Welke kosten verschillen bij aankoop van een ETF op diverse beurzen?

Het maakt zeker uit op welke beurs je een ETF koopt, want de uiteindelijke kosten variëren aanzienlijk en hebben directe invloed op je beleggingsrendement. De belangrijkste kostenverschillen bij de aankoop van een ETF op diverse beurzen zijn:

• Transactiekosten (orderkosten): Deze kosten variëren sterk per broker en per beurs. Online brokers hanteren verschillende kostenstructuren voor het kopen van ETF’s; denk aan vaste kosten per order, die in 2025 kunnen variëren van €0 tot €10, of een percentage van het transactiebedrag. Deze aankoopkosten kunnen bovendien verschillen afhankelijk van het land van de aandelenbeurs, vooral voor ETF’s die niet tot een ‘kernselectie’ behoren.
• Bid-ask spread (bied-laat verschil): Dit is het verschil tussen de hoogste prijs die een koper wil betalen en de laagste prijs die een verkoper accepteert. De spread kan per beurs en per specifieke ETF aanzienlijk verschillen, doorgaans tussen 0,1% en 0,5%. Een hogere liquiditeit, vaak gelinkt aan een groter handelsvolume op een beurs, resulteert meestal in een smallere spread, wat direct ten goede komt aan de aankoopprijs.
• Valutakosten en conversie: Wanneer een ETF op een buitenlandse beurs in een andere valuta dan de euro genoteerd staat, krijg je te maken met valutakosten. Hoewel dezelfde ETF op verschillende beurzen in meerdere valuta’s verhandeld kan worden, variëren de valutaconversiekosten van je broker, wat een directe impact heeft op de totale kosten en de effectieve aankoopprijs.
• Depotkosten en servicekosten: Sommige brokers en beleggingsplatformen rekenen periodieke kosten voor het aanhouden van je beleggingsrekening of specifieke vergoedingen per beurs. Deze variabele extra kosten kunnen verschillen per aanbieder en beurskeuze.

Hoewel de Total Expense Ratio (TER) of beheerkosten inherent zijn aan het fonds zelf en niet direct aan de beurs, is het belangrijk te weten dat ETF’s met een vergelijkbare samenstelling van verschillende aanbieders die op diverse beurzen noteren, wel degelijk kunnen verschillen in hun TER. Het vergelijken van al deze kosten is cruciaal om de meest gunstige voorwaarden te vinden en zo het maximale uit je beleggingen te halen.

Hoe beïnvloeden valuta- en koersrisico’s je ETF-beleggingen op buitenlandse beurzen?

Valuta- en koersrisico’s beïnvloeden je ETF-beleggingen op buitenlandse beurzen doordat schommelingen in wisselkoersen de waarde van je beleggingen direct kunnen verhogen of verlagen wanneer deze in een andere valuta dan de euro genoteerd staan. Dit valutarisico, ook wel wisselkoersrisico genoemd, ontstaat simpelweg wanneer de valuta van je belegging, zoals de Amerikaanse dollar of Britse pond, fluctueert ten opzichte van de euro. Als de buitenlandse valuta daalt tegenover de euro, verliest je ETF aan waarde bij omzetting, zelfs als de onderliggende activa in hun lokale valuta in waarde stijgen; omgekeerd profiteer je als de buitenlandse valuta sterker wordt. Hierdoor maakt het zeker uit op welke beurs je een ETF koopt, aangezien de gekozen beurs de notatievaluta van de ETF bepaalt en daarmee je blootstelling aan dit risico.

Op de korte termijn kan dit valutarisico een grote impact hebben op je rendementen, waarbij zelfs positieve rendementen door ongunstige wisselkoersvolatiliteit geheel kunnen worden weggedrukt. Een langetermijn ETF-belegger in buitenlandse aandelen heeft doorgaans minder last van wisselkoersvolatiliteit, omdat valutakoersen op lange termijn vaak een evenwicht bereiken en de bewegingen over langere periodes kunnen uitmiddelen. Voor beleggers die wisselkoersrisico willen minimaliseren, bestaan er zogenaamde ‘valutagehedgede’ ETF’s; deze dekken het valutarisico af, maar dit kan ook betekenen dat je minder profiteert wanneer de buitenlandse valuta juist sterk stijgt en kan bovendien extra kosten met zich meebrengen. Tot slot is het belangrijk te beseffen dat internationale beleggingen via ETF’s naast valutarisico ook andere risico’s met zich meebrengen, zoals economische en politieke instabiliteit in het land van de onderliggende activa.

Welke rol spelen liquiditeit en handelsuren bij de keuze van een beurs voor ETF’s?

De rol van liquiditeit en handelsuren bij de keuze van een beurs voor ETF’s is fundamenteel voor effectieve en efficiënte handel. De liquiditeit van een ETF, oftewel hoe gemakkelijk en snel je deze kunt kopen of verkopen zonder grote prijsverschillen, is een directe indicator voor je transactiekosten. Een hogere liquiditeit, vaak door een groter handelsvolume op een beurs, resulteert in een smallere bied-laat spread, wat direct voordelig is voor de aankoopprijs. Het is dus van belang te overwegen op welke beurs je een ETF koopt, want beurzen verschillen sterk in de liquiditeit die ze bieden voor specifieke ETF’s, wat cruciaal is voor actieve beleggers die snel willen in- en uitstappen.

Handelsuren spelen ook een belangrijke rol, omdat de liquiditeit van een ETF varieert gedurende de dag en per beurs. De liquiditeit is meestal het hoogst wanneer de thuisbeurs van de onderliggende aandelen die in de ETF zitten, geopend is. Handelen buiten deze reguliere uren, zoals tijdens voor- en nabeurshandel, kan leiden tot een aanzienlijk lagere liquiditeit en daarmee tot een grotere spread. Beleggers doen er daarom goed aan om hun handelsmomenten af te stemmen op de openingsuren van de markten van de onderliggende activa om zo te profiteren van de beste liquiditeit en de laagste kosten.

Hoe kies je de meest geschikte beurs voor het kopen van een ETF?

Om de meest geschikte beurs te kiezen voor het kopen van een ETF, is het essentieel om je persoonlijke beleggingsdoelen, risicotolerantie en de diensten van je broker te overwegen, aangezien de “beste” keuze voor elke belegger anders is. De keuze van de beurs heeft, zoals eerder genoemd, een directe impact op je beleggingservaring en rendement.

Houd rekening met de volgende factoren bij je afweging:

• Kostenstructuur: Vergelijk de transactiekosten (orderkosten) per beurs, want deze kunnen aanzienlijk verschillen en zelfs per broker variëren, vooral voor ETF’s buiten een ‘kernselectie’. Let ook op de bied-laat spread een beurs met een groter handelsvolume biedt doorgaans een smallere spread, wat je aankoopprijs ten goede komt. Vergeet ten slotte de valutakosten en conversiekosten niet als de ETF op een buitenlandse beurs in een andere valuta dan de euro genoteerd staat, en eventuele depot- of servicekosten van je broker per beurs.
• Valutablootstelling: Kies een beursnotering die past bij je valutavoorkeur. Dit kan helpen om wisselkoersrisico’s en extra conversiekosten te beperken. Een beurs die een ETF in euro’s noteert, kan de voorkeur hebben als je valutarisico wilt vermijden, tenzij je bewust wilt profiteren van buitenlandse valuta’s.
• Liquiditeit en Handelsuren: Geef de voorkeur aan beurzen waar de ETF die je wilt kopen de meeste liquiditeit heeft. Een hoge liquiditeit (grotere handelsvolumes) leidt tot een lagere bied-laat spread en zorgt ervoor dat je je ETF gemakkelijk en snel kunt kopen of verkopen zonder grote prijsafwijkingen. Handelen tijdens de reguliere openingsuren van de beurs van de onderliggende activa zorgt voor de beste liquiditeit.
• Beschikbaarheid via je Broker: Je keuze wordt uiteindelijk beperkt door de beurzen waartoe jouw online broker toegang biedt. Controleer dus altijd het aanbod van je broker voordat je een definitieve beslissing neemt over op welke beurs je een ETF koopt.

Door deze punten zorgvuldig af te wegen, kun je de beurs vinden die het best aansluit bij jouw beleggingsstrategie en helpt om kosten en risico’s te minimaliseren.

Hoe bieden brokers zoals DEGIRO toegang tot verschillende beurzen voor ETF-handel?

Brokers zoals DEGIRO bieden toegang tot verschillende beurzen voor ETF-handel door te fungeren als financiële tussenpersonen die, via hun online handelsplatforms, verbinding maken met een uitgebreid netwerk van mondiale handelsplaatsen. Het DEGIRO handelsplatform biedt toegang tot alle grote beurzen voor ETF-beleggers, waaronder belangrijke markten zoals Euronext en vele andere Europese en internationale beurzen, wat betekent dat beleggers via DEGIRO toegang hebben tot meer dan 50 beurzen wereldwijd. Hierdoor kunnen beleggers een uitgebreid aanbod van meer dan 6.000 ETF’s verhandelen, wat een enorme flexibiliteit biedt om wereldwijd gespreid te beleggen.

Als een van de populairdere en kostenefficiënte brokers stelt DEGIRO beleggers in staat om dit brede aanbod te benutten, vaak tegen gunstige voorwaarden. Een sleutelfunctie is de ETF kernselectie, waarmee beleggers eenmaal per maand geselecteerde ETF’s zonder transactiekosten kunnen kopen of verkopen (met uitzondering van eventuele handlingskosten van 1 euro). Hoewel maakt het uit op welke beurs je een ETF koopt vanwege aspecten als transactiekosten en valutarisico’s, helpt DEGIRO door zijn brede beurstoegang en specifieke kostenvoordelen in de kernselectie deze complexiteit te minimaliseren en het beleggen in een diverse portefeuille toegankelijker en goedkoper te maken. De transactiekosten bij DEGIRO zijn overigens wel afhankelijk van de beurs waar de ETF uiteindelijk verhandeld wordt, buiten de kernselectie.

Wat zijn de fiscale gevolgen van ETF-aankopen op buitenlandse beurzen?

Ja, de aankoop van ETF’s op buitenlandse beurzen heeft duidelijke fiscale gevolgen, waardoor het zeker uitmaakt op welke beurs je een ETF koopt. Een belangrijk fiscaal punt is de bronbelasting op dividenden op ETF’s genoteerd op buitenlandse beurs, die vaak eerst ingehouden wordt in het buitenland. Dit kan voor Nederlandse beleggers leiden tot dividendlekkage, omdat de dividendbelasting op ETF’s van buitenlandse aanbieders vaak niet kan worden teruggevorderd, wat resulteert in een verlies voor beleggers doordat het nettobedrag na belasting lager uitvalt. Verder is de fiscale behandeling van ETF sterk afhankelijk van het domicilie land van het ETF. Vooral thesaurerende ETF’s met buitenlandse fondsaanbieder brengen fiscale complexiteiten met zich mee door hun dividendherbeleggingen. Tot slot kunnen Exchange Traded Funds geregistreerd in het buitenland zorgen voor extra administratieve lasten en onverwachte fiscale gevolgen voor beleggers, aangezien de belastingaspecten bij buitenlandse ETF-aanbieders complexer zijn dan bij binnenlandse aanbieders.

Vergelijking van populaire beurzen voor ETF-handel in Nederland

Voor Nederlandse beleggers die handelen in ETF’s zijn er enkele beurzen die eruit springen qua populariteit en aanbod. Het maakt zeker uit op welke beurs je een ETF koopt, omdat dit de uiteindelijke kosten en je keuzemogelijkheden kan beïnvloeden. De belangrijkste optie is Euronext Amsterdam, de thuishaven voor veel lokaal genoteerde ETF’s. Hier zijn onder andere populaire fondsen zoals de Vanguard S&P 500 (VUSA) en de Vanguard FTSE All-World (VWRL) beschikbaar. Daarnaast kiezen veel Nederlandse beleggers voor Duitse beurzen zoals Xetra, Tradegate Exchange, Quotrix en Börse Stuttgart. Deze platforms staan bekend om hun brede aanbod van ETF’s en kunnen via veel brokers toegankelijk zijn, soms met aantrekkelijkere spreads door een hogere liquiditeit. De optimale beurskeuze hangt af van de specifieke ETF en de voorwaarden die je broker biedt.

Tips om kosten en risico’s te minimaliseren bij ETF’s kopen op buitenlandse beurzen

Om kosten en risico’s te minimaliseren bij het kopen van ETF’s op buitenlandse beurzen, is een doordachte aanpak essentieel, waarbij u let op valutabeheer, kostenstructuren en strategische beleggingskeuzes.

Begin met het minimaliseren van valutakosten: kies waar mogelijk voor ETF’s die al in euro’s genoteerd staan om directe conversiekosten te vermijden, of zorg dat je broker lage omwisselkosten rekent. Daarnaast maakt het zeker uit op welke beurs je een ETF koopt als het gaat om transactiekosten; vergelijk deze per broker en beurs grondig. Om de bied-laat spread te beperken, die een directe kostenpost is, is het raadzaam te handelen in zeer liquide ETF’s en dit te doen tijdens de reguliere handelsuren van de primaire beurs van de onderliggende activa. Kijk ook kritisch naar de Total Expense Ratio (TER) en eventuele depotkosten die per broker kunnen verschillen voor buitenlandse noteringen.

Wat betreft het minimaliseren van risico’s is het aanpakken van valutarisico cruciaal: overweeg valutagehedgede ETF’s (währungsgesicherte ETF’s) als je de impact van wisselkoersschommelingen wilt verminderen, al brengen deze vaak hogere beheerkosten met zich mee. Voor fiscaal risico is het aan te raden om de fiscale behandeling, zoals dividendlekkage, van buitenlandse, vooral thesaurerende ETF’s, te onderzoeken en te kiezen voor fondsen met een gunstig domicilie. Verminder ten slotte marktrisico door een langetermijnstrategie te hanteren en periodiek met kleinere bedragen te beleggen (dollar-cost averaging), wat helpt om het aankooprisico te spreiden en de impact van marktvolatiliteit te verzachten. Diversifieer je portefeuille breed over verschillende landen en sectoren om specifieke marktrisico’s te reduceren.

Aandelen kopen: wat zijn de verschillen met ETF’s op verschillende beurzen?

Bij het aandelen kopen versus het aankopen van ETF’s op verschillende beurzen liggen de verschillen zowel in de aard van de belegging als in de impact van de beurskeuze. Een aandeel kopen betekent dat je direct een klein eigendomsbelang in één specifiek bedrijf verwerft, waardoor je rendement sterk afhankelijk is van de prestaties van dat ene bedrijf en de markt waarin het opereert. Aan de andere kant is een ETF (Exchange Traded Fund) een beleggingsfonds dat een mandje met allemaal verschillende aandelen (of andere activa) in één enkele transactie vertegenwoordigt, vaak door het volgen van een index. Hierdoor verspreidt een ETF het risico over diverse sectoren, landen en zelfs continenten, wat het risico van individuele aandelen aanzienlijk verlaagt en in één keer veel spreiding aanbrengt in je portefeuille.

De vraag of het uitmaakt op welke beurs je een ETF koopt is hierbij bijzonder belangrijk, en anders dan bij losse aandelen. Voor een individueel aandeel is de impact van de beurskeuze doorgaans beperkter; het gaat dan vooral om toegang via je broker en eventueel minimale verschillen in transactiekosten of liquiditeit op verschillende listings. Echter, voor een zelfde ETF kan genoteerd zijn op verschillende beurzen, vaak zelfs in verschillende valuta’s, terwijl het om exact hetzelfde onderliggende fonds gaat (herkenbaar aan de ISIN-code). Dit betekent dat de keuze van de beurs voor ETF’s direct invloed heeft op aspecten zoals de transactiekosten, de bied-laat spread, en valuta- en conversiekosten, die de effectieve aankoopprijs en je uiteindelijke rendement beïnvloeden. Verschillende ETF-aanbieders die dezelfde index volgen, kunnen ook variëren in kosten en prestaties, waardoor vergelijken altijd essentieel is.

Meesman beleggen en de impact van beurskeuze op ETF’s

Voor beleggers die kiezen voor Meesman beleggen, heeft de directe impact van de beurskeuze op ETF’s een andere betekenis dan voor zelfbeleggers. Meesman is namelijk gespecialiseerd in beheerd indexbeleggen en biedt uitsluitend beheerd beleggen aan, wat betekent dat zij de selectie en aankoop van ETF’s en de keuze van de beurs volledig voor hun klanten verzorgen. Met deze aanpak, gericht op passief beleggen en een langetermijnhorizon van minimaal 10 jaar, is Meesman een geschikte optie voor beleggers zonder eigen handelsinbreng die de complexiteit van individuele beurskeuzes willen vermijden. Door de beleggingen centraal te beheren, minimaliseert Meesman de valkuilen van markttiming en de verleiding om actief te handelen, wat vaak leidt tot hogere transactiekosten en slechtere prestaties voor zelfbeleggers; hierdoor maakt het uit op welke beurs je een ETF koopt, maar deze afweging wordt door Meesman professioneel gedaan, zodat jij daar geen omkijken naar hebt.

ASML aandelen kopen: beurskeuze en effecten op transactiekosten en risico’s

Voor het kopen van ASML aandelen heeft de keuze van de beurs directe gevolgen voor zowel je transactiekosten als de risico’s die je als belegger loopt. ASML aandelen zijn genoteerd op zowel Euronext Amsterdam als de NASDAQ, wat beleggers de flexibiliteit geeft om te kiezen via welke beurs ze willen handelen. Deze keuze is bepalend voor de valuta waarin je transactie plaatsvindt: op Euronext Amsterdam worden ASML gewone aandelen in Euro verhandeld, terwijl op de NASDAQ het aandeel, met een marktkapitalisatie van 290.53 miljard USD, in Amerikaanse dollars wordt genoteerd.

De verschillen in transactiekosten kunnen hierdoor uiteenlopen, afhankelijk van de broker en de gekozen beurs. Denk hierbij aan variërende orderkosten, de breedte van de bied-laat spread en, cruciaal, eventuele valutakosten als je met euro’s op de NASDAQ handelt (of andersom). Bovendien introduceren aankopen op een buitenlandse beurs, zoals de NASDAQ, een valutarisico: schommelingen in de wisselkoers tussen de euro en de dollar kunnen de waarde van je belegging beïnvloeden, zelfs als de koers van het ASML aandeel stabiel blijft. Naast dit valutarisico blijft het ASML aandeel, met zijn hoge waardering en gevoeligheid voor economische schommelingen en beursvolatiliteit, risico’s met zich meebrengen, ongeacht de beurskeuze.

Waarom Trade.nl je helpt bij het kiezen van de juiste beurs en broker voor ETF’s

Trade.nl helpt je bij het kiezen van de juiste beurs en broker voor ETF’s door de complexe zoektocht naar de beste optie te vereenvoudigen. Zoals je op deze pagina al hebt gelezen, maakt het zeker uit op welke beurs je een ETF koopt vanwege de variërende transactiekosten, bied-laat spreads, valutakosten en het aanbod van ETF’s. Met het aantal brokers in Nederland voor ETF-handel is het lastig om de goedkoopste broker en meest passende handelsplatform te vinden die aansluiten bij jouw persoonlijke beleggingsdoelen. Trade.nl fungeert als jouw online broker vergelijkingstool door de meest actuele brokerinformatie in Nederland te bieden, zodat je eenvoudig brokers kunt vergelijken op basis van hun aanbod beschikbare ETF’s, tarieven en commissies, en toegang tot handelsplaatsen per online broker. Dit stelt beleggers in staat een weloverwogen beslissing te nemen om zo kosten te minimaliseren en rendementen te optimaliseren, zonder dat je zelf uren hoeft te zoeken.