Hoe werkt een Bitcoin ETF als beleggingsproduct?

Een Bitcoin ETF is een beleggingsfonds dat Bitcoin bezit en verhandelt. Specifiek houdt een spot Bitcoin ETF de munt direct aan, niet via derivaten. Dit maakt investeren in Bitcoin toegankelijker, omdat u niet zelf de technische uitdagingen en veiligheidsrisico’s van directe Bitcoin aankoop hoeft te beheren. De Purpose Bitcoin ETF, bijvoorbeeld, investeert in fysiek afgewikkelde Bitcoin holdings.

Een Bitcoin-only ETF biedt gerichte blootstelling aan één product: Bitcoin. Voor veel beleggers die willen profiteren van de waardeopslag van Bitcoin, is dit een uitkomst. Echter, beleggen in een Bitcoin ETF blijft speculatie. De introductie van Bitcoin ETF’s versterkt het vertrouwen in cryptovaluta bij beleggers, wat de legitimiteit van Bitcoin als belegging ondersteunt. De kapitaalinstroom via Amerikaanse Bitcoin ETF’s versterkt dit vertrouwen verder.

Wat zijn de voordelen en risico’s van investeren in een Bitcoin ETF?

Investeren in een Bitcoin ETF biedt diverse voordelen. Het elimineert de risico’s van hackers, verloren sleutels en foutieve transacties. U bespaart tijd en kosten die gepaard gaan met het zelf uitwisselen en beveiligen van bitcoins. De institutionele deelname verbetert de marktliquiditeit en vermindert de volatiliteit van Bitcoin. Bovendien hoeft u Bitcoin niet direct aan te schaffen, wat het proces vereenvoudigt. Goedgekeurde Bitcoin ETF’s maken directe blootstelling aan Bitcoin mogelijk via traditionele beleggingsportefeuilles. Dit democratiseert de toegang en trekt meer institutionele en particuliere investeringen aan. Investeren in een Bitcoin ETF wordt hierdoor geëvalueerd als een slimme keuze of alternatief.

Er zijn echter ook risico’s verbonden aan een Bitcoin ETF. U bezit geen echte Bitcoin bij een ETF-belegging. Daarnaast kan lopende en toekomstige regelgeving over digitale activa de waarde van uw Bitcoin ETF-aandelen materieel nadelig beïnvloeden.

Wat is het verschil tussen een Bitcoin ETF en direct Bitcoin kopen?

De belangrijkste verschillen tussen een Bitcoin ETF en direct Bitcoin kopen liggen in de manier van bezit en de toegankelijkheid. Een Bitcoin ETF maakt het gemakkelijker om te investeren in Bitcoin zonder de munt daadwerkelijk in bezit te hebben. U krijgt blootstelling aan de Bitcoin prijs via een reguliere beleggingsrekening, wat zorgt voor eenvoudige en veilige toegang tot deze investering. Een Bitcoin ETF biedt beleggers directe blootstelling aan de prijs van Bitcoin en vermindert de frictie voor toegang tot crypto-investeeropties. Daarnaast kan beleggen in een Bitcoin ETF gemak en belastingvoordelen bieden.

Direct Bitcoin kopen betekent dat u de munt zelf bezit en beheert. Dit doet u meestal via een Bitcoinbeurs, zoals Interactive Brokers. Bij directe aankoop draagt u zelf de verantwoordelijkheid voor de beveiliging en opslag. Een Bitcoin ETF koopt en bewaart de Bitcoin voor u, wat technische en beveiligingszorgen wegneemt.

Welke Bitcoin ETF’s zijn beschikbaar op Europese en Amerikaanse beurzen?

Op Amerikaanse beurzen zijn diverse Bitcoin ETF’s beschikbaar van aanbieders zoals BlackRock, Fidelity, Franklin Templeton en VanEck. Deze producten werden in januari 2024 goedgekeurd door de SEC, waardoor ze toegankelijk werden voor beleggers in de Verenigde Staten. Dit opende de deur voor een nieuwe manier om in Bitcoin te investeren via reguliere beursmechanismen.

In Europa zien we een ander landschap; hier zijn het vooral Bitcoin ETN’s die worden aangeboden. Aanbieders zoals VanEck, WisdomTree en Coinshares hebben Bitcoin ETN’s beschikbaar gesteld voor Europese beleggers. Deze ETN’s bieden een vergelijkbare blootstelling aan Bitcoin, maar opereren onder een afwijkende juridische structuur.

Hoe koop je een Bitcoin ETF via een broker?

Een Bitcoin ETF koopt u via een reguliere bank of online broker, mits deze het product aanbiedt. Dit maakt beleggen in Bitcoin toegankelijk voor de gewone belegger, vooral als u een gemakkelijke manier zoekt om de cryptomarkt te betreden. U bezit dan aandelen in een fonds dat de prijs van Bitcoin volgt, waarbij spot Bitcoin ETF’s fractionele aandelen van daadwerkelijke Bitcoin uitgeven die het fonds bezit of zal kopen. Deze aandelen volgen de marktprijs van Bitcoin nauwkeurig.

Wanneer uw broker de ProShares Bitcoin Strategy ETF aanbiedt, kunt u gedurende de handelsdag kopen en verkopen. Dit type belegging heeft sinds januari 2023 netto instromen van $16 miljard gekregen, wat de groeiende interesse toont. Beleggers houden aan Bitcoin ETF’s, waarvan de totale waarde in mei 2025 432 miljoen USD bedroeg.

Bitcoin ETF kopen: praktische stappen voor Nederlandse beleggers

Om een Bitcoin ETF te kopen als Nederlandse belegger, zijn er duidelijke stappen te volgen:

1. Open een beleggingsrekening: Nederlandse beleggers moeten eerst een beleggingsrekening openen bij een bank of een online broker.
2. Kies een platform: Verschillende online brokers en beleggingsplatforms in Nederland bieden handel in btc ETF’s aan. Grote Nederlandse banken kunnen dit ook via hun beleggingsplatforms.
3. Let op belangrijke factoren: Bij het kiezen van een platform is het belangrijk om rekening te houden met transactiekosten, de beschikbaarheid van de gewenste btc ETF’s en de reputatie van het platform. Controleer altijd of het platform gereguleerd is en voldoet aan de relevante wet- en regelgeving in Nederland.
4. Overweeg alternatieven: Amerikaanse Bitcoin ETF’s zijn niet te koop in Europa. Europese beleggers kunnen wel beleggen in verschillende ETN’s voor cryptovaluta, die eenvoudig te vinden zijn via de ISIN-code bij uw broker. Platforms zoals DEGIRO en eToro bieden deze Bitcoin ETN’s aan.
5. Verken alle opties: Zelfs sommige crypto exchanges bieden mogelijk Bitcoin ETF’s aan voor handel.

Wat zegt de regelgeving over Bitcoin ETF’s in Nederland en Europa?

In Europa gelden strikte regels waardoor Bitcoin ETF’s niet direct beschikbaar zijn. De UCITS-richtlijn verbiedt namelijk ETF’s met een enkelvoudig onderliggend activum. Dit betekent dat aanbiedingen van Bitcoin ETF’s uit de Verenigde Staten wettelijk niet toegelaten zijn voor verkoop en distributie in Europa.

Deze Amerikaanse producten hebben recent de beschikbaarheid voor traditionele beleggers vergroot en bieden een toegankelijk, transparant en betrouwbaar investeringsvehikel. Tussen 2020 en 2024 zijn Bitcoin ETF’s in meerdere markten, waaronder de Verenigde Staten, toegelaten tot de beurs. Ook zien we een toename in de goedkeuring van Bitcoin ETF’s voor institutionele beleggers in diverse landen waar dit is toegestaan. In Nederland staan Bitcoin ETF’s bijvoorbeeld niet op de kernselectie van DEGIRO.

Hoe presteren Bitcoin ETF’s en wat zijn de fiscale gevolgen?

De prestaties van Bitcoin ETF’s en hun fiscale gevolgen verschillen per jurisdictie. In de Verenigde Staten, waar Bitcoin ETF’s in 2024 beschikbaar kwamen, gelden specifieke belastingregels. Voor het belastingjaar 2025 worden Bitcoin ETF-aandelen die langer dan een jaar worden aangehouden belast tegen langetermijnvermogenswinsttarieven van 0%, 15% of 20%. Houdt u de aandelen korter dan een jaar, dan valt de transactie onder kortetermijn vermogenswinstbelasting, met tarieven tussen 10% en 37%.

Wat de prestaties betreft, introduceren Bitcoin ETF’s nieuw kapitaal in de cryptomarkt en maken ze additionele blootstelling mogelijk voor zowel particuliere als institutionele beleggers, met name vanaf 2021 en 2024. Deze ETF’s kopen, verkopen en verhandelen elke dag enorme hoeveelheden bitcoin. Op 6 september 2024 bevatte de Bitcoin ETF bijvoorbeeld een totale waarde van 51 miljard USD. Houd rekening met de kosten, want Bitcoin ETF’s rekenen tot wel 1,5% bewaarkosten per jaar. Voor Nederlandse beleggers zijn de fiscale gevolgen afhankelijk van de Nederlandse belastingwetgeving; u raadpleegt hiervoor de Belastingdienst.

Bitcoin ETF AUM: wat betekent het beheerd vermogen voor jouw investering?

Beheerd vermogen (AUM) van een Bitcoin ETF is de totale waarde van de activa die het fonds beheert. Dit getal geeft een indicatie van de omvang en populariteit van de ETF, wat belangrijk kan zijn voor uw investering. Hoe hoger het AUM, hoe meer beleggers in het fonds hebben geïnvesteerd.

Amerikaanse Bitcoin ETF’s beheerden eind 2024 bijna 130 miljard USD aan activa onder beheer. Andere rapporten uit juli 2024 spraken over een gecombineerd AUM van ongeveer 51 miljard dollar. Bitcoin ETF’s trokken in totaal 120 miljard Amerikaanse dollars aan tot 2024. In 2024 bereikte het beheerd vermogen van Bitcoin ETF’s 70 miljard USD. In mei 2024 beheerde de sector een totaal van 50 miljard Amerikaanse dollar. De Purpose Bitcoin ETF, gelanceerd in 2021, beheerde in april van dat jaar al meer dan 1,4 miljard USD.

Een hoog beheerd vermogen kan duiden op liquiditeit en marktvertrouwen. Zo trokken Bitcoin ETF’s in vier maanden tijd 13 miljard USD aan kapitaal aan. Tot 1 december 2024 bedroegen de instromen zelfs 31 miljard US dollar. Voor een individuele belegger betekent een grotere ETF vaak een hogere liquiditeit en mogelijk lagere kosten per transactie. Denk bijvoorbeeld aan een belegger die snel wil handelen; bij een ETF met veel AUM is het eenvoudiger om in en uit te stappen zonder de prijs significant te beïnvloeden.

Bitcoin ETF Degiro: hoe werkt beleggen in Bitcoin ETF’s via Degiro?

Beleggen in Bitcoin ETF’s via DEGIRO werkt eenvoudig met uw bestaande DEGIRO-rekening. U hoeft geen cryptoportemonnee op te zetten of een aparte cryptobeurs te gebruiken. Dit maakt het proces erg toegankelijk. Cryptotrackers, oftewel ETP’s, verhandelt u op de beurs precies zoals u gewone aandelen koopt of verkoopt. Het is een indirecte manier van beleggen in crypto.

DEGIRO maakt beleggen in deze crypto ETP’s mogelijk tegen lage kosten. Een voorbeeld van zo’n product is de VanEck Vectors Bitcoin ETN, herkenbaar aan ISIN DE000A28M8D0. Houd er rekening mee dat Bitcoin ETF’s niet op de kernselectie van DEGIRO staan. Dit betekent dat bepaalde voordelen, zoals commissievrij handelen, niet automatisch van toepassing zijn op deze specifieke producten.

Veelgestelde vragen over Bitcoin ETF’s

Wat is een Bitcoin ETF precies?

Een Bitcoin ETF is een beursgenoteerd fonds dat de prijs van Bitcoin volgt, waarmee u indirect in de cryptomunt investeert zonder deze zelf te bezitten. Dit financiële product is een Exchange-Traded Fund dat op de beurs verhandeld wordt. Een spot Bitcoin ETF belegt rechtstreeks in Bitcoin en geeft fractionele aandelen uit die de marktprijs van Bitcoin nauw volgen, waarbij die aandelen daadwerkelijke bitcoin in het fonds vertegenwoordigen. Een Bitcoin ETF is een afgeleide van Bitcoin, geen tastbare munt zelf. Het biedt beleggers zo exposure aan Bitcoin via een gereguleerd en toegankelijk fonds.

Hoe veilig is beleggen in een Bitcoin ETF?

Beleggen in een Bitcoin ETF wordt over het algemeen als veiliger beschouwd dan direct Bitcoin bezitten. De Bitcoin die een ETF aanhoudt, wordt veilig bewaard door gekwalificeerde custodian trustbedrijven zoals Gemini Trust Company en Coinbase Custody Trust Company. Deze bedrijven zijn gecertificeerd en gereguleerd, wat het risico op diefstal, verlies of fouten vermindert. Beleggers kopen de ETF-aandelen via hun reguliere effectenrekening bij bekende brokers en erkende beurzen, wat als veiliger wordt ervaren. U bezit de Bitcoin niet zelf in een wallet of op een exchange, waardoor de technische complexiteit en custodial uitdagingen verdwijnen. Dit gemak en de veiligheid trokken in 2024 al veel Amerikaanse beleggers aan. Wel blijft u blootgesteld aan de volatiliteit van de Bitcoin koers zelf.

Kan ik met een Bitcoin ETF direct in Bitcoin handelen?

Nee, met een Bitcoin ETF handelt u niet direct in Bitcoin. Een Bitcoin ETF biedt toegankelijkheid tot Bitcoin zonder de cryptomunt zelf te kopen, op te slaan of te beheren. Dit product is een Exchange Traded Fund (ETF) dat op Bitcoin gebaseerd is en valt onder de categorie ETF’s. Het volgt de prijs van Bitcoin en u koopt en verkoopt de ETF-tokens op traditionele beurzen. Dit maakt beleggen in Bitcoin gemakkelijker voor gewone beleggers, omdat technische vaardigheden niet nodig zijn. De ETF-tokens worden aangeboden door brokers. Deze Bitcoin ETF’s zijn begin 2024 goedgekeurd, waaronder specifiek door de U.S. Securities and Exchange Commission op 10 januari 2024.

Welke kosten zijn verbonden aan Bitcoin ETF’s?

Beleggen in Bitcoin via een Bitcoin ETF brengt beheerkosten met zich mee. De jaarlijkse kosten van een Bitcoin ETF bedragen meestal minder dan 1 procent. Bij een investering van €10.000 in een Bitcoin ETF met jaarlijkse kosten van 0,9% bedragen de kosten circa €90 per jaar. Deze kosten omvatten operationele uitgaven zoals verkoopbelastingen, boekhoudkundige, audit- en juridische kosten. Daarnaast zijn bewaarservices en kosten voor investeerdersservice eveneens onderdeel van de exploitatiekosten. Het is belangrijk te beseffen dat deze beheerkosten op de lange termijn een aanzienlijke invloed kunnen hebben op het totale rendement van beleggers.