ETF beleggen: hoe werkt het precies?

ETF beleggen betekent investeren in Exchange Traded Funds, passieve beleggingsfondsen die via de beurs verhandeld worden en een index, grondstof of marktsector volgen.

ETF’s (zoals iShares MSCI World en Vanguard S&P 500) volgen nauwkeurig bekende indices of benchmarks en bieden beleggers brede spreiding tegen lage kosten. Je koopt ETF’s via een broker, vergelijkbaar met aandelen, waarbij het rendement afhankelijk is van marktontwikkelingen.

Wat zijn ETF’s?

ETF’s zijn beursgenoteerde beleggingsfondsen die meestal een index volgen, waardoor beleggers in één transactie breed gespreid kunnen beleggen.

ETF’s zoals de AEX-ETF van VanEck of de Vanguard FTSE All-World ETF bieden diversificatie en transparantie. Door de passieve aanpak blijven de jaarlijkse beheerkosten laag, gemiddeld tussen 0,05% en 0,50% per jaar, veel lager dan bij actieve fondsen.

Wie bepaalt de samenstelling van ETF’s?

De samenstelling van ETF’s wordt bepaald door aanbieders zoals BlackRock, Vanguard en VanEck, gebaseerd op methoden en criteria van onafhankelijke indexproviders als MSCI, FTSE en S&P Dow Jones.

Deze indexproviders bepalen nauwkeurig welke bedrijven of obligaties deel uitmaken van de index, waarna de aanbieder deze selectie volgt via regelmatige (kwartaal of jaarlijks) herbalancering. Dit proces zorgt voor voorspelbaarheid en transparantie voor beleggers.

Waarom zijn ETF’s goedkoper dan traditionele beleggingsfondsen?

ETF’s hebben lagere kosten omdat ze passief beheerd worden, wat minder personeelskosten, research en transactie-activiteiten met zich meebrengt.

Traditionele fondsen rekenen gemiddeld tussen 1% en 2% jaarlijkse kosten, terwijl ETF’s vaak onder 0,50% blijven. Een concreet voorbeeld: de iShares Core MSCI World ETF rekent slechts 0,20% per jaar. De lagere kosten verhogen op lange termijn het netto rendement, zoals aangetoond in diverse studies door Morningstar en Harvard Business School.

Welke risico’s loop je bij beleggen in ETF’s?

Beleggen in ETF’s brengt vooral marktrisico en tracking error mee, waarbij de waarde direct beïnvloed wordt door veranderingen in de onderliggende index.

Voorbeelden van risico’s zijn het marktrisico bij brede aandelen-ETF’s zoals de Vanguard S&P 500, en liquiditeitsrisico bij niche-ETF’s die minder worden verhandeld. Ook het spread-risico (verschil tussen bied- en laatprijzen) kan groter worden in volatiele markten, bijvoorbeeld tijdens de COVID-19 pandemie in maart 2020, toen spreads tijdelijk verhoogd waren.

Kun je continu in en uit ETF’s stappen?

ETF’s kun je gedurende beursuren voortdurend kopen en verkopen, wat zorgt voor flexibiliteit en directe uitvoerbaarheid van beleggingsbeslissingen.

Dit verschilt van traditionele fondsen die slechts eenmaal per dag verhandeld worden. Hoewel het mogelijk is continu te handelen, waarschuwen experts zoals Warren Buffett en financiële onderzoekers van Yale University dat actief traden op korte termijn zelden leidt tot hogere rendementen dan een langetermijnstrategie.

Vergelijk brokers en begin met ETF beleggen

Voordat je start met ETF beleggen, vergelijk je brokers zorgvuldig op kosten, aanbod en gebruiksvriendelijkheid, om zo je rendement te maximaliseren.

Kies een broker met lage transactiekosten (zoals DEGIRO, Saxo Bank of BUX Zero), die goede educatieve content biedt en betrouwbaar is (toezicht van AFM). Een kostenvoorbeeld: bij DEGIRO zijn kernselectie ETF’s vaak kosteloos te verhandelen, terwijl andere brokers tarieven hanteren tussen €2 en €10 per transactie.

• Let op transactiekosten, valutakosten en beheerkosten.
• Controleer gebruiksvriendelijkheid en beschikbaarheid van analysetools.
• Gebruik onafhankelijke bronnen als HomeFinance voor brokervergelijkingen.

Laatste inzichten en praktische aanbevelingen

ETF beleggen is aantrekkelijk vanwege lage kosten, diversificatie en eenvoudige verhandelbaarheid, vooral voor beleggers met een langetermijnvisie.

Concreet onderzoek door Vanguard Group toont aan dat beleggers die passief beleggen via ETF’s gemiddeld betere netto rendementen behalen over langere periodes (10+ jaar) dan actieve beleggers. Aanbevelingen:

• Kies ETF’s die passen bij je financiële doelen en risicotolerantie.
• Blijf op de hoogte van economische ontwikkelingen via betrouwbare bronnen als het Financieele Dagblad en rapportages van DNB.
• Diversifieer je beleggingen verder door ETF’s te combineren die verschillende sectoren, regio’s en activaklassen (zoals obligaties en vastgoed) volgen.
• Maak gebruik van een demo-account bij je broker om vertrouwd te raken met ETF beleggen.

Innovaties zoals ESG-ETF’s (gericht op duurzaamheid) groeien snel in populariteit, ondersteund door regelgeving als de Europese SFDR-wetgeving (Sustainable Finance Disclosure Regulation), waardoor duurzaam beleggen toegankelijker wordt.