De iShares MSCI World SRI UCITS ETF is een bekende duurzame ETF die wereldwijd in aandelen belegt. Dit populaire fonds volgt een MSCI World SRI index en richt zich op bedrijven uit ontwikkelde landen met hoge ESG-ratings en een SRI-beleid. U vindt dit fonds, dat tot de asset class aandelen behoort, in 18 ETF-sparplannen. Deze complete gids helpt Nederlandse beleggers de samenstelling, prestaties en aankoopmogelijkheden te begrijpen.

Wat is het iShares MSCI World SRI UCITS ETF?

De iShares MSCI World SRI UCITS ETF is een duurzame ETF die belegt in wereldwijde sociaal duurzame aandelen. Het is een duurzaam exchange traded fund dat onder de jurisdictie van Duitsland en Europa valt. Het beleggingsdoel is het volgen van een index met bedrijven uit ontwikkelde landen die een hoge ESG-rating hebben. Dit fonds belegt in wereldwijde socially responsible investment aandelen en investeert in de activaklasse aandelen wereldwijd met een SRI-beleid. De focus ligt op sociaal en duurzaam beleggen in wereldwijde aandelen. Zo belegt de iShares MSCI World SRI UCITS ETF EUR (Acc) specifiek in wereldwijde sociaal duurzame aandelen. Een voorbeeld van een index die het volgt is de MSCI World SRI Select Reduced Fossil Fuel Index. De ETF richt zich op sociale en duurzame thema’s.

Samenstelling en duurzaamheidscriteria van het ETF

De iShares MSCI World SRI UCITS ETF baseert zijn samenstelling op specifieke duurzaamheidscriteria. Deze omvatten Environmental, Social en Governance (ESG) factoren, aangevuld met Socially Responsible Investment (SRI) standaarden. De onderliggende MSCI World index en de UCITS-regelgeving bepalen verder hoe deze duurzaamheidsprincipes worden toegepast.

MSCI World index en SRI-criteria uitgelegd

De MSCI World SRI Index vertegenwoordigt een duurzame wereldwijde aandelenindex voor industriële landen. Deze index focust op ethische selectiecriteria voor Maatschappelijk Verantwoord Beleggen (SRI). Bedrijven worden beoordeeld op milieu, sociale en managementcriteria. Alleen bedrijven met een sterk duurzaamheidsprofiel en een ESG-rating beter dan B worden opgenomen. Dit gebeurt na toepassing van een Best-in-Class-filter. De MSCI World SRI Index bevat ongeveer 400 bedrijven en is een gediversifieerde duurzame aandelenindex. De weging van sectoren legt hierbij een zwaardere nadruk op technologie- en gezondheidsbedrijven.

UCITS-regelgeving en betekenis voor beleggers

De UCITS-regelgeving is een Europees kader voor beleggingsfondsen. Het staat voor Undertakings for the Collective Investment in Transferable Securities. Deze richtlijn is geïntroduceerd om beleggers te beschermen en transparantie te bieden. Een ETF met ‘UCITS’ in de naam moet aan deze standaarden voldoen. Dit betekent dat er eisen zijn voor liquiditeit, beleggersrechten en informatieverstrekking aan beleggers. De regelgeving beperkt ook de investeringsvrijheid van fondsen, bijvoorbeeld in hefboom en portefeuillegeconcentreerdheid. Dit biedt u als belegger extra zekerheid.

Prestaties en rendement van het iShares MSCI World SRI UCITS ETF

Het iShares MSCI World SRI UCITS ETF EUR (Acc) heeft tot september 2023 een cumulatief rendement van 65,89% over vijf jaar behaald. Over één maand werd een rendement van 5,86% geregistreerd. Historische prestaties bieden geen garantie voor toekomstige resultaten. De volgende subsecties gaan dieper in op het historisch rendement, het risicoprofiel en vergelijkingen met andere duurzame wereld-ETF’s.

Historisch rendement en risicoprofiel

Historisch rendement en risicoprofiel van de iShares MSCI World SRI UCITS ETF laten zien hoe het fonds in het verleden heeft gepresteerd. Historisch rendement is het gemiddelde rendement over een bepaalde periode. Het iShares MSCI World SRI UCITS ETF toont prestaties als percentage van de winst of het verlies per jaar over de laatste acht jaar. Rendement per risico is een maatstaf die het historische rendement van een actief in relatie brengt tot het historische risico. Dit verhoudt de historische rendementen tot de historische geannualiseerde volatiliteit van een waardepapier. Beleggen kent een positief verband tussen rendement en risico; het rendement van een investering verschilt sterk per risicoprofiel. Historische rendementen en portefeuillesamenstellingen bieden echter geen garantie voor toekomstig rendement. Historisch rendement is een slechte voorspeller voor toekomstige opbrengst, ook voor aandelenbeleggingen.

Vergelijking met andere duurzame wereld-ETF’s

Duurzame wereld-ETF’s onderscheiden zich van conventionele varianten door hun specifieke duurzaamheidsconcepten en het uitsluiten van problematische sectoren. Deze ETF’s hanteren diverse concepten, zoals ESG, SRI en SDG. Een belangrijk kenmerk is dat duurzame wereld-ETF’s doorgaans minder bedrijven bevatten dan conventionele ETF’s, wat de diversificatie kan beperken. Wat rendement betreft, kunnen duurzame wereld-ETF’s zowel slechter, vergelijkbaar als beter presteren dan hun conventionele tegenhangers. Hoewel duurzaam investeren potentieel een prestatievoordeel kan opleveren, zorgt een brede spreiding er soms voor dat de prestaties gelijk zijn. Prestatievergelijkingen van duurzame wereld-ETF’s tonen de waardeontwikkeling per maandafsluiting, inclusief dividend.

Kosten en voorwaarden voor particuliere en professionele beleggers

De iShares MSCI World SRI UCITS ETF EUR (Acc) heeft een totale kostenratio (TER) van 0,20% per jaar, welke al is inbegrepen in de prestaties van de ETF. Voor particuliere beleggers gelden striktere beperkingen dan voor professionele beleggers. Zij kunnen aandelen alleen op de secundaire markt aankopen en verkopen, waarbij de marktprijs kan afwijken van de waarde. Het bedrijf dat de aandelen aanbiedt bepaalt de beschikbaarheid voor particuliere of professionele beleggers.

Beheerkosten en overige vergoedingen

De iShares MSCI World SRI UCITS ETF EUR (Acc) heeft een totale kostenratio (TER) van 0,20% per jaar. Beheerkosten zijn vergoedingen voor het beheren van vermogen of een portefeuille. Deze kosten zijn een onderdeel van de totale prijs bij beheerd beleggen. De beheervergoeding is vaak de voornaamste kostenpost bij vermogensbeheer. Lopende kosten omvatten naast de beheervergoeding ook administratiekosten, accountantskosten, vergunningen en bewaarvergoeding. Algemene beheerskosten kunnen ook salarissen van beheerders, juridische kosten en kosten voor naleving van regelgeving bevatten. Meestal worden beheerkosten uitgedrukt als een percentage van het beheerd vermogen of als een vast bedrag per jaar.

Toegankelijkheid voor particuliere beleggers in Nederland

Beleggen in ETF’s is toegankelijk voor particuliere beleggers, waarbij een ETF eenvoudig verkrijgbaar moet zijn. Toch constateren Nederlandse particuliere beleggers dat het aanbod van ETF’s voor hen is verschraald. Vanaf 2018 wordt de toegang tot indextracker-ETF’s zonder Nederlandse documentatie ontzegd, wat de vrije keuze en mogelijkheden voor pensioenopbouw beperkt. Dit komt door de handelwijze van de Autoriteit Financiële Markten (AFM) bij de uitvoering van MiFID-II, inclusief taalrestricties voor essentiële informatiedocumenten (EID’s).

U heeft hierdoor toegang tot een veel kleiner spectrum aan beleggingsproducten, wat vooral goedkope en aantrekkelijke Amerikaanse ETF’s betreft. Het verminderde aanbod beperkt de Nederlandse particuliere belegger in de mogelijkheid tot beleggen en het vergroten van financiële onafhankelijkheid. Dit leidt tot financieel beperkte keuzemogelijkheden door minder toegankelijke buitenlandse beleggingsproducten.

Hoe koop je het iShares MSCI World SRI UCITS ETF in Nederland?

U koopt het iShares MSCI World SRI UCITS ETF via een broker. Naast de makelaarskosten kunnen er extra kosten van toepassing zijn, zoals spreads en productkosten. De informatie van online brokers is hierbij doorslaggevend.

Beschikbare brokers en handelsmogelijkheden

De beschikbare informatie noemt geen specifieke brokers die de iShares MSCI World SRI UCITS ETF aanbieden. Ook worden er geen specifieke handelsmogelijkheden voor dit product beschreven. Wel is de iShares MSCI World SRI UCITS ETF verhandelbaar op de London Stock Exchange en de Berne Stock Exchange. Hoewel Scalable als broker wordt genoemd, staat niet vermeld dat zij specifiek deze ETF aanbieden.

Stappenplan voor het openen van een account en aankoop

Om te beleggen in de iShares MSCI World SRI UCITS ETF, volgt u deze stappen:

1. Open een beleggingsrekening. Het kopen van aandelen via een broker vereist dit als eerste stap. Het proces van online aandelen kopen begint met het openen en legitimeren van een beleggingsrekening.
2. Legitimeer uw account en verifieer uw identiteit. Het openen van een beleggingsrekening omvat altijd een legitimatie. Beleggers moeten hun identiteit verifiëren.
3. Stort geld op uw account. Na het openen van uw account is geld storten de volgende stap. U kunt dit doen via iDEAL of een bankoverschrijving, in de vereiste valuta.

Voordelen en risico’s van beleggen in dit duurzame wereld-ETF

Beleggen in een iShares MSCI World SRI UCITS ETF biedt u de kans om vermogen op te bouwen en tegelijkertijd duurzame doelen te steunen. Het geeft u directe toegang tot een groeiende duurzame sector. Deze ETF’s maken het eenvoudig om wereldwijd in veel duurzame bedrijven te investeren. Lagere kosten kunnen leiden tot potentieel hogere rendementen vergeleken met actieve duurzame fondsen. Er zijn echter ook risico’s, zoals een beperkte keuze en het algemene verliesrisico dat bij elke belegging hoort.

Duurzaam beleggen met focus op ESG-criteria

Duurzaam beleggen kijkt naar de ESG-impact (environmental, social & governance) van een bedrijf of product, naast financiële opbrengst en risico’s. Het richt zich op bedrijven die bijdragen aan een betere toekomst door milieuvriendelijke, sociale en bestuurlijke (ESG) praktijken te omarmen. Hierbij worden Environmental (milieu), Social (sociaal/maatschappelijk) en Governance (goed bestuur) factoren meegenomen in het beleggingsproces. Beleggers kunnen bedrijven analyseren op duurzaamheid met behulp van deze ESG-criteria. ESG beleggen combineert financieel rendement met positieve impact op milieu, maatschappij en goed bestuur. Een écht duurzame investering is te herkennen aan transparantie, ESG-criteria en een lange termijnvisie. Beleggers kunnen ook beleggingen vergelijken en beoordelen op duurzaamheid met ESG-scores.

Marktrisico’s en volatiliteit van wereldwijde aandelen

Aandelen zijn onderhevig aan marktrisico, wat de beweeglijkheid van de totale aandelenmarkt omvat, volgens de Consumentenbond. Marktrisico, ook wel volatiliteit genoemd, is het risico dat de waarde van aandelen daalt door marktomstandigheden en factoren die de financiële markten beïnvloeden. Macro-economische en politieke ontwikkelingen bepalen dit risico. Denk hierbij aan veranderende rentetarieven, wisselkoersfluctuaties, geopolitieke gebeurtenissen en economische recessies. Aandelen gaan gepaard met aanzienlijke volatiliteit, en het extra risico van aandelen zit in deze schommelingen van koersen. Hoge volatiliteit geldt als maatstaf voor risico in de beleggingswereld. Deze beweeglijkheid van aandelenkoersen komt voort uit onzekerheid over de toekomst. De aandelenmarkt zal zich in 2026 kenmerken door volatiliteit.

Alternatieven voor het iShares MSCI World SRI UCITS ETF

Naast de iShares MSCI World SRI UCITS ETF zijn er andere opties voor beleggers die wereldwijd willen investeren in duurzame ETF’s. Zo zijn de Invesco MSCI World UCITS ETF en de Lyxor MSCI World UCITS ETF bekende alternatieven met een vergelijkbare dekking. Deze alternatieven omvatten zowel andere populaire duurzame wereld-ETF’s als traditionele MSCI World ETF’s zonder een SRI-filter. De iShares variant wordt echter vaak verkozen boven marginaal beter presterende concurrenten. Dit komt door zijn merkherkenning en hogere liquiditeit.

Andere populaire duurzame wereld-ETF’s in EUR

Naast de iShares MSCI World SRI UCITS ETF zijn er meerdere populaire duurzame wereld-ETF’s in EUR beschikbaar. Een voorbeeld hiervan is de XMAW (IE00BGHQ0G80), een bekende duurzame wereld-ETF. In 2024 waren er 18 duurzame wereld-ETF’s beschikbaar, aangeboden door 8 verschillende aanbieders. Het totale handelsvolume van duurzame wereld-ETF’s bedroeg in 2024 30,97 miljard euro. Deze ETF’s volgen duurzamere indexen die diverse duurzaamheidsconcepten zoals ESG, SRI en SDG hanteren, en zijn vaak te herkennen aan afkortingen zoals ESG en SRI in hun naam. Bovendien hebben duurzame wereld-ETF’s doorgaans geen rendementsnadeel ten opzichte van conventionele varianten. Europese beleggers hebben sinds 2021 toegang tot een grote selectie van deze fondsen.

Vergelijking met traditionele MSCI World ETF’s zonder SRI-filter

De iShares MSCI World SRI UCITS ETF onderscheidt zich van traditionele MSCI World ETF’s door de selectie van bedrijven. Duurzame ETF’s zoals de iShares MSCI World SRI selecteren alleen bedrijven die goed scoren op sociale, milieu- en bestuursaspecten. Hierdoor investeren ze in minder aandelen, doorgaans tussen de 400 en 680, vergeleken met een standaard MSCI World ETF. De geografische weging blijft echter vergelijkbaar, waarbij de VS ongeveer twee derde van de ETF’s uitmaakt. Wat beleggingsprestaties betreft, worden duurzaamheids-ETF’s vergeleken met de MSCI World index, en het rendement kan vergelijkbaar, slechter of beter zijn. Alle MSCI World ETF’s zijn verzameld in ETF vergelijkingsgidsen. Deze gidsen bieden een vergelijking van MSCI World ETF’s, waaronder die van justETF Investment Guides, en worden vaak gepubliceerd als ‘MSCI World ETFs in comparison’.

Kenmerk	iShares MSCI World SRI UCITS ETF	Traditionele MSCI World ETF
Aantal aandelen	400 tot 680	Meer dan 680
Geografische weging	Gelijk aan standaard ETF (VS ~2/3)	Gelijk aan duurzame ETF (VS ~2/3)
Selectiecriteria	Sociale, milieu- en bestuursaspecten	Geen specifieke SRI-criteria
Beleggingsprestaties (2024)	Kan vergelijkbaar, slechter of beter zijn	Kan vergelijkbaar, slechter of beter zijn

Gerelateerde iShares MSCI World ETF’s

Naast de iShares MSCI World SRI UCITS ETF zijn er diverse gerelateerde iShares MSCI World ETF’s beschikbaar. Denk hierbij aan de iShares MSCI World SRI UCITS ETF EUR Hedged (Dist) en de iShares MSCI World SRI UCITS ETF USD Hedged (Dist), beide in de beleggingscategorie Equity.

Ook de iShares MSCI World UCITS ETF (Dist) belegt wereldwijd in Equity. Een andere variant is de iShares MSCI World Islamic UCITS ETF, eveneens in de beleggingscategorie Equity. De iShares Core MSCI World UCITS ETF is een populaire wereldwijde aandelen ETF die de MSCI World Index volgt. Deze Core MSCI World ETF is een van de populairste ETF-producten op de MSCI World index.

Wat betekent ‘Acc’ in iShares MSCI World SRI UCITS ETF EUR Acc?

Acc in de naam van de iShares MSCI World SRI UCITS ETF EUR (Acc) staat voor accumulerend. Dit betekent dat de winst die het fonds behaalt, zoals dividenden, automatisch opnieuw wordt geïnvesteerd in het fonds. U ontvangt de winst dus niet direct als uitkering. In plaats daarvan groeit de waarde van uw belegging doordat de winsten binnen het fonds blijven. Dit rendementstoewijzingstype wordt ook wel thesaurerend genoemd.

Is dit ETF geschikt voor beginnende particuliere beleggers?

Ja, de iShares MSCI World SRI UCITS ETF is geschikt voor beginnende particuliere beleggers. ETF’s zijn over het algemeen een toegankelijk beleggingsproduct, populair bij zowel beginners als ervaren beleggers. Ze bieden eenvoud, efficiëntie en lage kosten. Dit maakt ze ideaal voor wie met kleine bedragen wil starten, soms al vanaf een minimaal bedrag van €10. Een complete beginner kan overwegen om met Exchange Traded Funds te beginnen, omdat het een minder complexe en transparante manier is om de kapitaalmarkt te betreden.

Hoe wordt de duurzaamheid van het fonds gecontroleerd?

De duurzaamheid van een beleggingsfonds wordt gecontroleerd aan de hand van vijf pijlers. Deze omvatten ESG-doelstellingen, duurzame portefeuillekenmerken, de kwaliteit van duurzaamheidsonderzoek, actief aandeelhouderschap en transparantie over ESG-rapportage. De beoordeling van beleggingsfondsen die rekening houden met duurzaamheid omvat het beoordelen van duurzame kenmerken op basis van ESG kenmerken. Beheerders van duurzame beleggingsfondsen toetsen beleggingen jaarlijks aan duurzaamheidsnormen.

Je kunt de duurzaamheid van een belegging controleren met ESG-scores, certificeringen of keurmerken en rapportages. Aandelen beoordelen op duurzaamheid omvat ook het checken van duurzame ratingbureau’s en het doorlopen van het jaarverslag. Duurzame beleggingsfondsen worden beoordeeld op milieubescherming, sociale aspecten en ondernemingsbestuur. Het percentage duurzame beleggingen in een financieel product wordt regelmatig gecontroleerd door de fondsbeheerder.

Duurzame fondsen van externe fondsmanagers ondergaan een grondige screening. Het is goed om te weten dat nationale en Europese toezichthouders de duurzaamheid van deze fondsen nauwelijks controleren. Daarom is het belangrijk dat je als duurzame belegger zelf de duurzaamheid van het beleggingsfonds controleert. Let hierbij op greenwashing-risico door de duurzaamheidscriteria zorgvuldig te beoordelen.

Welke belastingen gelden voor Nederlandse beleggers?

Nederlandse beleggers betalen belasting over hun beleggingen via de vermogensrendementsheffing in box 3. Dit geldt ook voor een iShares MSCI World SRI UCITS ETF. Volgens de Belastingdienst betaalt u belasting over inkomen uit sparen en beleggen in box 3. Daarnaast bent u 15% dividendbelasting verschuldigd op beleggingsdividend, zoals de Belastingdienst aangeeft. Deze belasting kan mogelijk worden verrekend met uw inkomstenbelasting. U moet al uw investeringen, inclusief aandelen en digitale valuta, opgeven bij de Belastingdienst.