekort dat ontstaat. Deze aansprakelijkheid geldt zowel tegenover de vennootschap als tegenover derden die schade lijden door de onterechte uitkering. Bestuurders kunnen hierdoor persoonlijk aansprakelijk zijn voor het tekort.

De vennootschap kan uitgekeerde dividenden bovendien terugvorderen bij aandeelhouders. Ook de ontvanger van de uitkering is gehouden tot vergoeding van het tekort als hij wist of behoorde te voorzien dat de vennootschap haar schulden niet kon betalen. Een schuldenaar, of dit nu de bestuurder of de ontvanger is, kan een dergelijke schuld niet verrekenen. Dit betekent dat de gevolgen direct en onvermijdelijk zijn.

Een ander risico is de Belastingdienst die een dividenduitkering kan zien als afkoop van pensioen. Dit heeft desastreuze financiële gevolgen. Daarom is het cruciaal dat bij de dividendtoets rekening wordt gehouden met voldoende vermogen om pensioen te kunnen uitkeren, minimaal de koopsom voor het onderbrengen van de pensioenverplichting bij een verzekeraar.

Hoe pas je de uitkeringstoets dividend praktisch toe in de bedrijfsvoering?

De uitkeringstoets dividend pas je toe door de financiële positie van de bv na een uitkering te controleren. Het bestuur is verplicht te zorgen dat de bv aan al haar opeisbare schulden kan voldoen. Dit voorkomt dat crediteuren niet betaald worden. Praktische stappen en concrete voorbeelden leggen de correcte toepassing uit.

Welke stappen doorloop je bij het uitvoeren van de uitkeringstoets in de praktijk?

Het uitvoeren van de uitkeringstoets dividend in de praktijk volgt een aantal heldere stappen om de financiële gezondheid van de bv te waarborgen. Dit is geen formaliteit — het is een serieuze verantwoordelijkheid.

1. Eerst beoordelen bestuurders of de bv na de uitkering haar verplichtingen kan nakomen.
2. Zij kijken hierbij ongeveer één jaar vooruit vanaf de peildatum om de continuïteit te garanderen.
3. De toets onderzoekt specifiek of schuldeisers na de dividenduitkering nog steeds betaald kunnen worden.
4. Voor stamrecht, pensioen-BV’s en BV’s met eigen beheer pensioen is deze toets wettelijk verplicht, naast de balanstest.

Een zorgvuldige, vooruitkijkende analyse is cruciaal om de financiële continuïteit van de bv na winstuitkering te waarborgen. Stel, een Flex-BV overweegt een uitkering; dan moet het bestuur extra aandacht besteden aan de financiële prognose voor het komende jaar.

Welke fiscale aspecten spelen een rol bij dividenduitkeringen en de uitkeringstoets?

Fiscale aspecten bij dividenduitkeringen omvatten hoofdzakelijk de dividendbelasting en de invloed van waarderingsgrondslagen op het uitkeerbaar vermogen. De BV houdt 15% dividendbelasting in bij een uitkering aan de directeur-grootaandeelhouder (DGA). Deze belasting moet de BV aangeven en afdragen aan de Belastingdienst. Aangifte en betaling hiervan moeten binnen één maand plaatsvinden nadat het dividend beschikbaar is gesteld. Bij uitkeringen tussen BV’s is vaak geen dividendbelasting verschuldigd, dankzij de deelnemingsvrijstelling.De uitkeringstoets is vrijwel onafhankelijk van de gekozen waarderingsgrondslag. Toch kan de keuze voor fiscale waarderingsgrondslagen een lager vrij uitkeerbaar vermogen tot gevolg hebben. Dit resulteert in minder dividenduitkering voor bijvoorbeeld een DGA die dividend wil ontvangen. Hoewel fiscale cijfers niet direct gebruikt worden voor de uitkeringstest, sluit de systematiek van de toets goed aan bij het baseren van de jaarrekening op fiscale waarderingsgrondslagen. Het gekozen fiscale waarderingsstelsel kan dus negatieve invloed hebben op de vrije reserves en het uit te keren dividend bij de huidige balanstest. Een wetsvoorstel streeft ernaar deze invloed op te heffen.

Uitkeringstoets dividend verplicht: wanneer is de toets wettelijk verplicht?

De uitkeringstoets dividend is wettelijk verplicht zodra een besloten vennootschap (bv) dividend wil uitkeren. Deze toets geldt al sinds 2012. Hij moet voorkomen dat de bv na een dividenduitkering haar opeisbare schulden niet meer kan betalen. Het is cruciaal dat de continuïteit van de onderneming niet in gevaar komt door de uitkering.

De verplichting geldt voor alle vormen van vermogensuitkeringen aan aandeelhouders. Een bv moet na de uitkering voldoende vermogen behouden om aan al haar verplichtingen te voldoen. Er moet ook genoeg geld in kas overblijven voor het betalen van opeisbare schulden. Zelfs bij een uitkering van dividend over vastgeklikt agio moet de financiële situatie van de vennootschap de uitkering toelaten.

Kosten dividend uitkeren: welke financiële lasten komen kijken bij dividenduitkering?

Hoewel de uitkeringstoets dividend zelf geen directe, specifieke kosten met zich meebrengt, zijn er diverse financiële lasten die komen kijken bij het uitkeren van dividend. Deze lasten beïnvloeden de uiteindelijke netto-uitkering en de financiële positie van de vennootschap.

Een belangrijke kostenpost is de dividendbelasting, die het cashdividend vermindert voordat het aan de aandeelhouders wordt uitgekeerd. Deze belasting verlaagt het rendement op dividendinvesteringen. De hoogte van de dividendbelasting hangt af van de geldende belastingtarieven en eventuele verdragen.

Daarnaast kunnen er verwerkingskosten zijn; Rabobank brengt bijvoorbeeld kosten in rekening voor dividenduitkeringen. De specifieke kosten variëren per bank en type rekening. Voor een DEGIRO custody account gelden hogere kosten voor dividendverwerking, specifiek €1,00 plus 3 procent van het dividend, met een maximum van 10 procent per juni 2024. Bij een dividenduitkering van €200 via een DEGIRO custody account bedragen de kosten €1,00 plus 3 procent van €200, wat €6,00 is. De totale kosten zijn dan €7,00. Dit bedrag blijft binnen het maximum van 10 procent van €200, wat €20,00 is.

Wanneer een vennootschap geld moet lenen om een dividenduitkering te financieren, stijgen de rentekosten. Deze financiële lasten omvatten rentelasten en kosten van schulden, wat de winst en kasstromen vermindert die beschikbaar zijn voor toekomstige dividenduitkeringen. De hoogte van deze kosten wordt beïnvloed door de geleende som, de looptijd en de geldende rentetarieven. Ook bij het herbeleggen van dividenden kunnen extra kosten ontstaan, afhankelijk van de gekozen beleggingsproducten en platforms.

Veelgestelde vragen over de uitkeringstoets dividend

Wat is het verschil tussen de balanstest en de solvabiliteitstoets?

De balanstest en de solvabiliteitstoets kijken naar verschillende aspecten van de financiële gezondheid van een bv. De balanstest controleert of het eigen vermogen van de bv groter is dan de wettelijke of statutaire reserves. Na een uitkering mag dit eigen vermogen niet kleiner zijn dan deze reserves. De algemene vergadering van aandeelhouders controleert deze balanstest. De solvabiliteitstoets meet het vermogen om langlopende schulden te voldoen, wat inzicht geeft in de financiële gezondheid op lange termijn. Daarbij hoort de liquiditeitstest, die beoordeelt of er na dividenduitkering genoeg geld overblijft voor kortlopende schulden. Het bestuur waarborgt hiermee de continuïteit en financiële haalbaarheid van de bv.

Wat gebeurt er als een dividend wordt uitgekeerd zonder juiste toetsing?

Wordt een dividend uitgekeerd zonder de juiste uitkeringstoets, dan kan de bv in geldproblemen komen. De vennootschap riskeert onvoldoende liquide middelen om haar schuldeisers te betalen. Dividend is een uitkering van winst aan aandeelhouders. Er bestaan verschillende soorten, zoals een stockdividend waarbij aandeelhouders extra aandelen ontvangen. Bestuurders die een onjuiste uitkering goedkeuren, kunnen persoonlijk aansprakelijk worden gesteld voor het tekort dat ontstaat. Dit geldt vooral als zij wisten of hadden moeten weten dat de bv haar schulden niet meer kon voldoen.

Kan een uitkeringstoets ook negatief uitvallen en wat zijn dan de gevolgen?

De uitkeringstoets kan zeker negatief uitvallen. Dit gebeurt als het bestuur een dividenduitkering onverantwoord acht. De financiële continuïteit van de bv komt hierdoor in gevaar. Een negatieve uitkomst betekent dat schuldeisers niet meer betaald kunnen worden. De toets toont dan aan dat de bv haar financiële verplichtingen na de uitkering niet kan voldoen. Ook bij een inkoop van aandelen regelt de uitkeringstest of de continuïteit van de onderneming wordt bedreigd. Wanneer de optelling van negatieve getallen een negatief getal oplevert, is de uitkomst van de toets negatief.