Welke voordelen en risico’s biedt een equal weight ETF ten opzichte van markt-cap gewogen ETF’s?

Een equal weight ETF biedt diverse voordelen ten opzichte van een markt-cap gewogen ETF, maar kent ook specifieke risico’s. Waar markt-cap gewogen ETF’s de neiging hebben om sterk afhankelijk te zijn van de prestaties van enkele dominante, grote bedrijven, zorgt een equal weight ETF voor een bredere diversificatie en verlaagt het concentratierisico door elk aandeel een gelijke weging te geven. Hierdoor vermindert de impact van een koersval van één groot bedrijf aanzienlijk. Door kleinere en middelgrote ondernemingen een even grote invloed te geven, kan een equal weight ETF bovendien profiteren van hun groeidynamiek, wat potentieel hogere rendementen kan opleveren wanneer deze bedrijven sterker presteren dan de grotere giganten. Uit onderzoek blijkt dat gelijkgewogen ETF’s in berenmarkten vaak beter presteren dan hun markt-cap gewogen tegenhangers, dankzij hun minder geconcentreerde structuur.

Daartegenover staan ook belangrijke risico’s. De gelijke weging van alle bedrijven, inclusief kleinere en vaak volatielere ondernemingen, leidt tot een hoger risicoprofiel en kan resulteren in meer koersschommelingen (hogere volatiliteit), vooral tijdens periodes van marktcorrecties. Ook kan de liquiditeit lager zijn dan die van de grotere, markt-cap gewogen ETF’s, met name bij fondsen die minder bekende onderliggende indices volgen. Tot slot, hoewel er potentieel is voor hogere rendementen, kunnen equal weight ETF’s prestatieverliezen laten zien in periodes waarin een handvol grote, marktdominante bedrijven uitzonderlijk goed presteert, omdat hun gewicht dan relatief lager is dan in een markt-cap gewogen fonds. Het periodieke herbalanceringsproces, nodig om de gelijke weging te handhaven, leidt bovendien tot hogere transactiekosten voor de ETF zelf.

Welke bekende equal weight ETF’s zijn er beschikbaar in Nederland en internationaal?

Zowel in Nederland als internationaal zijn er verschillende equal weight ETF’s beschikbaar, met name die de S&P 500 Equal Weight Index en de MSCI World Equal Weight Index volgen. Aanbieders zoals VanEck en Invesco behoren tot de bekendste namen die deze fondsen aanbieden, waarbij de VanEck Global Equal Weight in Nederland al favoriet is gebleken. In de volgende subheaders verkennen we deze specifieke equal weight ETF’s en hun kenmerken uitgebreider.

Equal weight ETF’s gebaseerd op de S&P 500 Equal Weight Index

Equal weight ETF’s gebaseerd op de S&P 500 Equal Weight Index bieden een unieke beleggingsstrategie waarbij de 500 grootste Amerikaanse bedrijven een gelijke weging krijgen, in tegenstelling tot de traditionele S&P 500 die bedrijven weegt op basis van marktkapitalisatie. Dit betekent dat elk van de 500 aandelen, ongeacht hun grootte, een vaste weging van circa 0,2% heeft binnen de index, en dit wordt per kwartaal hersteld via herbalancering. Voor beleggers die de invloed van mega-ondernemingen in de reguliere S&P 500 te groot vinden, biedt een dergelijke equal weight etf een aantrekkelijk alternatief om concentratierisico te verminderen en breder te diversifiëren. Bekende aanbieders zoals Invesco en Xtrackers bieden specifieke fondsen die deze index volgen, waaronder de Invesco S&P 500® Equal Weight ETF. Per medio 2025 zijn er wereldwijd zo’n 8 tot 9 ETF’s die deze index tracken, beschikbaar in zowel uitkerende als herbeleggende varianten.

Equal weight ETF’s gebaseerd op de MSCI World Equal Weight Index

Equal weight ETF’s gebaseerd op de MSCI World Equal Weight Index bieden een unieke strategie voor beleggers die wereldwijde diversificatie zoeken, waarbij elk van de circa 1400 bedrijven in de index een gelijke weging krijgt. Dit staat in schril contrast met de traditionele MSCI World Index, waar de invloed van individuele, grote bedrijven wordt bepaald door hun marktkapitalisatie. Door deze gelijke weging vermindert een dergelijke equal weight etf de concentratie op enkele dominante Amerikaanse technologiebedrijven en zorgt het voor een evenwichtigere spreiding over sectoren en regio’s, wat kan leiden tot een betere risicoverdeling. De weging wordt periodiek, bijvoorbeeld per kwartaal, via herbalancering hersteld om de gelijke invloed van alle bedrijven te behouden. Een bekend voorbeeld van zo’n fonds is de Invesco MSCI World Equal Weight UCITS ETF Acc, beschikbaar voor beleggers die een alternatieve, minder geconcentreerde wereldwijde belegging ambiëren.

Hoe verschillen equal weight ETF’s van andere ETF-gewichtingsmethoden?

Equal weight ETF’s onderscheiden zich fundamenteel van andere ETF-gewichtingsmethoden doordat ze elk aandeel in de onderliggende index een gelijke weging geven, ongeacht de marktkapitalisatie van het bedrijf. Dit staat in schril contrast met de meest voorkomende methode: markt-cap gewogen ETF’s (of marktwaardegewogen), waarbij de grootste bedrijven de zwaarste weging hebben en daarmee de grootste invloed op de prestaties van het fonds. Andere alternatieve methoden zijn ontwikkeld om de nadelen van klassieke marktkapitalisatie-gewicht te vermijden, met als doel het behalen van overrendement of het minimaliseren van risico, en omvatten onder meer:

• Prijsweging: Bij deze methode hebben aandelen met een hogere koers een grotere invloed op de index, onafhankelijk van de totale marktwaarde van het bedrijf. Deze vorm van weging komt minder vaak voor in moderne ETF’s.
• Fundamentele weging: In plaats van marktkapitalisatie baseert deze methode de weging van aandelen op fundamentele selectiecriteria, zoals dividendrendement, omzet, boekwaarde of cashflow. Dit kan leiden tot een focus op bedrijven die volgens deze maatstaven ondergewaardeerd zijn.
• Smart-Beta weging: De equal weight ETF is zelf een vorm van een Smart-Beta strategie, die afwijkt van de traditionele marktkapitalisatie-benchmarks. Er bestaan binnen Smart-Beta nog diverse andere factorgewichten die blootstelling zoeken aan specifieke risico- of beleggingsfactoren, zoals waarde, momentum of lage volatiliteit.

Waar een equal weight ETF zorgt voor een bredere diversificatie en een verminderd concentratierisico op enkele grote bedrijven, streven andere methoden verschillende doelen na. De keuze van de wegingmethode van de onderliggende index is bepalend voor de omvang van individuele posities en de algehele risico- en rendementskenmerken van de ETF.

Hoe open je een account en investeer je in equal weight ETF’s via Nederlandse brokers?

Om een account te openen en te investeren in equal weight ETF’s via Nederlandse brokers, begin je met het aanmaken van een beleggingsrekening bij een geschikte online broker of bank. Deze beleggingsrekening, ook wel een waardepapierdepot genoemd, is essentieel om te kunnen handelen in beursgenoteerde fondsen. Nederlandse beleggers kunnen kiezen uit diverse aanbieders, waaronder bekende namen zoals DeGiro, BinckBank, Bux Zero en Easybroker, die elk hun eigen aanbod en kostenstructuur hebben. Het proces omvat doorgaans het registreren van je persoonlijke gegevens, het verifiëren van je identiteit (vaak digitaal via iDIN of een ander verificatiesysteem), en het storten van geld op je nieuwe beleggingsrekening.

Zodra je account is geactiveerd en je saldo beschikbaar is, kun je de gewenste equal weight ETF selecteren en de aankoop doen. Dit werkt op een vergelijkbare manier als het kopen van gewone aandelen: je zoekt de specifieke ETF op (bijvoorbeeld met behulp van de ticker), vult het aantal eenheden in dat je wilt aankopen en plaatst je beursorder. De investering in een equal weight ETF biedt, zoals eerder besproken, een aantrekkelijke mogelijkheid voor een gelijkmatige risicoverdeling en de kans op hogere opbrengsten door de gelijke invloed van alle bedrijven in de index. Voor een weloverwogen keuze van de broker die het beste bij jouw investeringsdoelen past, kan Trade.nl je helpen bij het vergelijken van de verschillende Nederlandse aanbieders.

Hoe vergelijk je equal weight ETF’s van aanbieders zoals iShares, VanEck en Invesco?

Om equal weight ETF’s van aanbieders zoals iShares, VanEck en Invesco goed te vergelijken, kijk je naar diverse doorslaggevende factoren om de beste keuze te maken voor jouw beleggingsdoelen. De belangrijkste criteria zijn de Totale Kosten Ratio (TER), de liquiditeit, de replicatiemethode en de geografische en sectorspecifieke diversificatie. Een lage TER is belangrijk, aangezien equal weight ETF’s door hun frequente herbalancering van nature iets hogere kosten kunnen hebben dan traditionele markt-cap gewogen ETF’s. Let ook op de liquiditeit, die aangeeft hoe gemakkelijk je de ETF kunt kopen en verkopen zonder grote prijsverschillen. Daarnaast is de replicatiemethode van belang: kiest de aanbieder voor fysieke replicatie (waarbij de aandelen daadwerkelijk worden aangekocht) of synthetische replicatie (met behulp van swaps), wat de flexibiliteit en het risicoprofiel kan beïnvloeden. Zelfs als equal weight ETF’s van bijvoorbeeld iShares of Invesco dezelfde onderliggende index volgen, zoals de S&P 500 Equal Weight Index of de MSCI World Equal Weight Index, kunnen de daadwerkelijke prestaties en kenmerken onderling verschillen door de strategie van de aanbieder. De beste equal weight ETF hangt daarom af van jouw persoonlijke beleggingsdoelen, en een fonds met lage kosten, hoge liquiditeit en nauwkeurige indexreplicatie wordt vaak aanbevolen. Het vergelijken van de rendementen over verschillende periodes (bijvoorbeeld 1, 3 en 5 jaar) tussen concurrerende ETF’s van aanbieders zoals VanEck, bekend van de VanEck Global Equal Weight, kan verder inzicht geven.

Veelgestelde vragen over equal weight ETF’s

Wat is het verschil tussen equal weight en markt-cap gewicht?

Het fundamentele verschil tussen een equal weight ETF en een markt-cap gewogen ETF ligt in de methode waarmee de aandelen in de onderliggende index worden gewogen. Bij een equal weight ETF krijgt elk aandeel in de index een gelijke weging, ongeacht de marktkapitalisatie van het bedrijf. Dit betekent dat alle componenten even zwaar meetellen. Daarentegen weegt een markt-cap gewogen ETF (of marktwaardegewogen ETF) de aandelen op basis van hun marktkapitalisatie, waardoor de grootste bedrijven de zwaarste weging en daarmee de grootste invloed op de prestaties van het fonds hebben.

Deze verschillende benaderingen leiden tot uiteenlopende blootstellingen en risicoprofielen; zo zorgt een equal weight index voor een meer evenwichtige spreiding over aandelen en geeft het meer invloed aan bedrijven met lagere marktkapitalisatie. Dit staat in schril contrast met markt-cap gewogen indices, waar grotere bedrijven meer invloed hebben en de index sterk afhankelijk is van hun prestaties. Een concreet voorbeeld van zo’n verschil is het verschil in technologiegewicht tussen cap-weighted en equal weight index dat, afhankelijk van de datum, 12.2 procentpunten of meer kan bedragen.

Welke kosten en vergoedingen zijn verbonden aan equal weight ETF’s?

Beleggers in equal weight ETF’s krijgen te maken met diverse kosten en vergoedingen, met name de jaarlijkse Total Expense Ratio (TER), transactiekosten en de bid-ask spread. De TER, die de jaarlijkse beheervergoeding van het fonds dekt, ligt voor een equal weight ETF doorgaans tussen de 0,20% en 0,40%. Deze kan iets hoger uitvallen dan bij markt-cap gewogen ETF’s, voornamelijk door de frequentere herbalancering die nodig is om de gelijke weging te handhaven. Daarnaast zijn er transactiekosten voor de aan- en verkoop via een broker, die kunnen variëren van 0,25% tot 1% per transactie of een vast bedrag, en de bid-ask spread, het verschil tussen de koop- en verkoopprijs. Het is van cruciaal belang om al deze kosten, inclusief de Additional Trading Costs (ATC), te begrijpen, aangezien ze direct van invloed zijn op het totale rendement van de belegging.

Hoe presteren equal weight ETF’s historisch gezien?

Historisch gezien hebben equal weight ETF’s vaak een competitieve prestatie laten zien, met perioden van zowel sterke outperformance als momenten van achterblijven ten opzichte van hun markt-cap gewogen tegenhangers. Uit onderzoek van Nicolas Rabener, gebaseerd op 100 jaar data, blijkt dat equal-weight ETF’s in bepaalde decennia, zoals 1933-1943, 1974-1984 en 1994-2004, meer rendement hebben gegenereerd dan marktgewogen ETF’s. Deze fondsen, waaronder de equal weight ETF, presteren ook vaak beter in berenmarkten door hun breder gespreide structuur, zoals experts als Todd Sohn opmerkten. Recente cijfers bevestigen deze trend: in 2025 bedroeg het rendement van een gemiddelde equal weight ETF jaar-tot-datum al +52,81%, met een 1-jaars rendement van +10,25%. Over langere termijnen, zoals de afgelopen 3 en 5 jaar (tot juni 2024), lieten deze fondsen rendementen zien van respectievelijk +60,80% en +71,77%. Tegelijkertijd is het belangrijk te onthouden dat de historische prestatie van een equal weight ETF, net als bij elke belegging, geen garantie is voor toekomstige resultaten ze kunnen achterblijven wanneer een paar grote bedrijven de markt domineren.

Zijn equal weight ETF’s geschikt voor beginnende beleggers?

Ja, equal weight ETF’s kunnen geschikt zijn voor beginnende beleggers, vooral door hun ingebouwde brede diversificatie en gelijkmatige risicoverdeling die het concentratierisico op enkele grote bedrijven vermindert. Dit betekent dat beginners veiliger kunnen starten met beleggen en geleidelijk ervaring en vertrouwen opdoen met een meer gespreide portefeuille. Echter, vanwege de gelijke weging van alle bedrijven, inclusief kleinere en soms volatielere ondernemingen, kunnen equal weight ETF’s hogere koersschommelingen laten zien dan bijvoorbeeld markt-cap gewogen fondsen zoals de Vanguard S&P 500 ETF. Bovendien is de liquiditeit van sommige equal weight ETF’s lager. Ze zijn daarom vooral een aantrekkelijke optie voor beginners met een langetermijn horizon die comfortabel zijn met een potentieel hogere volatiliteit en die, zoals altijd wordt aangeraden, beginnen met kleine bedragen en deze stapsgewijs verhogen. Een goed begrip van deze unieke kenmerken en risico’s is essentieel voor elke startende belegger die een equal weight ETF overweegt.

Wat is een ETH ETF en hoe verhoudt deze zich tot equal weight ETF’s?

Een ETH ETF, of Ethereum ETF, is een beursgenoteerd fonds dat de prijs van de Ethereum (ETH) cryptocurrency volgt en beleggers een gereguleerde en toegankelijke methode biedt om blootstelling te krijgen aan de waardeontwikkeling van Ether, zonder de digitale activa direct te hoeven bezitten. In tegenstelling tot een traditionele equal weight ETF, die investeert in een brede mand van aandelen waarbij elk bedrijf een gelijke weging heeft voor diversificatie over sectoren en ondernemingen, richt een ETH ETF zich specifiek op de prestaties van één enkele cryptocurrency. De Securities & Exchange Commission (SEC) van de Verenigde Staten heeft Ether ETF’s recentelijk goedgekeurd, waarna in juli 2024 de handel officieel is gestart op beurzen zoals Nasdaq en de New York Stock Exchange, wat een aanzienlijke stap betekent voor institutionele adoptie. Waar een equal weight ETF het klumpenrisico in een aandelenportefeuille spreidt over diverse bedrijven, concentreert een ETH ETF zich volledig op de prestaties van Ethereum, wat een ander risico- en rendementsprofiel met zich meebrengt. Hoewel de meeste equal weight ETF’s beleggen in aandelen, bestaat er ook de Bitwise Bitcoin and Ether Equal Weight Strategy ETF, die een gelijke blootstelling biedt aan gereguleerde CME Bitcoin Futures en CME Ether Futures, met een kostenpercentage van 0.85 percent. Dit specifieke fonds toont aan dat de ‘equal weight’-methode ook binnen de cryptomarkt kan worden toegepast, maar dan gericht op futurescontracten in plaats van de directe bezit van de onderliggende crypto-activa.

Wat is een Ethereum ETF en wat zijn de investeringsmogelijkheden?

Een Ethereum ETF, hoewel reeds gedefinieerd als een beursgenoteerd fonds dat de prijs van Ethereum volgt, heeft sinds de goedkeuring door de SEC in mei 2024 en de officiële handelsstart op 23 juli 2024 nieuwe en verruimde investeringsmogelijkheden geopend. Deze ontwikkeling heeft Ethereum als handelswaar gepromoot als een compliant en veilig investeringsproduct, vooral voor institutionele beleggers, wat een golf van enthousiasme teweegbracht bij zowel investeerders als financieel adviseurs. Voor traditionele beleggers betekent dit een vereenvoudiging: ze kunnen nu blootstelling krijgen aan Ethereum zonder de technische complexiteit van het direct bezitten en beheren van een eigen digitale wallet, dankzij de reguliere en vertrouwde beleggingsstructuur.

De investeringsmogelijkheden strekken zich verder uit dan enkel het profiteren van de prijsbeweging. De Ethereum ETF-sector heeft sinds zijn debuut in de zomer van 2024 al een netto instroom van $2,26 miljard Amerikaanse dollar gezien, met recentelijk nog een instroom van $281 miljoen door institutionele beleggers in de week vóór juni 2025, wat duidt op groeiend vertrouwen. Vanaf april 2025 worden de strategische mogelijkheden nog groter door de introductie van optiehandel op spot Ethereum ETF’s, wat beleggers in staat stelt tot hedging, geavanceerde winststrategieën en portefeuilleoptimalisatie. Bovendien kunnen beleggers overwegen te investeren in toekomstige Ethereum staking ETF’s, die de potentiële groei van het Ethereum netwerk combineren met het verdienen van extra rendement (yield) door middel van staking. Fondsen zonder dit staking mechanisme zijn dan ook minder aantrekkelijk voor beleggers die rendement via staking zoeken, wat een belangrijk onderscheid is met een traditionele equal weight etf die zich primair richt op evenwichtige blootstelling aan aandelen.

Hoe verhoudt de Vanguard S&P 500 ETF zich tot equal weight ETF’s?

De Vanguard S&P 500 ETF, zoals de populaire Vanguard S&P 500 ETF (VUSA), onderscheidt zich fundamenteel van een equal weight ETF door de gehanteerde gewichtingsmethode: de Vanguard ETF is markt-cap gewogen, terwijl een equal weight ETF alle aandelen gelijk weegt. Dit betekent dat de Vanguard S&P 500 ETF, die de prestaties van de S&P 500 index volgt en belegt in de 500 grootste beursgenoteerde Amerikaanse bedrijven, een portefeuille heeft waarin grotere bedrijven zoals Apple en Microsoft een veel zwaarder gewicht en daarmee meer invloed hebben op het rendement. De Vanguard S&P 500 ETF staat bekend om zijn extreem lage jaarlijkse kosten, vaak rond de 0,03 procent. Daarentegen geeft een S&P 500 equal weight ETF elk van de 500 bedrijven in de index een gelijke weging van circa 0,2%, ongeacht hun marktkapitalisatie, wat leidt tot een bredere diversificatie en een verminderd concentratierisico op enkele dominante bedrijven. Deze gelijke weging vereist echter frequente herbalancering (meestal per kwartaal), wat resulteert in hogere interne kosten voor de equal weight ETF, doorgaans tussen de 0,20% en 0,40% TER. Voor beleggers die de invloed van mega-ondernemingen te groot vinden in de reguliere S&P 500, biedt een equal weight ETF een aantrekkelijk alternatief, al kan dit ook leiden tot een hogere volatiliteit door de grotere blootstelling aan kleinere bedrijven binnen de index.

Waarom kiezen beleggers voor Trade.nl bij het vergelijken en openen van accounts voor equal weight ETF’s?

Beleggers kiezen voor Trade.nl omdat het platform het vergelijken en openen van accounts voor equal weight ETF’s aanzienlijk vereenvoudigt, waardoor zij een weloverwogen keuze kunnen maken die aansluit bij hun beleggingsdoelen. Trade.nl biedt een helder overzicht van verschillende Nederlandse brokers, zoals DeGiro, BinckBank, Bux Zero en Easybroker, en helpt beleggers in Nederland de betrouwbaarste en meest geschikte optie te vinden. Dit is cruciaal, want een geschikte broker moet een betrouwbaar handelsplatform dat aansluit bij hun handelsbehoeften bieden, met inzicht in het kostenplaatje van brokers, waaronder de Total Expense Ratio (TER) en transactiekosten die bij equal weight ETFs van belang zijn. Door deze vergelijkingsmogelijkheden kunnen beleggers een broker selecteren die de beste voorwaarden biedt voor het beleggen in equal weight ETF’s, die aantrekkelijk zijn voor gelijkmatige risicospreiding en potentieel hogere rendementen. Trade.nl maakt het zo mogelijk om snel en meteen aan de slag te gaan met de gekozen broker.