Hoe volgt de IVV ETF de S&P 500 index?

De IVV ETF volgt de S&P 500 index door de prestaties van de 500 grootste Amerikaanse bedrijven na te bootsen. Dit betekent dat de ETF de samenstelling en weging van de index zo dicht mogelijk benadert.

De S&P 500 is zelf een kapitalisatiegewogen index. Bedrijven met een hogere marktwaarde krijgen hierin een groter aandeel. De IVV ETF, net als andere S&P 500 ETF’s, streeft ernaar deze onbeheerde index te spiegelen. Deze index meet de prestaties van large-cap Amerikaanse aandelen. Zo volgt het fonds de prestaties van de grootste beursgenoteerde bedrijven in de Verenigde Staten.

Welke samenstelling en kenmerken heeft de IVV ETF?

De iShares Core S&P 500 ETF (IVV) heeft een duidelijke samenstelling en specifieke kenmerken. De samenstelling volgt de 500 grootste Amerikaanse bedrijven, terwijl belangrijke kenmerken zoals de kosten en het rendement de prestaties bepalen. De IVV ETF genereert inkomen uit ongeveer 13 procent van zijn kosten via effectenuitlening en heeft een ALTAR Score van 5.2 procent.

Kostenratio, dividendrendement en historische prestaties

De kostenratio van de IVV ETF beïnvloedt direct het totale rendement. Het dividendrendement betreft een belangrijk percentage dat de verhouding weergeeft tussen het uitgekeerde dividend en de actuele koers van een belegging, berekend door het jaarlijkse dividend te delen door de aandelenprijs. Voor langetermijnbeleggers, bijvoorbeeld in het kader van pensioenopbouw, hebben herbelegde dividenden historisch gezien een significante bijdrage geleverd aan het totale rendement. Tussen 1980 en 2019 droegen dividenden en hun herbelegging 30% tot 40% bij aan de totale beurswinsten. Van 1973 tot 2022 was het rendement van dividendaandelen tweemaal hoger dan dat van aandelen zonder dividend. Hoewel het dividendrendement op jaarbasis tot 2016 doorgaans tussen 2 en 4 procent schommelde, dient men te beseffen dat dit een momentopname betreft. De kostenratio van een ETF, zoals de IVV, wordt beïnvloed door factoren zoals de omvang van het fonds en de complexiteit van de onderliggende beleggingen.

Hoe koop en verhandel je de IVV ETF in Nederland?

Europese beleggers kunnen de IVV ETF niet kopen of verhandelen in Nederland. De Europese Unie heeft namelijk in 2018 besloten dat beleggen in Amerikaanse ETF’s met een US ISIN-nummer, zoals de IVV ETF (US4642872000), niet meer is toegestaan. Dit verbod is het gevolg van verschillen in regelgeving en belasting. Elk fonds met een beleggingselement in Europa dient een Key Information Document (KID) in het Nederlands aan te bieden, een vereiste waaraan Amerikaanse ETF’s niet kunnen voldoen. Er zijn echter wel vergelijkbare producten beschikbaar die zich op een soortgelijke manier gedragen als een Amerikaanse ETF.

Hoe presteert IVV vergeleken met andere S&P 500 ETF’s?

De iShares Core S&P 500 ETF (IVV) heeft historisch gezien sterke rendementen behaald. Op 31 maart 2023 bedroeg het jaarlijkse rendement over het afgelopen jaar 12.07%. Over langere periodes was het jaarlijkse rendement 14.56% over drie jaar en 12.27% over vijf jaar, eveneens gemeten op 31 maart 2023.

Hoewel IVV de S&P 500 index nauwgezet volgt, zijn er belangrijke aspecten die het onderscheiden van andere S&P 500 ETF’s, zoals die van Amundi, HSBC, SPDR en Vanguard. Voor Europese beleggers, die IVV door regelgeving niet direct kunnen aankopen, is het vergelijken van deze alternatieven cruciaal. De belangrijkste vergelijkingspunten zijn:

• Kostenratio (Expense Ratio): Dit is de jaarlijkse vergoeding die het fonds in rekening brengt. Zelfs kleine verschillen in kostenratio’s kunnen op lange termijn een aanzienlijk verschil maken voor het nettorendement.
• Fondsgrootte en Liquiditeit: Grotere fondsen zoals IVV hebben doorgaans een hogere liquiditeit, wat kan resulteren in lagere transactiekosten. Europese alternatieven variëren in omvang en daarmee in liquiditeit.
• Replicatiemethode: ETF’s kunnen de index fysiek (door de onderliggende aandelen te kopen) of synthetisch (via derivaten) repliceren. Dit beïnvloedt het risicoprofiel en de tracking error.
• Tracking Error: Dit geeft aan hoe nauwkeurig de ETF de prestaties van de onderliggende index volgt na aftrek van kosten. Een lagere tracking error duidt op een betere indexvolging.
• Dividendbeleid: Sommige ETF’s keren dividenden uit (distribuerend), terwijl andere deze automatisch herbeleggen (accumulerend). Dit heeft implicaties voor de belasting en het compound-effect.

Bij het zoeken naar een alternatief voor IVV is het dus essentieel om verder te kijken dan alleen de indexnaam en de genoemde factoren, inclusief het risico dat gepaard gaat met de replicatiemethode, zorgvuldig te overwegen om een product te vinden dat vergelijkbaar presteert.

Welke rol speelt BlackRock en iShares in het beheer van IVV?

BlackRock beheert iShares, een belangrijke naam in de ETF-wereld. BlackRock nam iShares in 2009 over van Barclays, waarmee de basis werd gelegd voor de huidige structuur. Ze bieden ETF’s aan onder het iShares-merk, dat inmiddels wereldwijd bekendstaat. BlackRock is in 2023 de exploitant van iShares-ETF’s en BlackRock ETF’s staan ook bekend als iShares.

De rol van BlackRock is breed: ze bieden portefeuille- en risicomanagement voor iShares-beleggingsfondsen. In 2024 ondersteunden ze deze fondsen nog steeds actief met portefeuille- en risicomanagement. BlackRock en iShares zijn geregistreerde handelsmerken van BlackRock Inc. en haar verbonden ondernemingen. Per 30 november 2023 beheerden BlackRock ETF’s onder het iShares-merk activa ter waarde van $2,4 biljoen. BlackRock (iShares) is marktleider in ETF’s met een uitgebreid aanbod van indexproducten.

ASML aandelen kopen: vergelijking met beleggen in IVV ETF

De keuze tussen beleggen in individuele aandelen zoals ASML of een breed gespreide ETF zoals de IVV ETF hangt af van beleggingsdoel en geldende regelgeving. ASML is een Nederlands aandeel dat profiteert van de wereldwijde vraag naar geavanceerde chips. Het staat genoteerd op zowel Euronext Amsterdam (AEX) als de Nasdaq, en heeft een beurswaarde van 499.1 miljard EUR, wat neerkomt op meer dan €402 miljard ($402 miljard).

ASML aandelen zijn te koop via een broker, bijvoorbeeld met een Zelf Beleggen Basis- of Zelf Beleggen Plus-rekening bij ABN AMRO, of via SaxoInvestor. De IVV ETF daarentegen volgt de prestaties van de 500 grootste Amerikaanse bedrijven. Echter, Europese beleggers mogen de IVV ETF niet direct kopen in Nederland. Dit komt door een EU-verbod op Amerikaanse ETF’s met een US ISIN-nummer sinds 2018, omdat deze niet voldoen aan de eis van een Key Information Document (KID) in het Nederlands. Hoewel de IVV ETF diversificatie biedt in Amerikaanse topbedrijven, is directe toegang voor Nederlandse beleggers niet mogelijk.

Veelgestelde vragen over de IVV ETF

Welke kosten zijn verbonden aan IVV?

De kosten die verbonden zijn aan de iShares Core S&P 500 ETF (IVV) omvatten een kostenratio van 3 basispunten. Dit betekent dat bij een investering van €1.000 in de IVV ETF, de jaarlijkse kosten op basis van deze ratio circa €0,30 bedragen. Een compleet overzicht van alle kosten, inclusief eventuele bijkomende kosten, is te vinden in de officiële documenten van de aanbieder.