Welke kenmerken en eigenschappen heeft de TLT ETF?

De TLT ETF kenmerkt zich primair door zijn focus op langlopende Amerikaanse staatsobligaties, wat een lagere volatiliteit en een relatief veiliger beleggingsoptie biedt in vergelijking met aandelen. Met een beta waarde van 0.48 geeft het een verminderde gevoeligheid voor algemene marktbewegingen aan, en dankzij de lancering in 2002 beschikt deze TLT ETF over een lange historie van bewezen prestaties. Meer gedetailleerde informatie over de beleggingsfocus, rendementen, risicoprofiel, historische ontwikkeling en vergelijkingen met andere obligatie-ETF’s wordt in de hieropvolgende paragrafen behandeld.

Beleggingsfocus en onderliggende activa

De beleggingsfocus van de TLT ETF richt zich exclusief op langlopende Amerikaanse staatsobligaties, specifiek die met een resterende looptijd van twintig jaar of langer. Deze obligaties vormen de directe onderliggende activa van het fonds en worden nauwgezet gevolgd via de ICE US Treasury 20+ Year Bond Index. Hoewel alle posities onder de brede categorie ‘Long Government’ vallen, is het belangrijk te begrijpen dat een gelijke activaklasse-classificatie in portefeuillebeheer de nuances in de onderliggende exposures tussen investeringen kan maskeren. Met 44 verschillende obligatieposities in de TLT ETF, is een analyse van deze specifieke holdings essentieel voor beleggers die een diepgaand begrip willen van hun portfolio-exposures en hoe de tlt etf past binnen hun beleggingsstrategie, vooral gezien de unieke rol die deze lange termijn staatsobligaties kunnen spelen bij inflatie.

Rendement, yield en duration

De financiële concepten van rendement, yield en duration zijn cruciaal om de prestaties en het risico van de TLT ETF te begrijpen. Rendement verwijst naar de procentuele opbrengst op een investering over een bepaalde periode, waarbij zowel inkomsten als prijsschommelingen worden meegenomen. Het ‘geld langer laten renderen’ is van belang voor het creëren van een hoger totaal rendement door het rente-op-rente-effect.

Daartegenover staat yield, wat specifiek duidt op het inkomen dat een belegging genereert, vaak uitgedrukt als een jaarlijks percentage van de investeringswaarde, zoals dividend- of couponbetalingen. Voor obligatie-ETF’s zoals de TLT ETF is de ‘yield-to-maturity’ een belangrijke maatstaf; dit is het totale rendement dat verwacht wordt als de obligatie tot het einde van de looptijd wordt aangehouden, inclusief de herinvestering van couponbetalingen tegen hetzelfde rentepercentage. De TLT ETF had per 6 juni 2025 een dividendrendement van 4.45 procent. Ten slotte is duration, uitgedrukt in jaren, een maatstaf voor de gevoeligheid van een obligatie of obligatiefonds voor rentewijzigingen. Met een effectieve duur van 16.13 jaar voor de TLT ETF betekent dit dat een kleine rentestijging of -daling een relatief grote invloed kan hebben op de koers van de ETF, wat de cruciale rol van de looptijd van beleggingen benadrukt bij het beoordelen van het rendement.

Risicoprofiel en volatiliteit

Het risicoprofiel van een belegger geeft aan hoeveel risico iemand bereid is te nemen en hangt nauw samen met diens comfortniveau bij waardeschommelingen. Volatiliteit is een maatstaf voor de mate van deze prijsschommelingen van een financieel product, zoals de TLT ETF, over een bepaalde periode. Hoewel de TLT ETF, met zijn focus op langlopende Amerikaanse staatsobligaties, doorgaans als minder volatiel wordt beschouwd dan aandelen (wat wordt ondersteund door een beta waarde van 0.48), is het essentieel te begrijpen dat de effectieve duur van 16.13 jaar betekent dat de koers van de ETF gevoelig is voor rentewijzigingen. Een hogere volatiliteit betekent grotere prijsschommelingen, zowel positief als negatief, wat directe gevolgen heeft voor het rendement. Bij het bepalen van je persoonlijke risicoprofiel zijn factoren zoals leeftijd, financiële situatie, beleggingsdoelen en horizon cruciaal, en dit profiel is bepalend voor of de TLT ETF past bij jouw beleggingsstrategie.

Hoe presteert de TLT ETF historisch en actueel?

De TLT ETF heeft een uitgebreide historie van prestatiegegevens opgebouwd, wat waardevol inzicht geeft in hoe deze zich heeft gedragen onder diverse marktomstandigheden, al zijn resultaten uit het verleden geen garantie voor toekomstige rendementen. Dankzij de lange levensduur van de tlt etf, gelanceerd in 2002, kunnen beleggers de stabiliteit en het trackrecord over langere periodes grondig analyseren, aangevuld met actuele marktdata voor de meest recente prijsinformatie. Een diepgaande analyse van deze historische koersontwikkelingen en actuele gegevens volgt in de komende subsecties.

Historische koersontwikkelingen

De historische koersontwikkelingen van de TLT ETF worden sterk beïnvloed door veranderingen in de lange termijn rentetarieven. Dankzij de lancering in 2002 kunnen we terugkijken op een periode waarin de TLT ETF bewogen heeft in reactie op economische cycli en monetair beleid. Met een effectieve duur van 16.13 jaar betekent dit dat historische renteschommelingen een aanzienlijke impact hadden op de waarde van het fonds; dalende rentes stimuleerden de koers, terwijl stijgende rentes juist voor druk zorgden. Het analyseren van deze patronen biedt inzicht in het gedrag van langlopende staatsobligaties, maar onthoud altijd dat historische resultaten geen betrouwbare indicatie zijn voor toekomstige prestaties.

Recente marktdata en prijsinformatie

Recente marktdata en prijsinformatie voor de TLT ETF omvatten essentiële details zoals de huidige prijs, het handelsvolume en de marktkapitalisatie, die direct inzicht geven in de actuele activiteit en waardering van het fonds. Beleggers doen er goed aan om het verschil te kennen tussen real-time marktdata en vertraagde marktdata, aangezien ‘indicatieve marktprijzen’ op sommige platforms niet altijd de meest recente informatie weerspiegelen; controleer daarom altijd het handelsplatform voor de meest actuele gegevens. Bovendien zijn op gespecialiseerde platformen ook gegevens over aandelenprijzen tijdens pre- en post-markturen beschikbaar, wat een completer beeld geeft van de koersbewegingen van de TLT ETF buiten reguliere handelstijden.

Hoe verhoudt de TLT ETF zich tot andere obligatie-ETF’s en beleggingsproducten?

De TLT ETF onderscheidt zich van andere obligatie-ETF’s door zijn exclusieve focus op langlopende Amerikaanse staatsobligaties, terwijl andere obligatie-ETF’s een breed scala aan obligaties kunnen omvatten, zoals bedrijfsobligaties, gemengde obligaties of obligaties met kortere looptijden. Deze specialisatie geeft de TLT ETF een uniek risico- en rendementsprofiel, wat anders is dan de algemene diversificatie die veel obligatiefondsen bieden door te beleggen in meerdere obligaties tegelijk met verschillende looptijden en kredietwaardigheid. De specifieke vergelijkingen met andere lange termijn staatsobligatie-ETF’s en de verschillen met kortlopende en middellange termijn obligatie-ETF’s worden in de hieropvolgende paragrafen uitgebreid behandeld.

Vergelijking met andere lange termijn staatsobligatie-ETF’s

Wanneer de TLT ETF wordt vergeleken met andere lange termijn staatsobligatie-ETF’s, ligt het voornaamste verschil in de geografische focus en valuta. Hoewel de TLT ETF exclusief belegt in langlopende Amerikaanse staatsobligaties in USD, zijn er diverse andere staatsobligatie-ETF’s beschikbaar die zich richten op bijvoorbeeld Europese staatsobligaties in euro, uitgegeven door meerdere landen. Deze variatie in valuta en emittenten, aangeboden door partijen zoals Xtrackers en Amundi, maakt het mogelijk om het emittentenrisico te diversificeren en blootstelling te krijgen aan andere economieën, iets wat de TLT ETF door zijn specifieke focus niet biedt. Het is cruciaal om bij het vergelijken van obligatie-ETF’s altijd producten met een vergelijkbare looptijd te kiezen, om zo een zinvolle analyse van rendementen en risicoprofielen te garanderen.

Verschillen met kortlopende en middellange termijn obligatie-ETF’s

Het belangrijkste verschil tussen de TLT ETF en kortlopende of middellange termijn obligatie-ETF’s zit in de looptijd van de onderliggende obligaties en de daaruit voortvloeiende rentegevoeligheid en volatiliteit. De TLT ETF belegt in langlopende obligaties (20+ jaar, effectieve duur 16.13 jaar), wat resulteert in een hogere gevoeligheid voor rentewijzigingen en daardoor een veel hogere koersvolatiliteit vergeleken met kortlopende of middellange varianten, al kan dit ook leiden tot een hogere potentiële yield. Kortlopende obligatie-ETF’s (looptijd 0-5 jaar), met een gemiddelde duration van vaak minder dan vijf jaar, hebben een minimaal renterisico en herstellen sneller na rentestijgingen, waardoor ze minder prijsschommelingen vertonen en meer bescherming bieden bij stijgende rentes, zij het met een doorgaans lager rendement. Middellange termijn obligatie-ETF’s (looptijd 5-10 jaar) bieden een middenweg, met hogere verwachte rendementen dan kortlopende ETF’s en minder volatiliteit dan de langlopende TLT ETF, hoewel ze nog steeds kwetsbaarder zijn voor inflatie en rentestijgingen dan kortlopende varianten.

Waar kun je de TLT ETF kopen en welke handelsplatformen zijn geschikt?

De TLT ETF kun je kopen via diverse Nederlandse en internationale brokers en beleggingsplatformen, waarbij de keuze voor het meest geschikte platform sterk afhangt van jouw persoonlijke behoeften en omstandigheden. Er zijn veel verschillende platforms die handel in ETF’s mogelijk maken, maar factoren zoals het aanbod van beschikbare ETF’s, de kosten en commissies, en het gebruiksgemak spelen een belangrijke rol bij het selecteren van de juiste aanbieder. In de volgende paragrafen bespreken we de beschikbare brokers en handelsmogelijkheden in Nederland en vergelijken we de kosten en voorwaarden.

Beschikbare brokers en handelsmogelijkheden in Nederland

In Nederland zijn er meer dan 30 betrouwbare en gereguleerde brokers beschikbaar waar je kunt handelen in een breed scala aan financiële producten, waaronder de TLT ETF. Deze brokers stellen beleggers in staat om zelf aan- en verkopen uit te voeren van aandelen, obligaties en ETF’s, en voldoen allemaal aan de Nederlandse wetgeving voor financiële diensten, wat zorgt voor een veilige handelsomgeving. Hoewel het aanbod uitgebreid is, verschillen brokers onderling in hun product- en dienstaanbod, handelskosten, minimale inlegvereisten, en de functionaliteiten van hun handelsplatformen, waardoor een goede vergelijking essentieel is om het platform te vinden dat het beste bij jouw beleggingsstrategie past. Bekende namen op de Nederlandse markt zijn onder andere DEGIRO, Saxo Bank, EasyBroker, Lynx, ABN AMRO, Rabobank, en BinckBank.

Kosten en voorwaarden bij verschillende platforms

De kosten en voorwaarden voor het handelen in de TLT ETF verschillen aanzienlijk per beleggingsplatform. Beleggers krijgen te maken met diverse kosten, zoals transactiekosten die per transactie variëren, en servicekosten voor het gebruik van het platform zelf. De platformkosten kunnen verschillende vormen aannemen: een percentage van de beheerde activa, een vaste maandelijkse of jaarlijkse vergoeding, of in sommige gevallen zelfs geen platformkosten, al zijn er dan vaak wel andere kosten van toepassing.

Het is belangrijk om alle kosten, inclusief potentiële verborgen kosten of vergoedingen voor specifieke diensten, zorgvuldig te onderzoeken, aangezien de totale kosten hoger kunnen uitvallen dan de initiële ‘headline fees’. Een vaak onderschatte mogelijkheid is dat de kosten bij veel platforms onderhandelbaar kunnen zijn, zeker bij hogere inleg of actieve handel. Beleggers moeten daarom altijd de kleine lettertjes lezen en de kostenstructuur volledig begrijpen voordat ze een keuze maken voor de aankoop van de TLT ETF.

Welke analyses en beoordelingen zijn er beschikbaar voor de TLT ETF?

Voor de TLT ETF zijn er diverse analyses en beoordelingen beschikbaar die beleggers inzicht geven en helpen bij het nemen van weloverwogen beslissingen. Deze omvatten zowel onafhankelijke expertbeoordelingen van gespecialiseerde financiële platforms als gedetailleerde fondsstatistieken die de prestaties, kosten en risico’s van de tlt etf belichten. In de volgende paragrafen worden onder andere de analistenratings, Morningstar scores en belangrijke fondsstatistieken uitgebreid behandeld.

Analyst ratings en Morningstar scores

Morningstar-analisten kennen drievoudige pijler ratings toe, zoals de Morningstar Medalist Rating, op basis van een grondige kwalitatieve beoordeling van beleggingsproducten. Deze beoordeling, die kritisch wordt getoetst door een Analyst Rating Committee, vindt plaats voor instrumenten die direct door de analisten worden gevolgd, met een frequentie van minimaal iedere 14 maanden. Dit betekent dat beleggers voor de TLT ETF, indien deze direct wordt gevolgd, kunnen rekenen op een regelmatige en diepgaande evaluatie. De inzichten uit deze Morningstar scores en analistenratings helpen beleggers te begrijpen hoe waarschijnlijk het is dat een investering, zoals de TLT ETF, op risicogecorrigeerde basis beter zal presteren dan een relevante index of peer group over een bepaalde periode, door de onderliggende kwaliteiten van het fonds te belichten en een vooruitkijkende blik te bieden.

Belangrijke fondsstatistieken en metrics

Voor de TLT ETF zijn er diverse kwantitatieve analyses en belangrijke statistieken beschikbaar die beleggers een gedetailleerd inzicht bieden in de prestaties en kenmerken van het fonds. Essentiële performancecijfers omvatten de Return on Investment (ROI) totaal en Year-to-Date (YTD), die laten zien hoeveel de TLT ETF over specifieke periodes heeft opgebracht, naast de meer geavanceerde eXtended Internal Rate of Return (XIRR) totaal en YTD voor een dieper inzicht in de werkelijke jaarlijkse opbrengst. Een nuttige technische indicator voor trendanalyse is de 200-daagse voortschrijdende gemiddelde koers (AVG200). Daarnaast biedt de procentuele koersverandering sinds de vorige rapportage (‘Since Last’) een snelle momentopname van recente koersbewegingen. Voor inzicht in de winstgevendheid van individuele posities zijn de gerealiseerde winsten of verliezen (na verkoop) en ongerealiseerde winsten of verliezen (papieren winst/verlies) belangrijke statistieken. Historische extremen zoals de hoogste en laagste koers per fonds sinds aankoop helpen beleggers het gedrag en de volatiliteit van de tlt etf over hun eigen beleggingsperiode te begrijpen.

Wat zijn de fiscale en regelgevende aspecten van beleggen in de TLT ETF in Nederland?

Voor Nederlandse beleggers valt beleggen in de TLT ETF fiscaal gezien onder Box 3 van de inkomstenbelasting, net als andere beleggingen zoals aandelen. Dit houdt in dat je niet belast wordt over werkelijk behaalde winsten of ontvangen dividenden, maar over een fictief rendement op de totale waarde van je vermogen (spaargeld en beleggingen) op 1 januari van het belastingjaar.

Een cruciaal fiscaal en regelgevend aspect voor de TLT ETF, die een dividendrendement van 4.45 procent (op 6 juni 2025) kent en buiten Nederland is gevestigd, is het fenomeen van ‘dividendlekkage’ en de prospectusvereiste. Dividendlekkage ontstaat doordat de dividendbelasting die wordt ingehouden op de onderliggende Amerikaanse staatsobligaties of door het ETF zelf, door Nederlandse particuliere beleggers niet altijd volledig kan worden verrekend met de Nederlandse inkomstenbelasting, wat resulteert in een hoger effectief belastingtarief. Daarnaast mogen Nederlandse particuliere beleggers sinds 2018 alleen beleggen in ETF’s waarvoor een Nederlandstalig prospectus beschikbaar is, een regel die de toegang tot de Amerikaanse TLT ETF via veel platforms kan beperken en beleggers zelf verplicht de compatibiliteit met lokale wetgeving te controleren.

Hoe helpt Trade.nl jou bij het kiezen van de juiste broker voor de TLT ETF?

Trade.nl helpt je de juiste broker voor de TLT ETF te kiezen door een transparante vergelijking te bieden van betrouwbare Nederlandse en internationale platforms. We verzamelen en analyseren essentiële informatie, zoals het aanbod van ETF’s – inclusief de TLT ETF – de bijbehorende transactiekosten, eventuele service- of depotkosten, en het gebruiksgemak van elk platform. Dit bespaart jou de tijd die nodig is om tientallen websites te doorzoeken, en zorgt ervoor dat je een weloverwogen beslissing kunt nemen die aansluit bij jouw persoonlijke beleggingsdoelen, ervaring en risicoprofiel. Ons platform stelt je in staat om brokers te vergelijken op basis van factoren die ertoe doen, zodat je een aanbieder kiest die niet alleen de TLT ETF beschikbaar heeft, maar dit ook doet tegen de meest gunstige voorwaarden om je beleggingskosten te minimaliseren. Nadat je een keuze hebt gemaakt, word je direct doorgestuurd om je account te openen.

Veelgestelde vragen over de TLT ETF

Wat is het doel van de TLT ETF?

Het primaire doel van de TLT ETF is het zo nauwkeurig mogelijk repliceren van de prestaties van de ICE US Treasury 20+ Year Bond Index. Dit betekent dat het fonds de koersbewegingen en het rendement van langlopende Amerikaanse staatsobligaties met een looptijd van twintig jaar of meer volgt. Voor beleggers dient de TLT ETF als een kostenefficiënte manier om blootstelling te krijgen aan deze specifieke vastrentende waarden, wat kan bijdragen aan diversificatie binnen een portefeuille. Daarnaast biedt de TLT ETF de mogelijkheid om te profiteren van rentegevoelige handelsstrategieën, met name in omgevingen waar rentes naar verwachting dalen of stabiliseren, of om asymmetrische kansen te benutten bij inflatie, alles afgestemd op de persoonlijke beleggingsdoelen van de investeerder.

Hoe beïnvloedt renteverandering de TLT ETF?

De koers van de TLT ETF wordt sterk beïnvloed door veranderingen in de rentetarieven, vooral door de lange looptijd van de onderliggende Amerikaanse staatsobligaties. Er bestaat een inverse relatie: wanneer de rentetarieven stijgen, dalen de prijzen van obligaties en daarmee de waarde van de TLT ETF, en vice versa. De effectieve duur van 16.13 jaar maakt de TLT ETF zeer gevoelig voor deze renteschommelingen, wat betekent dat zelfs kleine veranderingen een merkbare impact kunnen hebben op de koers. Hoewel stijgende rentes in eerste instantie leiden tot kapitaalverliezen voor langlopende obligatie-ETF’s, kan een belegger op de lange termijn in een betere positie terechtkomen wanneer de rentetarieven stabiliseren op een hoger niveau, omdat de opbrengsten van de obligaties binnen de TLT ETF dan hoger zijn. Dit creëert een potentieel voor hogere toekomstige rendementen, wat een belangrijke nuance is voor langetermijnbeleggers.

Is de TLT ETF geschikt voor lange termijn beleggers?

Ja, de TLT ETF kan een plaats hebben in de portefeuille van lange termijn beleggers, mits goed afgestemd op hun strategie en risicotolerantie. Lange termijn beleggers, die hun geld voor meerdere jaren of zelfs decennia willen vastzetten met als doel vermogensopbouw, moeten zich echter bewust zijn van de specifieke kenmerken van de TLT ETF. De hoge effectieve duur van 16.13 jaar maakt de TLT ETF zeer gevoelig voor rentewijzigingen, wat betekent dat, net zoals lange termijn beleggers rekening houden met mogelijke jaren zonder rendement, ook de TLT perioden van geringe of negatieve prestaties kan kennen als de rentes stijgen. Desondanks kan de TLT ETF waardevol zijn voor het diversifiëren van een portefeuille en het bieden van stabiliteit in bepaalde marktomstandigheden, vooral wanneer een belegger anticipeert op een renteverlagende omgeving of zoekt naar asymmetrische kansen bij inflatie, zoals eerder benoemd. De beslissing hangt af van de rol die de TLT ETF speelt binnen de bredere beleggingsstrategie en de bereidheid van de belegger om marktvolatiliteit over een lange termijn te doorstaan, wat kenmerkend is voor lange termijn beleggers die vermogen willen opbouwen.

Hoe open ik een account om in TLT te beleggen via Trade.nl?

Om een account te openen om in de TLT ETF te beleggen, begint het proces bij Trade.nl door een geschikte broker te kiezen uit onze vergelijker, die de TLT ETF aanbiedt en aansluit bij jouw behoeften. Nadat je een broker hebt geselecteerd, word je direct doorgestuurd naar de website van de gekozen aanbieder. Daar kun je een beleggingsrekening openen, wat bij veel betrouwbare brokers gratis is en vaak al binnen 5 tot 8 minuten online te regelen is. Voor het openen van zo’n rekening gelden meestal de standaardvoorwaarden dat je minimaal 18 jaar oud bent, woonachtig in Nederland en hier belastingplichtig.

Wat is de DTLA ETF en hoe verschilt deze van de TLT ETF?

De DTLA ETF is geen algemeen erkende of gangbare ticker voor een bestaande Exchange Traded Fund. Echter, in de context van langlopende Amerikaanse staatsobligaties en in vergelijking met de TLT ETF, wordt een ETF zoals de TLTI ETF – voluit de NEOS Enhanced Income 20+ Year Treasury Bond ETF – vaak als vergelijkbaar alternatief besproken. Voor een diepgaande analyse van obligatie-ETF’s zoals de DTLA ETF en hun strategieën, bezoekt u onze pagina over DTLA. De TLTI ETF richt zich, net als de TLT ETF, op U.S. Treasuries met een looptijd van 20 jaar of meer, maar volgt een fundamenteel andere strategie om ‘verbeterde’ of ‘belastingefficiënte maandelijkse inkomsten’ te genereren.

Het belangrijkste verschil met de TLT ETF zit in de beleggingsstrategie en de daaruit voortvloeiende kenmerken. Waar de TLT ETF passief de ICE US Treasury 20+ Year Bond Index volgt door direct in deze langlopende obligaties te beleggen, is de TLTI ETF een opties-gebaseerde ETF. Dit betekent dat de TLTI niet alleen in de obligaties belegt, maar ook opties (zoals covered calls) verkoopt op zijn onderliggende activa om extra inkomsten te genereren. Deze strategie resulteert in een hogere distributieratio, die op 6 juni 2025 6.43 procent bedroeg voor de TLTI, vergeleken met het dividendrendement van 4.45 procent voor de TLT ETF op dezelfde datum. Een belangrijk aspect van de TLTI is dat een aanzienlijk deel van deze distributies, namelijk 67 procent, bestaat uit ‘return of capital’, wat voor beleggers andere fiscale implicaties kan hebben. Bovendien heeft de TLTI ETF een hogere expense ratio van 0.58 procent, wat aanzienlijk meer is dan de 0.15 procent van de TLT ETF, en op de lange termijn de netto rendementen kan beïnvloeden. De optiesstrategie van de TLTI kan de inkomsten verhogen, maar tegelijkertijd het potentieel voor kapitaalwinsten beperken in tijden van sterke koersstijgingen van de onderliggende obligaties, een risico dat de direct belegde TLT ETF niet heeft.

Wat zijn de kenmerken van de Active Factor ETF in vergelijking met TLT?

Een Active Factor ETF onderscheidt zich van de TLT ETF door zijn actieve beheerstrategie en de focus op specifieke beleggingsfactoren. Waar de TLT ETF een passief beheerd fonds is dat strikt de ICE US Treasury 20+ Year Bond Index volgt om indexprestaties te repliceren, wordt een Active Factor ETF actief beheerd door fondsmanagers. Hun hoofddoel is om beter te presteren dan een benchmark of index door middel van dynamische strategie-implementatie, waarbij ze actief ingrijpen op de samenstelling van het fonds, zoals de sectorverdeling en de weging van beleggingen.

Deze actieve aanpak stelt een Active Factor ETF in staat om flexibeler en sneller te reageren op marktveranderingen, in tegenstelling tot de vaste indexvolging van de TLT ETF. Een Active Factor ETF combineert de voordelen van een ETF-structuur (zoals verhandelbaarheid gedurende de dag en hoge transparantie) met de potentie van actief beheer om marktovertreffende rendementen (alpha) te genereren. Ze bieden blootstelling aan specifieke beleggingsfactoren zoals waarde, momentum of laag-volatiliteit, wat ze een hybride maakt tussen puur passief en actief beleggen. Over het algemeen liggen de kosten van een Active Factor ETF, met een expense ratio die kan oplopen tot 1% of meer, wel hoger dan die van de TLT ETF, waarvan de expense ratio slechts 0.15 procent bedraagt, maar vaak lager dan traditionele actieve beleggingsfondsen. Voor meer diepgaande informatie over dit type fondsen kunt u terecht op onze pagina over Active Factor ETF’s.

Hoe past de Flot ETF binnen een obligatiebeleggingsportefeuille naast TLT?

De Flot ETF vult een obligatiebeleggingsportefeuille naast de TLT ETF aan door diversificatie te bieden in looptijden, kredietwaardigheid en geografische blootstelling. Waar de TLT ETF zich richt op langlopende Amerikaanse staatsobligaties, met een effectieve duur van 16.13 jaar en daardoor een hoge gevoeligheid voor rentewijzigingen, kan een Flot ETF bijvoorbeeld investeren in kortlopende of middellange termijn obligaties, bedrijfsobligaties, of staatsobligaties uit andere regio’s dan de VS. Een dergelijke combinatie vermindert de totale gevoeligheid van je portefeuille voor renteschommelingen die specifiek langlopende Amerikaanse staatsobligaties beïnvloeden, doordat obligatie-ETF’s met verschillende looptijden anders reageren op veranderingen in rentetarieven. Door naast de stabiliteit en de potentiële asymmetrische inflatiekans van de TLT ETF ook te spreiden over andere soorten obligaties, zoals bedrijfsobligaties of zelfs inflatie-gekoppelde obligaties via een Flot ETF, voeg je verdere stabiliteit toe en verlaag je de volatiliteit van de totale obligatieportefeuille. Dit stelt beleggers in staat om een robuustere portefeuille samen te stellen die beter bestand is tegen verschillende marktomstandigheden en om de balans tussen risico en rendement te optimaliseren.