Uitleg over preferente aandelen

Preferente aandelen zijn aandelen met speciale rechten ten opzichte van gewone aandelen, vooral op het gebied van dividenduitkering en uitbetaling bij liquidatie. Beleggers die kiezen voor preferente aandelen krijgen doorgaans een vast dividend en voorrang bij winstuitkering, maar hebben vaak minder zeggenschap omdat preferente aandelen meestal geen stemrecht geven.

Doel van preferente aandelen

Bedrijven geven preferente aandelen uit om beleggers aan te trekken die op zoek zijn naar een meer voorspelbare inkomstenstroom. Het doel is om een stabiele groep investeerders aan te trekken die minder risico willen nemen dan gewone aandeelhouders, maar wel een hoger rendement nastreven dan wat obligaties doorgaans bieden. Preferente aandelen vormen hierdoor een tussenvorm tussen obligaties en gewone aandelen, met kenmerken van beide.

• Stabiele en voorspelbare dividendinkomsten;
• Aantrekken van beleggers met een lager risicoprofiel;
• Kapitaalstructuur versterken zonder extra schulden aan te gaan.

Belangrijkste kenmerken van preferente aandelen

Preferente aandelen hebben enkele unieke eigenschappen waardoor ze afwijken van reguliere aandelen:

• Dividendvoorrang – Preferente aandeelhouders krijgen voorrang op dividenduitkeringen ten opzichte van gewone aandeelhouders. Vaak is het dividend vastgelegd op een bepaald percentage van de nominale waarde.
• Beperkt of geen stemrecht – Meestal beschikken preferente aandeelhouders niet over stemrechten, waardoor ze minder invloed hebben op bedrijfsbeslissingen.
• Voorrang bij liquidatie – Als het bedrijf wordt geliquideerd, ontvangen preferente aandeelhouders hun investering terug vóór gewone aandeelhouders.
• Mogelijkheid tot conversie – Sommige preferente aandelen kunnen omgezet worden in gewone aandelen, wat de belegger extra flexibiliteit geeft.

Verschillende soorten preferente aandelen

Preferente aandelen bestaan in meerdere varianten, elk met unieke eigenschappen:

• Kumulatief preferente aandelen – Bij achterstallige dividendbetalingen wordt het onbetaalde dividend opgespaard en moet dit eerst volledig worden uitbetaald voordat gewone aandeelhouders dividend ontvangen.
• Niet-kumulatief preferente aandelen – Bij niet uitgekeerde dividenden vervalt het recht hierop voor dat jaar definitief, en wordt er geen achterstallig dividend opgebouwd.
• Participerende preferente aandelen – Deze aandelen geven recht op extra dividend bovenop het vaste dividend, als de onderneming uitzonderlijk goed presteert.
• Converteerbare preferente aandelen – Deze aandelen kunnen worden omgezet in gewone aandelen volgens vooraf vastgestelde voorwaarden, waardoor beleggers kunnen profiteren van koersstijgingen.

Andere vormen van aandelen naast preferente aandelen

Naast preferente aandelen bestaan er diverse andere soorten aandelen, elk met eigen specifieke kenmerken en rechten:

• Gewone aandelen – Dit zijn de meest voorkomende aandelen, waarbij aandeelhouders stemrecht hebben en recht op dividenduitkeringen afhankelijk van de gerealiseerde winst.
• Prioriteitsaandelen – Aandelen met speciale stemrechten, vaak in handen van oprichters of grootaandeelhouders, waarmee invloed kan worden uitgeoefend op belangrijke bedrijfsbeslissingen.
• Certificaten van aandelen – Deze geven economische rechten (zoals dividend), maar geen stemrecht. Vaak uitgegeven via een Stichting Administratiekantoor (STAK).

Voor- en nadelen van beleggen in preferente aandelen

Beleggen in preferente aandelen kent duidelijke voordelen, maar ook enkele nadelen:

Voordelen

• Vast en voorspelbaar dividendinkomen;
• Minder risico vergeleken met gewone aandelen;
• Voorrang bij faillissement of liquidatie.

Nadelen

• Vaak geen stemrecht of beperkte zeggenschap;
• Mogelijk beperkt rendement bij sterk groeiende ondernemingen;
• Rentegevoeligheid: waarde kan dalen bij stijgende rentestanden.

Brokers vergelijken om te starten met beleggen

Wanneer je wilt starten met beleggen in (preferente) aandelen, is het belangrijk om brokers zorgvuldig te vergelijken. Hierbij let je onder andere op:

• Kostenstructuur – Vergelijk transactiekosten, beheerkosten en eventuele extra kosten zoals valuta-omrekeningen.
• Gebruiksgemak handelsplatform – Een gebruiksvriendelijk platform met goede analysetools helpt bij effectief portefeuillebeheer.
• Aanbod van beleggingsproducten – Kijk of de broker toegang biedt tot preferente aandelen, obligaties en andere gewenste instrumenten.
• Veiligheid en regulering – Controleer of de broker gereguleerd is door erkende toezichthouders zoals de AFM of FCA.
• Klantenservice en educatie – Goede ondersteuning en educatieve content kunnen vooral beginnende beleggers helpen om succesvol te starten.

Door verschillende brokers te vergelijken via onafhankelijke bronnen zoals financieel gespecialiseerde websites, kun je een weloverwogen keuze maken. Betrouwbare beoordelingen en rapporten van gerenommeerde financiële instituten bieden hierbij waardevolle informatie.

Aanvullende relevante onderwerpen voor beleggers

Naast preferente aandelen zijn er diverse andere onderwerpen van belang voor beleggers, waaronder:

• Dividendstrategieën – Het maximaliseren van rendement via dividendbeleggen;
• Risicomanagement en portefeuillebeheer – Strategieën voor het spreiden van risico’s;
• Beleggingspsychologie – Omgaan met emoties en rationeel beleggen;
• Fiscale optimalisatie – Het begrijpen van belastingvoordelen en -nadelen bij beleggen.

Het verdiepen in deze onderwerpen helpt beleggers een gebalanceerde en toekomstgerichte strategie te ontwikkelen, ondersteund door betrouwbare data en wetenschappelijk onderbouwde inzichten.