Wat zijn de verschillen tussen actieve en passieve ETF’s?

De belangrijkste verschillen tussen actieve en passieve ETF’s liggen in hun doel en beheer. Een actieve ETF streeft ernaar zich te onderscheiden en betere prestaties te leveren met behulp van de selectievaardigheden van de portefeuillebeheerder. De fondsbeheerder heeft hierbij een grote vrijheid in de beleggingsstrategie, zonder beperking door specifieke indexregels. Een passieve ETF daarentegen heeft als doel het rendement van een geselecteerde benchmark zo exact mogelijk te repliceren; het kopieert de index in plaats van deze te proberen te verslaan. Een belegger die waarde wil genereren met exchange traded funds, kiest dan ook vaak voor een actieve ETF.

Actieve ETF’s brengen doorgaans hogere kosten met zich mee dan passieve varianten, wat direct voortkomt uit het actieve beheer dat extra kosten met zich meebrengt. Deze hogere kosten verklaren deels waarom passieve fondsen vaak beter presteren. Actief beheer levert op lange termijn zelden hogere rendementen op, en dure actieve ETF’s hebben in het verleden geen outperformance laten zien ten opzichte van hun referentiebenchmark. Toch bieden beide typen dezelfde voordelen, zoals handel tijdens markturen, transparantie en relatief concurrerende prijzen. Het onderscheid tussen actieve en passieve ETF’s kan voor beleggers soms vervagen.

Welke voordelen en risico’s horen bij actieve ETF’s?

Actieve ETF’s bieden beleggers specifieke voordelen, maar brengen ook bepaalde risico’s met zich mee. Ze combineren de efficiëntie van een ETF met professionele expertise door actief beheer. Dit maakt ze een waardevolle aanvulling voor beleggers die een hoger rendement willen benutten en bereid zijn een hoger risico te accepteren.Hier zijn de belangrijkste overwegingen:

• Actieve ETF’s hebben het potentieel om de markt te verslaan en een beter resultaat te behalen dan de benchmarkindex.
• Ze verminderen gebruikelijke nadelen van actief beleggen en bieden lagere kosten, betere belastingefficiëntie en grotere liquiditeit vergeleken met traditionele beleggingsfondsen.
• Fondsmanagers kunnen flexibel reageren op marktveranderingen en beleggingen aanpassen op basis van hun inzichten.
• Actieve ETF’s bieden de mogelijkheid tot actieve participatie in marktevolutie en benutting van professioneel beheer.
• Het primaire risico is dat beleggers een hoger risico accepteren in de hoop de markt te overtreffen, zonder garantie op succes.
• Daarnaast kunnen actieve ETF’s hogere kosten hebben dan passieve ETF’s, wat het uiteindelijke rendement kan beïnvloeden.

Hoe presteren actieve ETF’s in vergelijking met andere beleggingsvormen?

Actieve ETF’s onderscheiden zich van andere beleggingsvormen door hun potentieel voor hogere rendementen en specifieke beleggingsresultaten. Ze richten zich op actieve portfolioallocatie om dit doel te bereiken. Dit staat in contrast met complexe alternatieve beleggingsvormen, zoals opties of vastgoed, die vaak minder geschikt zijn voor een langetermijnportefeuille.Deze ETF’s bieden flexibiliteit en actief beheer om marktkansen te benutten, vooral in volatiele periodes. Fondsmanagers kunnen snel aanpassingen maken op basis van hun marktinzichten en fundamenteel onderzoek. Voor beleggers die waarde hechten aan professioneel beheer en extra rendement willen benutten, zijn actieve ETF’s een waardevolle aanvulling. Zelfs passieve beleggers kiezen soms voor actieve ETF’s als enige manier om nichemarkten of specifieke strategieën te bereiken die ontbreken in traditionele portefeuilles.

Welke kosten en vergoedingen zijn verbonden aan actieve ETF’s?

Actief beheerde ETF’s hebben doorgaans hogere kosten dan indexvolgende ETF’s. Actieve ETF’s hebben typischerwijs hogere kosten dan passieve ETF’s. Deze hogere beheerskosten zijn een vergoeding voor de vaardigheid en ervaring van de fondsbeheerder. De totale jaarlijkse kosten (TER) van actieve ETF’s kunnen variëren van 0,04% tot 0,85% per jaar, waarbij de jaarlijkse totale kostenratio voor actieve aandelen ETF’s tussen 0,20% en 0,99% per jaar ligt. Sommige actieve ETF’s hebben een lage totale kostenratio (TER) van 0,25%, ondanks het actieve beheer. Daarnaast kunnen actieve ETF’s gepaard gaan met matige tot hoge transactiekosten. Deze kosten zijn veelal lager dan die van traditionele actieve beleggingsfondsen. Om een idee te geven: een belegger met een portefeuille van €10.000 in een actieve ETF met 0,50% TER betaalt jaarlijks €50 aan beheerkosten.

Wat is de huidige markttrend en toekomst van actieve ETF’s?

De markt voor actieve ETF’s is relatief klein, maar groeit snel en wint aan populariteit. Deze trend heeft zich de laatste jaren tot 2025 ontwikkeld. Het aantal en aanbod van actieve ETF’s neemt continu toe, met een sterke groei die de komende jaren aanhoudt.Europese beleggers verwachten een toenemende vraag naar actieve ETF’s; maar liefst 91 procent anticipeert op verdere groei vóór 2028. Het productaanbod zal een grotere rol krijgen in de toekomst — toch blijft de vraag onder particuliere beleggers nog beperkt. Actieve ETF’s zullen traditionele actieve fondsen steeds vaker vervangen. De toename in populariteit zal de vraag de komende jaren verder stimuleren, wat toegang biedt tot bredere beleggingsstrategieën. De markt wordt waarschijnlijk volwassener, met ontwikkelingen in prestaties, risico’s en regelgeving. Deze ontwikkeling omvat ook een groeiende complexiteit en kosten, die zich richting klassieke actieve fondsen bewegen.

Wat is een actieve ETF? Specifieke uitleg over actieve ETF’s

Een actieve ETF vormt een speciale categorie van Exchange Traded Funds die actief wordt beheerd. Deze fondsen zijn specifiek ontworpen om de markt te verslaan, met een nadruk op het genereren van hogere rendementen. De ETF-aanbieder selecteert en weegt effecten actief, vaak op basis van vooraf bepaalde regels of criteria. Dit onderscheidt ze van passieve fondsen, die simpelweg een index volgen.Fondsbeheerders van actieve ETF’s streven ernaar beter te presteren dan hun relevante benchmarks, wat bekend staat als ‘alpha’ genereren. Deze ETF’s, die als een nieuwe categorie worden gezien, combineren de efficiëntie van een ETF met de expertise van actief beheer. Voor beleggers die actief beheer en extra rendement willen benutten, zijn actieve ETF’s een waardevolle aanvulling. Hoewel de definitie van actief beheerde ETF’s al in 2023 is uitgelegd, worden ze expliciet aangeduid als actieve ETF’s om het verschil met passieve varianten duidelijk te maken. Actief beheerde ETF’s bestaan zonder een directe indexreferentie.

Wat maakt actieve ETF’s van iShares bijzonder?

Wat actieve ETF’s van iShares bijzonder maakt, is hun wereldwijde marktleiderschap in het ETF-segment, gecombineerd met buitengewone actieve expertise. Ze bekleden de nummer één positie wereldwijd in de ETF-sector. iShares is de marktleider in actieve ETF’s en heeft uitzonderlijke actieve expertise.

Hun fondsen zijn globaal de nummer één op het gebied van ETF’s met uitzonderlijke actieve expertise. iShares is een globale marktleider in actieve ETF’s. Deze fondsen hebben ook uitzonderlijke actieve expertise en iShares is een globaler marktleider in de ETF-sector. Dit wereldwijde marktleiderschap in de ETF-sector (2024) wordt verder uitgebreid. In maart 2025 introduceerde iShares twee op inkomsten gerichte aandelenreplicanten.

Veelgestelde vragen over actieve ETF’s

Wat is het verschil tussen een actieve ETF en een traditioneel beleggingsfonds?

Een actieve ETF functioneert net als een traditioneel beheerd beleggingsfonds. Ze werken vergelijkbaar met traditioneel beheerde beleggingsfondsen, ook als beursgenoteerd fonds. De structurele verschillen leveren echter duidelijke voordelen op. Actieve ETF’s zijn gemiddeld goedkoper, transparanter en belastingefficiënter dan traditionele actieve beleggingsfondsen. Ze bieden een grotere liquiditeit dan traditionele niet-genoteerde beheerde fondsen, met hogere liquiditeit en meer liquiditeit als voordeel. Hierdoor vermijden actieve ETF’s de nadelen van klassieke actieve beleggingsfondsen. Voor wie flexibiliteit en actief beheer zoekt, zijn actieve ETF’s een superieur alternatief.

Hoe bepaal je of een actieve ETF bij jouw beleggingsdoelen past?

De keuze voor een actieve ETF hangt af van uw persoonlijke situatie en beleggingsdoelen. U bepaalt of een actieve ETF past door uw beleggingsstijl, risicobereidheid en financiële situatie te overwegen. De beslissing om te investeren in een ETF is gebaseerd op de match met uw persoonlijke strategie en risicotolerantie. Denk hierbij aan uw beleggingshorizon en welke specifieke beleggingen u in uw ETF-mandje wilt opnemen. Een passende ETF-keuze vraagt om een duidelijke marktvisie en inzicht in uw persoonlijke voorkeuren en type belegger.

Welke risico’s zijn uniek voor actieve ETF’s?

Actieve ETF’s brengen inderdaad unieke risico’s met zich mee, die verder gaan dan die van passieve fondsen. Eén daarvan is de beperkte diversificatie die deze fondsen kunnen hebben. Dit kan leiden tot een geconcentreerde portefeuille, wat een hoger risico met zich meebrengt dan een breed gespreide index. Ook rekenen actieve ETF’s doorgaans een hogere prijs. Ondanks deze hogere kosten, is gebleken dat dure actieve ETF’s in het verleden geen betere prestaties leverden dan hun referentiebenchmark. Voor een belegger die zoekt naar marktgemiddelde rendementen tegen lage kosten, kan dit een teleurstelling zijn. Het is dus belangrijk om de actieve strategie goed te begrijpen voordat u instapt.