Welke voordelen en risico’s hebben ETF aandelen ten opzichte van gewone aandelen?

ETF aandelen bieden, door hun brede spreiding over diverse beleggingen die passief een index volgen, aanzienlijk meer risicospreiding en daardoor een lager risico in vergelijking met beleggen in gewone aandelen. Ze staan bekend om voordelen zoals over het algemeen lagere beheerkosten, hoge transparantie en de flexibiliteit om gedurende de hele handelsdag te kopen en verkopen, wat ze een aantrekkelijke optie maakt voor langetermijn vermogensopbouw.

Echter, ETF aandelen kennen ook specifieke risico’s: hoewel ze op de beurs verhandeld worden zoals individuele aandelen, kan de marktprijs afwijken van de intrinsieke waarde (NAV), vooral in tijden van marktstress, waarbij ze met aanzienlijke kortingen kunnen handelen. Gewone aandelen vertegenwoordigen daarentegen direct eigendom in één specifiek bedrijf, wat beleggers stemrecht en een direct aandeel in de bedrijfswinsten (via dividend) kan geven. Dit biedt de kans op een potentieel hogere, bedrijfsspecifieke waardestijging, maar brengt tegelijkertijd een aanzienlijk hoger, geconcentreerd risico met zich mee dat direct afhangt van de prestaties van dat ene bedrijf en gevoeliger is voor koersschommelingen en volatiliteit.

Hoe koop en verkoop je ETF aandelen in Nederland?

Om ETF aandelen te kopen en verkopen in Nederland, open je een beleggingsrekening, ook wel een effectendepot genoemd, bij een online broker die toegang biedt tot de beurs. Je stort geld op deze rekening en zoekt vervolgens de gewenste ETF op, vaak met behulp van de ISIN-code. Zodra je het product gevonden hebt, plaats je een aankooporder. Het proces van verkopen werkt op een vergelijkbare manier: via dezelfde broker plaats je een verkooporder voor je ETF aandelen, die net als gewone aandelen gedurende de handelsdag op de secundaire markt verhandeld worden tegen de dan geldende marktprijs. Nederlandse beleggers, zowel beginnend als ervaren, vinden ETF’s steeds populairder vanwege hun brede spreiding en lage kosten, en hebben toegang tot ruim meer dan 800 verschillende ETF’s die wereldwijde of landspecifieke indices zoals de AEX volgen. Belangrijk om te weten is dat hoewel het aanbod groot is, strenge AFM-regelgeving en taaleisen in het verleden het aanbod van sommige internationale, met name Amerikaanse, ETF’s voor Nederlandse particuliere beleggers hebben beperkt. Bij het kiezen van een broker en ETF is het dan ook slim te letten op de beschikbaarheid van de ETF in Nederland, de liquiditeit van de ETF en de totale kostenratio, inclusief eventuele spreadkosten die tweemaal betaald worden (bij aan- en verkoop).

Welke soorten ETF’s zijn er en hoe kies je de juiste?

Er zijn diverse soorten ETF aandelen die inspelen op verschillende beleggingsdoelen en -strategieën, en de juiste kies je door jouw persoonlijke profiel af te stemmen op objectieve criteria van de ETF. Naast de breed gespreide ETF’s die algemene aandelen-, obligatie- of grondstoffenindices volgen, zijn er gespecialiseerde categorieën zoals

• Sector-ETF’s: gericht op specifieke bedrijfstakken zoals technologie of gezondheidszorg.
• Valuta-ETF’s: voor wie wil profiteren van wisselkoersbewegingen.
• Grondstoffen-ETF’s: die de prijs van bijvoorbeeld goud of olie volgen.
• Smart Bèta ETF’s: deze volgen indices die zijn samengesteld op basis van specifieke factoren, zoals waarde, momentum of lage volatiliteit, in plaats van alleen marktkapitalisatie.
• Emerging Markets ETF’s: voor blootstelling aan snelgroeiende economieën.

Het kiezen van de passende ETF aandelen begint met het bepalen van je eigen risicobereidheid, beleggingshorizon en doelstellingen, of je nu belegt voor pensioen of een ander spaardoel. Daarna selecteer je de beleggingscategorieën en de onderliggende index die hier het beste bij passen, bijvoorbeeld een wereldwijde index of een landspecifieke zoals de AEX. Vervolgens vergelijk je beschikbare ETF’s op basis van objectieve selectiecriteria, zoals de totale kostenratio (TER), de liquiditeit op de beurs en hoe nauwkeurig de ETF zijn index volgt (tracking difference). Hulpmiddelen zoals de justETF ETF Screener kunnen helpen in deze zoektocht, gegeven het ruime aanbod van ruim 800 verschillende ETF’s waar Nederlandse beleggers toegang toe hebben.

Hoe passen ETF aandelen in een bredere beleggingsstrategie?

ETF aandelen passen uitstekend in een bredere beleggingsstrategie door hun inherente vermogen tot brede diversificatie en risicospreiding, cruciale elementen voor het opbouwen van een robuuste portefeuille en het verminderen van risico’s. Waar een beleggingsstrategie gericht op langetermijn vermogensopbouw diversificatie over verschillende markten, sectoren en activaklassen aanbeveelt, maken ETF aandelen dit efficiënt mogelijk. Door de aankoop van slechts één ETF investeer je direct in een ‘mandje’ dat honderden of zelfs duizenden onderliggende activa bevat, zoals aandelen van diverse bedrijven wereldwijd, wat het geconcentreerde risico van individuele aandelen aanzienlijk verlaagt. Deze passieve benadering, vaak in de vorm van een ‘buy and hold’ strategie, is niet alleen kostenefficiënt, maar overtreft op lange termijn vaak de prestaties van actief beheerde fondsen, en draagt bij aan financiële veerkracht en duurzame groei door de impact van slechte prestaties binnen één enkele belegging te verminderen.

Wat zijn de kosten en vergoedingen bij beleggen in ETF aandelen?

Bij beleggen in ETF aandelen komen verschillende kosten en vergoedingen kijken, die op te splitsen zijn in kosten vanuit de ETF zelf en kosten van de broker. De primaire kosten zijn de beheerkosten (Total Expense Ratio), transactiekosten en diverse brokerkosten.
De beheerkosten (Total Expense Ratio – TER) zijn een jaarlijkse vergoeding die de uitgever van de ETF in rekening brengt voor het beheer van het fonds. Dankzij de passieve aard van ETF aandelen zijn deze kosten over het algemeen laag, variërend doorgaans tussen de 0,05% en 0,8% per jaar. Voor veel gangbare aandelen-ETF’s liggen deze beheerkosten vaak tussen de 0,15% en 0,5% per jaar, met een gemiddelde rond de 0,32% voor aandelen-ETF’s.
De transactiekosten zijn de vergoedingen die je betaalt aan je broker bij elke aankoop of verkoop van ETF aandelen. Deze kosten zijn variabel en worden beïnvloed door de specifieke broker, de handelsmarkt en het bedrag van je investering; ze kunnen bijvoorbeeld starten vanaf 1 euro per transactie, of een percentage zijn.
Naast de transactiekosten kunnen brokers nog andere brokerkosten rekenen, zoals service fees, bewaarkosten, kosten voor real-time beursdata, connectiviteitskosten voor bepaalde beurzen, en soms zelfs inactiviteitskosten wanneer er langere tijd geen handel plaatsvindt.

Een minder zichtbare, maar wel relevante kostenpost is de bid-ask spread, wat het verschil is tussen de hoogste biedprijs en de laagste laatprijs van de ETF op de beurs. Hoewel deze spread bij liquide ETF aandelen vaak zeer klein is, beïnvloedt het wel de prijs die je uiteindelijk betaalt of ontvangt. Bovendien kunnen valutakosten van toepassing zijn als de ETF genoteerd staat in een andere valuta dan de euro, wat vooral speelt bij het handelen in internationale ETF’s. Deze diverse kosten zijn door de variabele parameters per individuele belegger soms lastig exact te berekenen, maar het is erg belangrijk om ze goed in de gaten te houden. Ondanks deze kosten zijn de totale kosten bij beleggen in ETF aandelen over het algemeen lager dan bij actief beheerde beleggingsfondsen. Desalniettemin beïnvloeden ze je netto rendement op lange termijn aanzienlijk, waardoor het vergelijken van brokers en de specifieke ETF’s op basis van hun kostenstructuur onmisbaar is voor een succesvolle beleggingsstrategie.

Welke fiscale en regelgevende aspecten gelden voor ETF aandelen in Nederland?

Voor ETF aandelen in Nederland gelden vooral de fiscale regels van Box 3 in de inkomstenbelasting, aangevuld met bepaalde aspecten over dividendbelasting en regelgeving over het aanbod van buitenlandse ETF’s. De Nederlandse fiscale wetgeving behandelt exchange-traded funds (ETF’s) hetzelfde als andere beleggingen zoals gewone aandelen en actieve beleggingsfondsen. Dit betekent dat je geen belasting betaalt over gerealiseerde vermogenswinsten, maar over een fictief rendement op je vermogen in Box 3. Dit belastingtarief in Box 3 is variabel naar vermogen, en voor opbrengsten uit aandelen-ETF’s kan het in 2025 oplopen tot 18,46 procent van het fictieve rendement.

Daarnaast wordt op uitgekeerde dividenden uit ETF aandelen in Nederland meestal 15 procent dividendbelasting ingehouden, die je meestal kunt verrekenen met je inkomstenbelasting. Een doorslaggevend fiscaal punt is het risico op ‘dividendlekkage’ bij buitenlandse ETF’s, waarbij ingehouden buitenlandse dividendbelasting niet altijd kan worden teruggevorderd. Een belegger in Nederlandse ETF of beleggingsfonds met Fiscale Beleggingsinstelling (FBI) status ervaart geen dividendlekkageprobleem, omdat deze structuur een efficiëntere verrekening mogelijk maakt; nu zijn er ongeveer 35 ETF-aanbieders actief in Nederland waarbij dit mogelijk is. Op het gebied van regelgeving mogen Nederlandse particuliere beleggers sinds 2018 niet beleggen in ETF’s zonder een prospectus in het Nederlands, wat de vrije keuze in het aanbod van internationale ETF’s beperkt. Tot slot betaal je als belegger in ETF’s op de Nederlandse beurs geen specifieke beursbelasting op de aan- en verkoop van deze beleggingsinstrumenten.

Hoe vergelijk je verschillende brokers voor het kopen van ETF aandelen?

Het vergelijken van brokers voor het kopen van ETF aandelen is onmisbaar voor succesvol beleggen, aangezien bijna elke broker de mogelijkheid biedt om ETF’s te kopen en verkopen. De keuze voor de meest geschikte broker hangt sterk af van jouw persoonlijke beleggingsstrategie, horizon en risicobereidheid. Om de juiste broker te selecteren, let je op de volgende criteria:

• Kostenstructuur: Dit is een van de belangrijkste verschillen tussen brokers. Let goed op de transactiekosten voor zowel de aan- als verkoop van ETF aandelen, die per broker en zelfs per beurs aanzienlijk kunnen variëren, vaak startend vanaf €0 tot €10 per order in 2025. Sommige online brokers bieden zelfs bijna kosteloze aan- en verkooptransacties voor specifieke ETF’s, of speciale acties zonder aankoopkosten via ETF-spaarplannen. Vergeet daarnaast niet andere brokerkosten zoals servicekosten, bewaarkosten of eventuele kosten voor real-time beursdata mee te wegen.
• Aanbod van ETF’s: Brokers verschillen aanzienlijk in het assortiment van beschikbare ETF’s. Controleer of de door jou gewenste ETF aandelen, en met name ETF-spaarplannen die passen bij jouw strategie, worden aangeboden. De eerder genoemde AFM-regelgeving en taaleisen kunnen het aanbod van bepaalde internationale ETF’s voor Nederlandse particuliere beleggers beperken, wat direct van invloed is op de keuze van je broker.
• Handelsplaatsen en Liquiditeit: Sommige brokers bieden de mogelijkheid om een specifieke beurs te kiezen voor je transacties. Dit kan invloed hebben op de bid-ask spread, het verschil tussen de koop- en verkoopprijs, en daarmee op je uiteindelijke kosten. De liquiditeit van de ETF op de gekozen beurs is eveneens een belangrijke overweging.
• Diensten en Functionaliteiten: Ga na welke extra diensten en tools de broker aanbiedt. Denk hierbij aan de aanwezigheid van ETF-spaarplannen, de frequentie en kosten daarvan, de gebruiksvriendelijkheid van het handelsplatform, beschikbare analysehulpmiddelen en de kwaliteit van de klantenservice. Deze factoren dragen allemaal bij aan de geschiktheid van een broker voor jouw beleggingsbehoeften.

Online brokervergelijkingstools, zoals die op Trade.nl, kunnen je helpen om snel de goedkoopste broker voor ETF-belegging te vinden die aansluit bij jouw specifieke wensen en voorkeuren.

ASML aandelen kopen: wat moet je weten als belegger?

Wanneer je ASML aandelen wilt kopen, investeer je in een van de meest invloedrijke chipmachinefabrikanten ter wereld, wat belangrijke overwegingen met zich meebrengt. ASML is de wereldwijd dominante chipmachinefabrikant en wordt alom gezien als onmisbaar voor de geavanceerde chipproductie, wat resulteert in een breed analistenadvies om de aandelen te kopen; in juni 2025 werd zelfs een waardekorting van 22 procent ten opzichte van de reële waarde genoemd, wat duidt op aanzienlijk koersstijgingspotentieel. Daarnaast geeft het bedrijf regelmatig kapitaal terug aan aandeelhouders via aandeleninkoopprogramma’s – denk aan de circa 500 miljoen euro in Q2 2023 en 96 miljoen euro in Q2 2024 – en verhoogt het dividenden, wat zorgt voor extra rendement.

Om ASML aandelen kopen, open je een beleggingsrekening bij een online broker of bank, waarna je het aandeel met het tickersymbool ASML kunt vinden op zowel Euronext Amsterdam als NASDAQ. In tegenstelling tot de brede risicospreiding die ETF aandelen bieden, betekent een belegging in individuele ASML aandelen een geconcentreerd risico, gevoelig voor economische schommelingen en de volatiliteit van de halfgeleidersector. Hoewel de koers in mei 2025 met ruim 10 procent steeg, is de hoge waardering en de mogelijkheid van verdere koersdalingen een factor waar beleggers rekening mee moeten houden, vooral voor kortetermijnwinsten. Een actuele koersindicatie ligt rond de €682,10 per aandeel (9 juni 2025), en voor langetermijnbeleggers met interesse in technologische groei blijft ASML interessant; ervaren beleggers overwegen mogelijk een aankoop als de koers richting de €550-€560 daalt.

Giro beleggen: hoe werkt het en wat zijn de voordelen?

Giro beleggen houdt in dat je jouw vermogen investeert via een speciale beleggingsrekening, een zogenaamde giro of effectendepot, die doorgaans door een online broker of bank wordt aangeboden. Het proces is vrij eenvoudig: je opent zo’n rekening, stort hierop geld – vaak mogelijk via iDeal – en kiest vervolgens zelf de beleggingen waarin je wilt investeren, zoals etf aandelen, obligaties, of individuele aandelen.

De voordelen van beleggen via een girorekening zijn aanzienlijk:

• Brede toegang en keuzevrijheid: Een beleggingsgiro biedt toegang tot een breed scala aan financiële producten, van etf aandelen en obligaties tot opties en futures, vaak verspreid over meer dan 45 beurzen wereldwijd. Dit geeft je de vrijheid om jouw portefeuille volledig naar eigen inzicht samen te stellen.
• Gebruiksvriendelijkheid en toegankelijkheid: Veel platforms zijn zeer gebruiksvriendelijk, vaak met een intuïtieve app, wat ze ideaal maakt voor beginners. Je kunt met relatief weinig tijd, bijvoorbeeld maximaal 1 uur per maand, beginnen met passief beleggen in etf aandelen.
• Kostenvoordelen: Brokers die giro beleggen aanbieden, zoals DeGiro, staan bekend om hun over het algemeen lage beheerkosten en transactiekosten. Dit komt doordat je zelf alle transacties uitvoert. Specifieke voordelen kunnen zijn dat je één keer per maand gratis transacties kunt doen in geselecteerde indextrackers uit een kernselectie, wat de totale kosten verder drukt.
• Mogelijkheid tot spreiding en risicobeheer: De ruime keuze aan beleggingsproducten via een giro maakt het eenvoudig om jouw beleggingen breed te spreiden over diverse activa, wat het risico van geconcentreerde beleggingen, zoals bij individuele aandelen, verlaagt.
• Flexibiliteit met automatisch beleggen: Veel platforms ondersteunen automatisch of periodiek beleggen, waarbij je met regelmatige tussenpozen een vast bedrag investeert in dezelfde producten. Dit helpt om te wennen aan marktschommelingen zonder grote risico’s te lopen en draagt bij aan een gedisciplineerde beleggingsstrategie.

Het is wel belangrijk om te onthouden dat beleggen via een giro, net als elke vorm van beleggen, risico’s met zich meebrengt; je kunt jouw inleg (deels) verliezen.

Veelgestelde vragen over ETF aandelen

Wat is het verschil tussen ETF aandelen en gewone aandelen?

Het primaire verschil tussen ETF aandelen en gewone aandelen ligt in de directe eigendom, de rechten die dit met zich meebrengt en de onderliggende spreiding. Wanneer je gewone aandelen koopt, word je deels eigenaar van één specifiek bedrijf, wat je als aandeelhouder doorgaans volledige stemrechten geeft op aandeelhoudersvergaderingen, een direct recht op de bedrijfswinsten via dividenden, en zelfs een claim op kapitaal bij ontbinding. Met ETF aandelen koop je daarentegen een aandeel in een fonds dat een ‘mandje’ van diverse activa volgt, waardoor je automatisch gespreid investeert in bijvoorbeeld honderden bedrijven tegelijk, maar je hebt geen direct stemrecht in die individuele bedrijven en het recht op dividenden is niet hetzelfde als bij direct bezit van gewone aandelen, aangezien de ETF de ontvangen dividenden uitkeert. Bovendien zijn ETF aandelen, in tegenstelling tot gewone aandelen die directe eigendom vertegenwoordigen, niet individueel inwisselbaar bij het fonds zelf, wat een fundamenteel verschil in de structuur van eigendom en liquidatie is.

Hoe begin ik met beleggen in ETF aandelen?

Starten met beleggen in ETF aandelen is verrassend eenvoudig en toegankelijk, zelfs voor beginners, en wordt vaak aangeduid als indexbeleggen vanwege de passieve aard. Om deze stap te zetten, begin je met het opdoen van de juiste basiskennis over hoe ETF’s functioneren, gevolgd door het openen van een beleggingsrekening bij een online broker die aansluit bij jouw wensen en risicobereidheid. Deze initiële voorbereiding zorgt ervoor dat je weloverwogen keuzes kunt maken in het ruime aanbod van ETF’s.

Zodra je account is geopend en je een bedrag hebt gestort, kun je overwegen om te starten met één of enkele simpele, breed gespreide ETF aandelen, bijvoorbeeld die een grote wereldwijde index volgen. Een vroege start, zelfs met kleine en regelmatige maandelijkse stortingen via een ETF-spaarplan, wordt sterk aanbevolen, aangezien dit het rendement op lange termijn aanzienlijk bevordert en je helpt te wennen aan de dynamiek van de markt.

Welke risico’s zijn verbonden aan ETF beleggen?

Ondanks de brede diversificatie die ETF aandelen bieden, zijn er zeker risico’s aan verbonden, waarvan het meest fundamentele is dat je jouw inleg (deels) kunt verliezen. De waarde van je ETF aandelen is direct gekoppeld aan de prestaties van de onderliggende index, wat betekent dat ze onderhevig zijn aan marktschommelingen en de koers kan dalen door negatieve marktontwikkelingen of beleggerssentiment. Het is daarom essentieel om te beseffen dat historische prestaties van ETF aandelen geen garantie bieden voor toekomstige resultaten.

Daarnaast zijn er meer specifieke risico’s die je als belegger in ETF aandelen tegen kunt komen. Zo speelt er een valutarisico wanneer de ETF belegt in activa die in een andere valuta dan de euro zijn genoteerd, aangezien wisselkoersbewegingen dan je rendement kunnen beïnvloeden. Ook is er het liquiditeitsrisico, vooral bij minder populaire of kleinere ETF’s; het kan dan moeilijker zijn om je ETF aandelen snel en tegen een gewenste prijs te verkopen. Voor complexere of synthetische ETF’s, die niet direct de onderliggende activa bezitten maar contracten gebruiken, bestaat er bovendien een tegenpartijrisico, wat betekent dat je afhankelijk bent van de financiële stabiliteit van de partij waarmee de ETF handelt.

Hoe werkt de belasting op ETF aandelen in Nederland?

De belasting op ETF aandelen in Nederland valt voornamelijk onder de fiscale regels van Box 3 van de inkomstenbelasting. Dit betekent dat je als belegger geen belasting betaalt over daadwerkelijke winsten die je realiseert bij verkoop, maar over een fictief rendement op de totale waarde van je vermogen op 1 januari van het belastingjaar. Voor opbrengsten uit aandelen-ETF’s kan dit tarief in 2025 oplopen tot 18,46 procent van dat fictieve rendement. Wat dividend betreft, wordt op uitgekeerde dividenden uit ETF aandelen doorgaans 15 procent dividendbelasting ingehouden, die je in de meeste gevallen kunt verrekenen met je inkomstenbelasting. Echter, bij buitenlandse ETF’s loop je risico op ‘dividendlekkage’, waarbij de ingehouden buitenlandse dividendbelasting niet altijd volledig kan worden teruggevorderd. Dit probleem kan worden voorkomen door te kiezen voor een Nederlandse ETF die de status van Fiscale Beleggingsinstelling (FBI) heeft. Een slimme manier om de directe dividendbelasting te vermijden, is door te beleggen in een accumulerende ETF, die dividenden automatisch herbelegt en deze dus niet direct uitkeert. Tot slot betaal je in Nederland geen specifieke beursbelasting op de aan- en verkoop van ETF aandelen.