Welke prestaties en rendementen heeft de VNQ ETF laten zien?

De VNQ ETF, een toonaangevend beleggingsfonds in Amerikaans vastgoed, heeft in recente periodes verschillende prestaties laten zien die aansluiten bij zijn beleggingsdoelen. Per 31 mei 2025 bedroeg het éénjaars totaalrendement van de VNQ ETF 11,8 procent, wat de waardeontwikkeling inclusief herbelegde dividenden weerspiegelt. Het jaar-tot-datum prijsrendement was op diezelfde datum een bescheiden 0,3 procent, wat het belang van de stabiele dividenduitkeringen voor het totale rendement benadrukt. Passend bij zijn doel van hoog inkomen, behaalde de VNQ ETF eind mei 2025 een dividendrendement van 4,5 procent.

Beleggers dienen echter ook rekening te houden met de inherente volatiliteit van de vastgoedsector; zo bedroeg de jaarlijkse volatiliteit ultimo mei 2025 20,8 procent. Hoewel de VNQ ETF in 2023 een rendement van 4,8 procent boekte, liet het in een eerder jaar (waarschijnlijk 2022) ook een aanzienlijke daling van -26,2 procent zien. Ondanks deze schommelingen geniet de VNQ ETF een ‘OVERWEIGHT’ rating van het ETF Research Center en bevindt de ALTAR Score™ van 7,4 procent zich in het 75e percentiel binnen de US Equity categorie, wat duidt op een boven gemiddeld waarderingspotentieel. Het is cruciaal om te onthouden dat historische prestaties, verwachte rendementen en statistische voorspellingen geen garantie bieden voor werkelijke toekomstige resultaten.

Welke samenstelling en sectorallocatie heeft de VNQ ETF?

De VNQ ETF, de Vanguard Real Estate ETF, heeft een samenstelling die zich volledig richt op de Amerikaanse vastgoedmarkt en de bijbehorende sectorallocatie. Dit fonds belegt voornamelijk in commerciële Real Estate Investment Trusts (REIT’s) en andere vastgoedbedrijven die actief zijn binnen de Verenigde Staten. De sectorallocatie van de VNQ ETF omvat specifiek een brede blootstelling aan de residentiële, commerciële en industriële vastgoedsectoren, wat beleggers een gediversifieerde toegang biedt tot fysieke activa in deze markten. Het fonds, dat passief wordt beheerd, streeft ernaar de prestaties van de MSCI US Investable Market Real Estate 25/50 index nauwkeurig te volgen door een market-cap gewogen indexeringsstrategie. Hierdoor krijgen beleggers een efficiënte en gediversifieerde toegang tot de Amerikaanse vastgoedsector, met een overweldigende geografische focus op de Verenigde Staten, die per 31 mei 2025 maar liefst 97,7 procent van zijn blootstelling uitmaakt.

Welke kosten en dividendrendement biedt de VNQ ETF?

De VNQ ETF biedt beleggers een zeer competitieve kostenstructuur en een aantrekkelijk dividendrendement. De kostenratio bedraagt slechts 0,12 procent, wat overeenkomt met 12 basispunten en de VNQ ETF in het 22e percentiel plaatst qua lage kosten vergeleken met soortgelijke fondsen. Dit onderstreept de efficiëntie van dit passief beheerde fonds van Vanguard. Naast deze lage beheerkosten, profiteert de VNQ ETF van een gemiddelde bid/ask spread van 0,0 basispunten, wat wijst op een hoge liquiditeit en daardoor minimale transactiekosten voor beleggers. Wat betreft het inkomen, behaalde de VNQ ETF eind mei 2025 een dividendrendement van 4,5 procent, wat aansluit bij het fondsdoel om een hoog inkomen te genereren. Dit dividend wordt bovendien consistent op kwartaalbasis uitgekeerd, wat zorgt voor een regelmatige inkomstenstroom voor beleggers. Het is echter belangrijk te beseffen dat een relatief hoog dividendrendement, gecombineerd met de eerder genoemde jaarlijkse volatiliteit van 20,8 procent, kan wijzen op de inherente risico’s die verbonden zijn aan beleggen in de vastgoedsector.

Hoe kun je de VNQ ETF kopen en wat zijn de fiscale aandachtspunten?

Om de VNQ ETF te kopen, open je een beleggingsrekening bij een online broker – Trade.nl helpt je bij het vergelijken en kiezen van de juiste partij. Zodra je account is geopend en je geld hebt gestort, zoek je de ETF op via het ticker symbool VNQ en plaats je een kooporder. Platforms zoals eToro bieden de VNQ ETF bijvoorbeeld aan. Wat betreft de fiscale aandachtspunten voor Nederlandse beleggers: omdat de VNQ ETF een in de VS gevestigd fonds is, zijn de dividenden (die eind mei 2025 4,5 procent bedroegen) onderhevig aan 15% Amerikaanse bronbelasting. Hoewel dit deels verrekenbaar kan zijn met de Nederlandse inkomstenbelasting, kan het leiden tot dividendlekkage vergeleken met EU-gedomicilieerde ETF’s. De waarde van je VNQ ETF beleggingen valt tevens onder de vermogensrendementsheffing in Box 3 van de Nederlandse inkomstenbelasting, alhoewel individuele vermogenswinsten hier doorgaans niet direct belast worden.

Welke actuele marktontwikkelingen en analistenbeoordelingen zijn er voor VNQ?

Wat betreft actuele marktontwikkelingen en analistenbeoordelingen voor de VNQ ETF, bevestigen recente analyses het eerder vastgestelde ‘OVERWEIGHT’ oordeel van het ETF Research Center, wat nog steeds wijst op een bovengemiddeld waarderingspotentieel. De meest recente marktontwikkelingen, per 11 juni 2025, laten zien dat de ETF sloot op $90,76 USD, met een 30-daags voortschrijdend gemiddelde van $88,81 USD. Een Relatieve Sterkte Index (RSI) van 53 suggereert een neutrale marktimpuls, wat betekent dat de VNQ ETF momenteel noch overkocht, noch oververkocht is. Het ‘short interest’ percentage bedraagt 2,0 procent van de uitstaande aandelen, wat een gematigd bearish sentiment of hedging onder beleggers kan weergeven. Interessant is wel dat, hoewel de ETF als geheel een gunstige rating heeft, de individuele onderliggende effecten binnen de VNQ ETF een reeks van ‘sell-side consensus ratings’ ontvangen, variërend van ‘SELL’ tot ‘BUY’, afhankelijk van de specifieke analyse van elk vastgoedbedrijf. De ETF kenmerkt zich tevens door een hoge liquiditeit, met een gemiddelde dagelijkse handelswaarde van $251 miljoen USD per 31 mei 2025, en door een vertraagde transparantie van holdings, een punt van aandacht voor sommige beleggers.

Hoe verhoudt de VNQ ETF zich tot andere vastgoed-ETF’s en beleggingsopties?

De VNQ ETF onderscheidt zich binnen het landschap van vastgoed-ETF’s door zijn exclusieve en passieve focus op de Amerikaanse vastgoedmarkt, voornamelijk via commerciële REIT’s. Met een overweldigende blootstelling van 97,7 procent aan de Verenigde Staten, biedt de VNQ ETF een specifieke toegang tot deze ontwikkelde markt. Dit contrasteert met andere vastgoed-ETF’s die vaak een bredere, wereldwijde geografische spreiding nastreven, zoals de Vanguard Real Estate International ETF (VNQI), die zich richt op vastgoed buiten de VS en de Vanguard S&P Global ex-U.S. REIT index volgt. Hoewel de VNQ ETF met zijn lage kostenratio van 0,12 procent zeer competitief is, kunnen andere vastgoed-ETF’s variëren in hun sectorfocus, beleggingsconcepten of beheerkosten, waardoor beleggers opties hebben voor bijvoorbeeld alleen residentieel, commercieel of industrieel vastgoed, of voor een actiever beheer.

Naast andere vastgoed-ETF’s, verhouden de VNQ ETF en andere vastgoed-ETF’s zich gunstig tot directe vastgoedbeleggingen. Vastgoed-ETF’s beleggen namelijk indirect in vastgoed via aandelen van beursgenoteerde vastgoedbedrijven en REIT’s, en dus niet in fysieke panden. Dit biedt voordelen zoals een aanzienlijk lagere minimale investering en veel hogere liquiditeit, waardoor beleggers gemakkelijk in en uit kunnen stappen – iets wat bij het kopen en verkopen van fysiek vastgoed veel tijdrovender en duurder is. Bovendien bieden vastgoed-ETF’s zoals VNQ ETF een ingebouwde risicospreiding over een groot aantal vastgoedbedrijven, wat het risico van individuele projecten of vastgoedpanden vermindert, en zijn ze minder tijdsintensief dan het zelf beheren van vastgoed.

Veelgestelde vragen over de VNQ ETF

Wat maakt VNQ uniek ten opzichte van andere vastgoed-ETF’s?

De VNQ ETF onderscheidt zich primair door zijn hypergespecialiseerde en passieve benadering van de Amerikaanse vastgoedmarkt, een strategie die het fonds afbakent van veel breder georiënteerde vastgoed-ETF’s. Beleggers die kiezen voor de vnq etf krijgen hierdoor een diepgaande en onverdunde blootstelling aan uitsluitend de Amerikaanse commerciële REIT-sector. Een cruciale, unieke eigenschap die hieruit voortvloeit, is de samenstelling met een sterke nadruk op grote, gevestigde vastgoedondernemingen maar liefst 80,3 procent van de 163 holdings behoort tot de large cap categorie, aangevuld met 14,2 procent mid cap holdings. Deze focus op de top van de Amerikaanse vastgoedmarkt, gecombineerd met de efficiëntie van een passief beheer en de uitzonderlijke liquiditeit die past bij een van de grootste vastgoed-ETF’s, biedt een unieke waardepropositie. Sinds de oprichting in 2004 biedt de VNQ ETF een kostenefficiënte en gerichte manier om te investeren in de schaal en het potentieel van de grootste vastgoedmarkt ter wereld, waarbij wel rekening gehouden moet worden met de hogere marktvolatiliteit van 20,8 procent op jaarbasis, die kenmerkend is voor een dergelijke regionale concentratie in vergelijking met internationaler gespreide fondsen.

Hoe beïnvloeden markttrends de waarde van VNQ?

Markttrends oefenen een directe en grote invloed uit op de waarde van de VNQ ETF, omdat het fonds sterk afhankelijk is van de prestaties van de Amerikaanse vastgoedmarkt, die inherent gevoelig is voor economische verschuivingen en sentiment. Het begrijpen van deze trends is essentieel voor beleggers in vastgoed-ETF’s.

Specifieke economische indicatoren, zoals veranderingen in het rentebeleid, inflatie en de algehele economische groei, beïnvloeden direct de vastgoedfinanciering en huurprijzen, en daarmee de winstgevendheid van de REIT’s waarin de VNQ ETF belegt. Een opkomende markttrend die duidt op een recessie of financiële neergang kan de vraag naar commercieel vastgoed verminderen, mede gestuurd door ontwikkelingen in werkgelegenheid en consumentengedrag. Ook kunnen sector-specifieke verschuivingen, zoals de invloed van e-commerce op winkelvastgoed of veranderende kantoorbehoeften, de waarde van bepaalde onderliggende vastgoedsegmenten binnen de VNQ ETF beïnvloeden. Geopolitieke gebeurtenissen en het algemene beleggerssentiment dragen eveneens bij aan prijsschommelingen; markttrends worden namelijk ook door emotionele factoren beïnvloed, wat zorgt voor een fluctuerende waarde voor vastgoedbeleggingen zoals de VNQ ETF.

Wat zijn de risico’s verbonden aan beleggen in VNQ?

Beleggen in de VNQ ETF brengt, zoals bij elke belegging op de beurs, diverse risico’s met zich mee, waaronder de mogelijkheid tot kapitaalverlies. Voor Europese beleggers is een specifiek aandachtspunt het valutarisico aangezien de VNQ ETF niet valutagehedged is, kunnen schommelingen in de wisselkoers tussen de Amerikaanse dollar en de euro de uiteindelijke waarde van de belegging beïnvloeden. Omdat het fonds passief beheerd wordt, kan het niet actief inspelen op onverwachte marktkansen of tegenslagen, wat een passief beleggingsrisico inhoudt, samen met een geringe kans op tracking error waarbij de ETF de index niet perfect volgt. De reeds genoemde jaarlijkse volatiliteit van 20,8 procent en de sterke concentratie van 97,7 procent op de Amerikaanse vastgoedmarkt, creëren een duidelijk concentratierisico, wat betekent dat economische veranderingen in de VS of specifieke vastgoedsegmenten een aanzienlijke impact kunnen hebben. Het is echter een voordeel dat de VNQ ETF geen fonds is dat gebaseerd is op derivaten, wat de complexiteit van sommige risico’s beperkt.

Hoe werkt het openen van een account via Trade.nl voor VNQ?

Het openen van een account om te beleggen in de VNQ ETF, nadat je via Trade.nl een geschikte broker hebt geselecteerd, is een snel en voornamelijk digitaal proces. Je kunt vaak binnen ongeveer tien minuten met je aanvraag klaar zijn, waarna de broker de nodige controles uitvoert. Dit proces begint met een online registratie waarbij je persoonlijke gegevens invult, gevolgd door een verplichte identiteitsverificatie. Hierbij lever je meestal via een beveiligde procedure je legitimatiebewijs, mobiel nummer en adresgegevens aan, vaak door middel van een snelle video-identificatie. Zodra je account is geverifieerd en goedgekeurd, kun je geld storten en direct starten met het beleggen in de VNQ ETF.

Wat is een Ethereum ETF en hoe verschilt dit van VNQ?

Een Ethereum ETF (Exchange Traded Fund) stelt beleggers in staat om deel te nemen aan de prijsschommelingen van Ethereum, de op één na grootste cryptomunt, zonder de digitale activa zelf direct te hoeven bezitten. Dit verschilt fundamenteel van de VNQ ETF, de Vanguard Real Estate ETF, die zich richt op de Amerikaanse vastgoedmarkt door te investeren in Real Estate Investment Trusts (REIT’s) en andere vastgoedbedrijven. Waar de Ethereum ETF, die in september 2024 zijn intrede deed en door de US Securities and Exchange Commission (SEC) werd goedgekeurd, beleggers blootstelt aan de dynamische en vaak volatiele cryptovalutamarkt, biedt de vnq etf juist toegang tot fysieke activa met de focus op hoog inkomen en matige langetermijngroei.

De kern van het verschil zit in de onderliggende activa en de bijbehorende marktdynamiek: de vnq etf is gevoelig voor traditionele economische factoren zoals rentestanden en huurinkomsten, met een gerapporteerde jaarlijkse volatiliteit van 20,8 procent ultimo mei 2025. Een Ethereum ETF daarentegen reageert sterk op het sentiment in de cryptomarkt, technologische ontwikkelingen binnen de Ethereum blockchain en regelgevingsnieuws, wat doorgaans leidt tot aanzienlijk hogere volatiliteit. Hoewel beide fondstypen diversificatievoordelen bieden, is een Ethereum ETF een belegging in de innovatie van gedecentraliseerde financiën, gericht op kapitaalgroei, terwijl de vnq etf een stabielere inkomstenstroom uit vastgoed nastreeft. Sommige Ethereum ETF’s kunnen zelfs unieke kenmerken bieden zoals ‘staking rewards’, die extra rendement genereren uit het valideren van transacties op het Ethereum-netwerk.

Waarom kiezen beleggers voor Vinci aandelen naast vastgoed-ETF’s zoals VNQ?

Beleggers kiezen voor Vinci aandelen naast vastgoed-ETF’s zoals de VNQ ETF om hun portefeuille breder te diversifiëren en blootstelling te krijgen aan andere economische drijfveren dan alleen de Amerikaanse vastgoedmarkt. Hoewel de VNQ ETF een passieve belegging in Amerikaanse commerciële REIT’s biedt met een focus op stabiel inkomen en matige langetermijngroei, investeert Vinci als een individueel aandeel in infrastructuur, bouw en energieconcessies wereldwijd. Deze strategie stelt beleggers in staat om niet alleen te profiteren van vastgoedwaarden, maar ook van de groei in mondiale infrastructurele projecten en publiek-private samenwerkingen. Door de toevoeging van Vinci kunnen beleggers hun risico’s spreiden over verschillende sectoren en geografische gebieden, en zo het concentratierisico van een puur vastgoedfonds verminderen, terwijl ze tegelijkertijd potentieel zoeken naar kapitaalgroei en aanvullende dividendinkomsten uit operationele winsten van een bedrijf in plaats van enkel huurstromen.

Hoe kan Peaks beleggen een aanvulling zijn op een portefeuille met VNQ ETF?

Peaks beleggen kan een uitstekende aanvulling zijn op een portefeuille die reeds de VNQ ETF bevat, doordat het een andere beleggingsfilosofie en diversificatie biedt. Waar de VNQ ETF een gespecialiseerde en geconcentreerde blootstelling geeft aan de Amerikaanse vastgoedmarkt (97,7% per mei 2025) met een focus op hoog inkomen, biedt Peaks beleggen een vorm van beheerd beleggen met een breder gediversifieerde aanpak. Peaks staat bekend om het ‘beleggen met wisselgeld’ en een minimale inleg van slechts €1, wat het extreem laagdrempelig maakt om automatisch en zonder actief omkijken kapitaal op te bouwen naast je gerichte vastgoedbeleggingen. Door te beleggen in grotere indexfondsen op basis van een gekozen risicoprofiel, kan Peaks de portefeuille aanvullen met exposure naar andere wereldwijde aandelen- en obligatiemarkten, wat het concentratierisico van de vastgoedsector van de VNQ ETF vermindert en de totale portefeuille stabiliseert.