Welke DAX ETF’s zijn beschikbaar op de Nederlandse markt?

Op de Nederlandse markt zijn diverse DAX ETF’s beschikbaar. Zo is de Xtrackers DAX UCITS ETF 1C een voorbeeld van een fonds dat u via Peaks kunt verkrijgen. Deze en andere DAX ETF’s volgen de ontwikkeling van de Duitse beursindex DAX. Een DAX-indexed ETF volgt de prestaties van de 40 aandelen uit de Duitse DAX-index. Daarbij volgt een DAX ETF specifiek de prestaties van de 40 aandelen van de Duitse Share Index (DAX). Ze vertegenwoordigen alle 40 aandelen die in de DAX zijn opgenomen. Het fonds maakt een afspiegeling van de waardeontwikkeling van de 40 Duitse aandelen uit de DAX-index. Een DAX ETF richt zich op beleggers die hun vermogen willen opbouwen of optimaliseren. Voor het analyseren van DAX ETF’s kijkt u naar zaken als kosten, fondsomvang, replicatiemethode, liquiditeit en tracking-differenz. De jaarlijkse kosten van DAX ETF’s bedragen doorgaans 0,08 procent.

Hoe vergelijk je DAX ETF’s op kosten, prestaties en dividend?

Om DAX ETF’s grondig te vergelijken op kosten, prestaties en dividend, dient u verder te kijken dan alleen deze drie aspecten. Een complete analyse omvat ook de fondsomvang, replicatiemethode, liquiditeit en tracking-differenz. Hieronder leest u waarop u moet letten bij elk criterium.

Kosten (TER)
De totale kostenratio (TER) is een cruciale factor die een directe impact heeft op uw rendement. Voor DAX ETF’s varieert deze doorgaans tussen 0,08% en 0,16% per jaar. Een lagere TER betekent dat een groter deel van uw investering rendeert. Bij een inleg van €10.000 bespaart u met een TER van 0,08% in plaats van 0,16% jaarlijks €8. Kies bij voorkeur een ETF met een TER rond de 0,1% of lager.

Dividendbeleid
DAX ETF’s hanteren twee hoofdtypen dividendbeleid:

• Ausschüttend (uitkerend): Het dividend dat door de onderliggende bedrijven wordt betaald, wordt periodiek aan u uitgekeerd. Dit kan aantrekkelijk zijn als u een regulier inkomen uit uw beleggingen wenst.
• Thesaurierend (herbeleggend): Het dividend wordt direct binnen het fonds herbelegd. Dit leidt tot een sneeuwbaleffect (rente-op-rente) en kan fiscaal voordeliger zijn, omdat u pas belasting betaalt over het dividend wanneer u uw aandelen verkoopt, of het kan leiden tot uitstel van belasting in bepaalde belastingstelsels.

Prestaties en Tracking-differenz
De werkelijke prestaties van een ETF worden niet alleen bepaald door de TER, maar vooral door de ‘tracking-differenz’. Dit is het uiteindelijke verschil tussen het rendement van de ETF en het rendement van de onderliggende DAX-index over een bepaalde periode, na aftrek van alle kosten en inkomsten. Een lage, en bij voorkeur positieve, tracking-differenz is wenselijk, omdat dit aangeeft dat de ETF de index nauwkeurig volgt en mogelijk zelfs beter presteert dan verwacht. Historische prestaties kunnen een indicatie geven, maar bieden geen garantie voor de toekomst.

Fondsomvang
De omvang van een ETF-fonds (het beheerd vermogen) is ook relevant. Grotere fondsen genieten vaak schaalvoordelen, wat kan leiden tot lagere operationele kosten per eenheid en een hogere liquiditeit. Ze hebben ook minder kans om gesloten te worden, wat herbeleggingskosten en ongemak voor beleggers met zich mee kan brengen.

Replicatiemethode
DAX ETF’s gebruiken verschillende methoden om de index te volgen:

• Fysieke replicatie: De ETF koopt daadwerkelijk alle of een representatieve selectie van de aandelen uit de DAX-index. Dit wordt gezien als transparanter en heeft doorgaans minder tegenpartijrisico.
• Synthetische replicatie: De ETF gebruikt derivaten (zoals swaps) om de prestaties van de index na te bootsen. Dit kan efficiënter zijn en een lagere tracking-differenz opleveren, maar introduceert wel tegenpartijrisico, aangezien de ETF afhankelijk is van de swap-tegenpartij.

Liquiditeit
De liquiditeit van een DAX ETF verwijst naar het gemak waarmee u aandelen kunt kopen of verkopen zonder de prijs significant te beïnvloeden. DAX ETF’s volgen de 40 grootste en meest liquide Duitse bedrijven, wat bijdraagt aan de onderliggende liquiditeit. Een hoge liquiditeit van de ETF zelf op de beurs is wenselijk en zorgt voor strakkere bied-laat spreads en lagere transactiekosten.

Om een weloverwogen keuze te maken, kunt u de belangrijkste criteria samenvatten zoals in onderstaande tabel:

Hoe koop je een DAX ETF via brokers in Nederland?

U koopt een DAX ETF via een bank of een online broker, vergelijkbaar met de aankoop van gewone aandelen. In Nederland zijn er verschillende aanbieders waar u terechtkunt. Maar hoe kiest u de juiste?

Een voorbeeld van een online broker voor ETF beleggen is DEGIRO. Zij maken beleggen in ETF’s mogelijk voor Nederlandse beleggers. Bij DEGIRO kunt u eenmaal per maand Exchange Traded Funds uit hun kernselectie goedkoop toevoegen aan uw beleggingsportefeuille. Dit is zonder commissiekosten, mits de transactie op geselecteerde beurzen binnen die kernselectie wordt uitgevoerd. De belegger bij DEGIRO betaalt geen commissiekosten voor ETF transacties. Beleggers bij DEGIRO kunnen maandelijks populaire Exchange Traded Funds uit de kernselectie toevoegen. Voor de meeste beleggers die maandelijks willen inleggen, is een broker met een kernselectie en lage of geen transactiekosten een slimme keuze. DEGIRO wordt vaak vergeleken als een van de goedkoopste brokers voor ETF’s op de Nederlandse markt.

Wat zijn de voordelen en risico’s van investeren in DAX ETF’s?

DAX ETF’s bieden specifieke voordelen en brengen bepaalde risico’s met zich mee. Ze zijn aantrekkelijk voor risicobewuste beleggers die willen profiteren van de Duitse economische ontwikkeling. Zo wordt via deze fondsen gericht gespreid in Duitse bedrijven. Ook richt langetermijnbeleggen in een DAX ETF zich op de Duitse economische groei. Dit maakt het mogelijk om het instellen van een ETF-spaarplan. Duitse particuliere beleggers investeren zelfs vaak eerst in DAX ETF’s vanwege de bekendheid.

Maar er zijn ook aandachtspunten. Een investering in een DAX ETF kan een geconcentreerd risico met zich meebrengen. Beleggen alleen in DAX-bedrijven resulteert in een minder brede portefeuille. Dit wordt versterkt door het zogenoemde ‘home-bias’-fenomeen, waarbij beleggers de neiging hebben te veel in hun eigen thuismarkt te beleggen. Daarnaast moet u rekening houden met de kostenstructuur. Voor een echt brede spreiding zijn aanvullende beleggingen buiten Duitsland vaak een slimme keuze.

Hoe pas je DAX ETF’s toe in een gediversifieerde beleggingsportefeuille?

Een DAX ETF is een effectieve manier om de Duitse aandelencomponent van uw portefeuille af te dekken. Dit fonds belegt in 40 bedrijven uit verschillende sectoren en volgt de Duitse aandelenmarkt. Het biedt brede diversificatie door te beleggen in de 40 grootste Duitse bedrijven.

Deze ETF’s bevatten alleen Large Caps. Een DAX ETF kan ook als thesaurerend fonds worden aangeboden. Beleggers met basiskennis kunnen het gebruiken voor vermogensopbouw met een horizon van minimaal drie jaar. Het is geschikt voor een matige accentuering van Duitse aandelen. De waarde van de ETF ontwikkelt zich zoals de Duitse aandelenindex DAX.

iShares DAX ETF: kenmerken en beschikbaarheid

iShares biedt verschillende DAX ETF’s, elk met eigen kenmerken en beschikbaarheid. Zo heeft de iShares Core DAX® UCITS ETF (DE) EUR (Dist) een fondsvolume van 57 miljoen euro en een totale kostenratio (TER) van 0,16% per jaar. Deze uitkerende variant is verkrijgbaar in 13 ETF-sparplannen, waarvan 7 gratis. De iShares Core DAX® UCITS ETF (DE) EUR (Acc) volgt de DAX-index en is een accumulerende optie met een fondsvolume van 8.990 miljoen euro, ook met een TER van 0,16% per jaar.

Voor beleggers die sociaal en duurzaam willen beleggen in Duitse aandelen, is er de iShares DAX ESG UCITS ETF (DE). Dit fonds is beschikbaar in 15 ETF-sparplannen, met 9 gratis opties. Een andere optie is de iShares DivDAX UCITS ETF (DE), die de DivDAX Index volgt en zich richt op Duitse aandelen met een hoog dividendrendement. Deze is ook in 19 ETF-sparplannen verkrijgbaar, waarvan 11 gratis. Alle genoemde iShares DAX ETF’s zijn in Duitsland gevestigd en de iShares Core DAX® UCITS ETF (DE) EUR (Dist) maakt gebruik van volledige replicatie.

AEX ETF versus DAX ETF: wat zijn de verschillen?

De belangrijkste verschillen tussen een AEX ETF en een DAX ETF zitten in hun geografische focus en de samenstelling van de index. Een AEX ETF volgt de AEX-index en belegt in 25 Nederlandse bedrijven. Een DAX ETF daarentegen richt zich op Duitse bedrijven en investeert in 40 grote beursgenoteerde ondernemingen aan de Frankfurter beurs.

Deze nationale focus betekent ook een verschil in spreiding. Een AEX ETF heeft als nadeel een beperkte spreiding, omdat het slechts 25 bedrijven omvat. De DAX-index volgt de prestaties van 40 Duitse aandelen. DAX-trackers worden aangeboden door partijen zoals iShares en Vanguard.

Veelgestelde vragen over DAX ETF’s

Welke kosten moet ik verwachten bij DAX ETF’s?

Bij DAX ETF’s moet u rekening houden met verschillende kosten, zoals de jaarlijkse beheervergoeding (TER), handelskosten en de spread. De jaarlijkse kosten van ‘standaard’ DAX ETF’s blijven vaak beperkt tot minder dan 0,2 procent van het ingelegde vermogen. Dit komt mede doordat deze fondsen effecten uitlenen. Zo heeft de Xtrackers DAX ETF een TER van 0,09 procent. De Xtrackers DAX ETF is hiermee goedkoper dan de iShares Core DAX ETF, die hogere kosten heeft. De iShares DAX ESG UCITS ETF heeft bijvoorbeeld beheerkosten van 0,12 procent. In augustus 2022 had de goedkoopste DAX ETF een kostenratio van 0,08 procent per jaar. Bij een inleg van €10.000 in een DAX ETF met een TER van 0,09 procent, betaalt u jaarlijks €9 aan beheerkosten. Let bij de aan- en verkoop van een DAX ETF ook altijd op de totale kosten en de spread, aangezien deze de rendementen beïnvloeden.

Hoe werkt het dividendbeleid bij DAX ETF’s?

DAX ETF’s hanteren twee hoofdtypen dividendbeleid: uitkerend of herbeleggend. Een uitkerende DAX ETF, zoals de Deka DAXplus Maximum Dividend UCITS ETF en iShares DivDAX UCITS ETF (DE), keert dividenden op regelmatige intervallen aan u uit. Daarentegen herbelegt een thesaurerende DAX ETF de ontvangen dividenden direct in het fonds. De Duitse DAX-index zelf neemt ontvangen dividenden mee en herbelegt deze, zodat uitgekeerde dividenden niet van de indexwaarde worden afgetrokken. De Deka DAXplus Maximum Dividend UCITS ETF heeft een huidig dividendrendement van 5.90%. Voor 2023 onderging de Xtrackers DAX ETF een bronbelasting van 15 procent op dividenden.

Welke brokers zijn het meest geschikt voor DAX ETF aankopen?

Voor DAX ETF aankopen zijn brokers als DEGIRO en Peaks geschikt, elk met eigen voordelen. DEGIRO maakt beleggen in ETF’s toegankelijk door lage tarieven en ruime mogelijkheden. U betaalt daar slechts €1 handlingskosten per transactie voor meer dan 1000 ETF’s op Tradegate, en er is een Kernselectie met €0 commissie en €1 handling. DEGIRO biedt een ruime selectie aan DAX ETF’s, die veel klanten hier verhandelen. Peaks is een app die beleggen in DAX ETF’s eenvoudig maakt. Via de personalisatie-optie kunt u de Xtrackers DAX UCITS ETF 1C opnemen in uw portfolio. Dit platform biedt een laagdrempelige manier om te beleggen zonder dagelijks de financiële markten te volgen. Het helpt ook om een DAX ETF toe te voegen aan een bredere, gediversifieerde portfolio, zonder zelf losse ETF’s te selecteren of te herbalanceren.