Wat is kredietrisico bij obligaties?

Kredietrisico bij obligaties verwijst naar het risico dat de uitgevende partij – of dit nu een bedrijf of een overheid is – haar financiële verplichtingen niet kan nakomen. Dit betekent concreet dat u als obligatiehouder het gevaar loopt dat de beloofde rente-uitkeringen uitblijven, of erger nog, dat de oorspronkelijke hoofdsom van uw lening niet of niet volledig wordt terugbetaald, wat kan leiden tot een tijdelijk of permanent verlies van uw inleg. Dit belangrijke risico, dat ook wel wanbetalingsrisico wordt genoemd, is dus een fundamenteel onderdeel van wat een risico bij het beleggen in een obligatie inhoudt. De inschatting van dit risico hangt sterk af van de kredietwaardigheid van de emittent: bedrijfsobligaties hebben doorgaans een hoger kredietrisico dan staatsobligaties, en dit risico kan aanzienlijk toenemen tijdens economische neergangen of crises.

Hoe werkt renterisico bij obligaties?

Renterisico bij obligaties beschrijft hoe de marktwaarde van uw obligaties verandert als de algemene rentetarieven in de markt schommelen. Dit is een essentieel onderdeel van wat een risico bij het beleggen in een obligatie inhoudt, vooral omdat obligaties vastrentende producten zijn. Concreet betekent dit dat bij een stijging van de marktrente de koers (marktwaarde) van uw bestaande obligaties daalt. Dit gebeurt omdat nieuwe obligaties die op dat moment worden uitgegeven, een hogere rente bieden, waardoor uw obligatie met de eerder vastgestelde, lagere rente minder aantrekkelijk wordt voor beleggers op de secundaire markt. De relatie is omgekeerd: dalende marktrentes zorgen er juist voor dat de waarde van uw obligaties stijgt, omdat deze dan aantrekkelijker worden ten opzichte van nieuw aanbod. Dit risico is bovendien groter bij langlopende obligaties, aangezien er over een langere periode meer ruimte is voor renteschommelingen die de waarde aanzienlijk kunnen beïnvloeden voordat de obligatie vervalt.

Wat betekent inflatierisico voor obligatiehouders?

Inflatierisico voor obligatiehouders betekent dat de koopkracht van de toekomstige rente-uitkeringen (coupons) en de nominale waarde die aan het einde van de looptijd wordt terugbetaald, afneemt door inflatie. Met andere woorden, de verwachte opbrengsten van coupons en nominale waarde bij uitbetaling hebben minder koopkracht, waardoor het reële rendement op uw belegging lager uitvalt dan het nominale rendement. Dit is een fundamenteel onderdeel van wat een risico bij het beleggen in een obligatie inhoudt, vooral omdat obligatiehouders vaste geldvorderingen hebben. Onverwachte inflatie heeft hier een bijzonder negatieve invloed op. Voor beleggers is dit risico vooral problematisch voor langlopende obligaties, aangezien de impact van inflatie zich over een langere periode kan uitstrekken, wat de koopkracht van de rente-inkomsten en de hoofdsom aanzienlijk kan verminderen.

Waarom is liquiditeitsrisico belangrijk bij obligaties?

Liquiditeitsrisico is belangrijk bij obligaties omdat het direct invloed heeft op uw vermogen om een obligatie snel en zonder aanzienlijk waardeverlies te verkopen wanneer u dit wilt. Het is het risico dat een belegging tijdelijk niet verhandelbaar is, of dat deze moeilijk te kopen of verkopen is tegen een redelijke prijs. Dit kan resulteren in waardeverlies bij verkoop, omdat u mogelijk gedwongen bent uw obligatie onder de marktwaarde aan te bieden of zelfs geen geschikte koper kunt vinden, wat een cruciaal onderdeel is van wat een risico bij het beleggen in een obligatie inhoudt. De verhandelbaarheid van obligaties hangt sterk af van de marktbreedte en marktdiepte, wat betekent dat bij een laag transactievolume of weinig kopers en verkopers, er een hoog liquiditeitsrisico ontstaat en u te maken kunt krijgen met brede bied-laat spreads en hoge prijsafslagen bij verkoop.

Hoe beïnvloeden risico’s de waarde en opbrengst van obligaties?

Risico’s beïnvloeden de waarde en opbrengst van obligaties direct door de marktprijs en het uiteindelijke rendement te veranderen. Wanneer bijvoorbeeld de marktrente stijgt, daalt de koers (marktwaarde) van uw bestaande obligaties omdat nieuw uitgegeven obligaties een hogere rente bieden, waardoor uw obligatie met de lagere, vaste rente minder aantrekkelijk wordt. Dit renterisico, een belangrijk onderdeel van wat een risico bij het beleggen in een obligatie inhoudt, kan leiden tot koersverlies als u uw obligatie voor de einddatum verkoopt. Tegelijkertijd vermindert de onzekerheid over de terugbetaling van de obligatie (kredietrisico) de waarde van de obligatie, omdat beleggers een hogere vergoeding eisen voor het extra risico dat ze nemen. Ook liquiditeitsrisico kan de waarde negatief beïnvloeden, aangezien de moeilijkheid om een obligatie snel te verkopen kan leiden tot een verkoop onder de gewenste prijs.

De opbrengst van obligaties wordt eveneens sterk door risico’s beïnvloed, volgens het principe dat een hoger risico meestal gepaard gaat met een potentieel hoger rendement. Obligaties van bedrijven of overheden met een lager kredietwaardigheidsprofiel zullen een hogere rente bieden om beleggers te compenseren voor het verhoogde risico op wanbetaling. Het effectief rendement, dat zowel de periodieke couponrente als de waardeverandering van de obligatie omvat, wordt hierdoor direct geraakt. Inflatierisico vermindert bovendien de reële koopkracht van zowel de rente-uitkeringen als de hoofdsom bij afloop, wat de werkelijke opbrengst van uw belegging aantast, vooral bij langlopende obligaties. Het rendement op het moment van aankoop is het voornaamste element dat de uiteindelijke opbrengst bepaalt, waarbij een afweging tussen risico en rendement altijd speelt.

Welke factoren bepalen het risico van een obligatie?

Het risico van een obligatie wordt voornamelijk bepaald door de kredietwaardigheid van de uitgevende partij, de looptijd van de obligatie en de heersende marktomstandigheden. Deze factoren bepalen samen de kans op verlies van uw inleg en wat een risico bij het beleggen in een obligatie inhoudt. Hoe deze specifieke elementen uw obligatiebeleggingen beïnvloeden en hoe u hiermee om kunt gaan, leest u in de volgende gedetailleerde secties.

Wat zegt de kredietwaardigheid van de uitgever over risico?

De kredietwaardigheid van de uitgever van een obligatie is een directe maatstaf voor het kredietrisico, oftewel de kans dat de uitgevende partij zijn financiële verplichtingen niet nakomt. Deze kredietwaardigheid wordt beoordeeld door specialistische ratingbureaus zoals Moody’s, Standard & Poor’s en Fitch, die een openbare kredietscore of rating toekennen. Een hogere kredietrating, zoals een AAA-status, betekent dat de uitgever zeer betrouwbaar is en een zeer lage kans op wanbetaling heeft, wat het risico voor beleggers verlaagt. Omgekeerd geldt dat een lagere kredietwaardigheid, bijvoorbeeld een rating in de BBB-categorie, duidt op een hoger wanbetalingsrisico, waardoor de uitgever vaak een hogere couponrente moet bieden om beleggers voor dit verhoogde risico te compenseren. Beleggers moeten de kredietwaardigheid van de uitgever grondig analyseren om een duidelijk beeld te krijgen van wat een risico bij het beleggen in een obligatie inhoudt en zo potentiële verliezen te beperken.

Hoe beïnvloedt de looptijd het risico van een obligatie?

De looptijd van een obligatie beïnvloedt direct het totale risico ervan, met name door de gevoeligheid voor renteschommelingen. Hoe langer de looptijd van een obligatie, hoe gevoeliger de obligatiekoers reageert op veranderingen in de marktrente, wat een essentieel onderdeel is van wat is een risico bij het beleggen in een obligatie. Over een langere periode is er meer onzekerheid over toekomstige rentebewegingen, wat resulteert in grotere prijsschommelingen voordat de hoofdsom wordt terugbetaald. Daarnaast verhoogt een langere looptijd ook de kans op wanbetalingen van de uitgevende partij, omdat de financiële stabiliteit over een langere termijn moeilijker te voorspellen is, waardoor het kredietrisico toeneemt. Om deze verhoogde risico’s te compenseren, bieden langlopende obligaties doorgaans een hogere couponrente en een potentieel hoger rendement.

Wat is het effect van marktomstandigheden op obligatierisico?

Marktomstandigheden beïnvloeden obligatierisico aanzienlijk door een samenspel van economische, politieke en sociale factoren die de waarde en het rendement van obligaties direct raken. Deze omstandigheden omvatten onder meer macro-economische trends zoals groei en recessie, geopolitieke gebeurtenissen, schommelingen in rentetarieven en het algemene beleggerssentiment. Ze creëren marktrisico, een belangrijk onderdeel van wat een risico bij het beleggen in een obligatie inhoudt, waarbij de koers van een obligatie gevoelig is voor veranderingen in vraag en aanbod. Zo kunnen algemene economische omstandigheden leiden tot grotere volatiliteit, minder liquiditeit en een verbreding van de kredietspreads, waardoor de prijsvorming minder transparant wordt. Obligaties worden hierdoor risicovoller, met name tijdens periodes van economische onzekerheid of crises, omdat de risico-opslagen op obligaties dan sterk kunnen fluctueren met de vooruitzichten van zowel de economie als de uitgevende partij.

Hoe kun je risico’s bij obligatiebeleggingen beperken of beheren?

Risico’s bij obligatiebeleggingen kun je beperken en beheren door actief te diversifiëren en bewuste keuzes te maken over je beleggingsportefeuille. Dit omvat strategieën zoals het spreiden van je investeringen, het zorgvuldig selecteren van obligaties op basis van kredietwaardigheid en het strategisch managen van looptijden om de impact van bijvoorbeeld renterisico te verzachten. In de hieropvolgende secties gaan we dieper in op deze en andere praktische manieren om wat een risico bij het beleggen in een obligatie inhoudt effectief te beheersen.

Welke strategieën helpen bij risicospreiding in obligaties?

Voor risicospreiding in obligaties kunt u verschillende effectieve strategieën toepassen om de inherente risico’s te verminderen. Een fundamentele strategie is diversificatie van uw portefeuille, wat inhoudt dat u uw beleggingen spreidt over verschillende soorten obligaties, uitgevers, looptijden en sectoren. Door bijvoorbeeld te beleggen in obligaties met verschillende spreads en looptijden, middels een obligatieladder strategie, kunt u de impact van renteschommelingen en kredietrisico opvangen en zo de spreiding en het rendement van uw obligatiebeleggingen verbeteren. Bovendien draagt beleggen in obligaties binnen alle looptijdbands bij aan een betere risicospreiding. Om wat een risico bij het beleggen in een obligatie inhoudt verder te beperken, is het aan te raden om, met name bij bedrijfsobligaties, te spreiden over verschillende sectoren. Ook kunt u overwegen om te beleggen in obligatiefondsen of ETF’s, die door plaatsing in een reeks verschillende obligaties automatisch zorgen voor diversificatie over diverse emittenten en looptijden, wat het obligatierisico aanzienlijk limiteert.

Hoe gebruik je duration en looptijd om risico te managen?

Duration en looptijd zijn cruciale instrumenten om het renterisico en het algemene looptijdrisico bij obligatiebeleggingen actief te beheren. De duration van een obligatie meet het renterisico en geeft nauwkeurig aan hoeveel de marktwaarde van een obligatie verandert bij een wijziging in de rentestand. Dit is een verfijndere maatstaf dan enkel de looptijd, die de periode tot aflossing beschrijft. Door de looptijdmanagement als strategie toe te passen, zoals het afstemmen van de duration van uw obligaties op uw beleggingshorizon, kunt u het risico van ongewenste rendementstoerekening, oftewel mismatchrisico, minimaliseren. Beleggers kunnen ook een obligatieladderstrategie inzetten, waarbij ze obligaties met verschillende looptijden bezitten om de impact van renteschommelingen te spreiden en zo beter te begrijpen wat een risico bij het beleggen in een obligatie inhoudt voor hun portefeuille. Deze bewuste aanpak helpt om het totale risico effectief te mitigeren.

Welke rol speelt het kiezen van betrouwbare brokers bij risicobeheer?

Het kiezen van betrouwbare brokers is een fundamenteel onderdeel van risicobeheer, omdat het de directe bescherming van uw kapitaal en de integriteit van uw beleggingsactiviteiten garandeert. Vooral de betrouwbaarheid en regulering van een broker zijn cruciaal een broker die gereguleerd is door een gerenommeerde financiële toezichthouder biedt een belangrijke laag van bescherming tegen fraude en insolventie, wat essentieel is om te begrijpen van wat een risico bij het beleggen in een obligatie inhoudt. Een betrouwbare broker beheert uw geld bovendien op een veilige manier en zorgt voor een soepele investeringservaring, vrij van onverwachte kosten of vertragingen bij de uitvoering van orders.

Hoe verhouden obligatierisico’s zich tot andere beleggingsvormen?

Obligatierisico’s zijn over het algemeen lager dan de risico’s van beleggingen in aandelen, wat obligaties een relatief veiliger alternatief maakt binnen een beleggingsportefeuille. Hoewel obligaties vaak minder waardeschommelingen kennen en stabielere rendementen kunnen bieden, is het cruciaal te begrijpen wat een risico bij het beleggen in een obligatie inhoudt en hoe dit zich verhoudt tot andere beleggingsvormen. In de volgende secties gaan we dieper in op de specifieke verschillen tussen obligatie- en aandelenrisico, hoe obligaties passen in een gediversifieerde portefeuille, en hoe u obligatierisico’s kunt vergelijken met andere beleggingen.

Wat zijn de verschillen tussen obligatierisico en aandelenrisico?

Het belangrijkste verschil tussen obligatierisico en aandelenrisico ligt in de fundamentele aard van de belegging en de daarmee samenhangende aanspraken en gedragingen op de markt. Obligaties vertegenwoordigen een lening aan een bedrijf of overheid, terwijl aandelen mede-eigendom van een bedrijf betekenen. Deze structurele basis leidt tot aanzienlijk uiteenlopende risicoprofielen, waarbij aandelen doorgaans een hoger risico met zich meebrengen dan obligaties. Deze fundamentele verschillen bepalen grotendeels wat een risico bij het beleggen in een obligatie inhoudt vergeleken met het risico van aandelen, en hoe deze zich verhouden tot elkaar in termen van volatiliteit, faillissementsrisico en potentieel rendement.

Om de verschillen duidelijker te maken, kunt u de onderstaande vergelijking bekijken:

Kenmerk	Obligatierisico	Aandelenrisico
Aard van de belegging	U bent een schuldeiser; u leent geld uit en ontvangt rente.	U bent mede-eigenaar van het bedrijf; u heeft recht op een deel van de winst en meebeslissingsrecht.
Volatiliteit & Koersschommelingen	Over het algemeen minder gevoelig voor marktschommelingen en individuele bedrijfsresultaten. Historisch gezien is de volatiliteit vaak lager.	Veel gevoeliger voor marktvolatiliteit, economische trends en bedrijfsspecifieke ontwikkelingen, wat kan leiden tot significante koersschommelingen. Aandelenvolatiliteit kan ongeveer 3 keer zo hoog zijn als die van obligaties.
Voorrang bij Faillissement	Hogere prioriteit; obligatiehouders hebben een wettelijke claim op activa vóór aandeelhouders bij faillissement.	Lagere prioriteit; aandeelhouders krijgen pas geld nadat alle schuldeisers, waaronder obligatiehouders, zijn voldaan. Dit wordt ook wel de subordinatie van aandelen ten opzichte van bedrijfsverplichtingen genoemd.
Potentieel Rendement	Vaste of voorspelbare rente-uitkeringen (coupons) en terugbetaling van de hoofdsom. Het potentiële rendement is vaak gematigder.	Geen garantie op dividenduitkeringen. Potentieel hoger rendement door waardegroei van het aandeel en dividenden, maar dit gaat gepaard met een hoger risico op kapitaalverlies.

Hoe passen obligaties in een gediversifieerde beleggingsportefeuille?

Obligaties zijn een essentieel onderdeel van een gediversifieerde beleggingsportefeuille, omdat ze zorgen voor stabiliteit en een voorspelbare inkomstenstroom, wat bijdraagt aan een evenwichtige balans. Ze fungeren als een buffer tegen marktvolatiliteit, vooral tijdens economische vertragingen, en bieden zo meer diversificatie en stabiliteit dan enkel aandelen. Deze rol in risicobeheer en kapitaalbescherming is fundamenteel om te begrijpen wat een risico bij het beleggen in een obligatie inhoudt, en hoe dit binnen een bredere portefeuille wordt beheerd. Afhankelijk van uw persoonlijke risicoprofiel en beleggingshorizon, kan een gediversifieerde portefeuille obligaties een gewicht geven van tussen de 10 en 30 procent, naast andere activa zoals aandelen, vastgoed en grondstoffen, om zo veerkracht tegen marktschommelingen op te bouwen.

Wanneer komen obligatierisico’s het meest tot uiting?

Obligatierisico’s komen het meest tot uiting tijdens periodes van economische onzekerheid of crises en wanneer centrale banken rentetarieven aanpassen. Deze omstandigheden vergroten de impact van verschillende risico’s, zoals kredietrisico en renterisico, die een belangrijke rol spelen in wat een risico bij het beleggen in een obligatie inhoudt. De volgende secties lichten nader toe welke marktsituaties het renterisico versterken en wanneer het kredietrisico bij obligaties het grootst is.

Welke marktsituaties vergroten het renterisico?

In marktsituaties die leiden tot onvoorspelbaarheid en forse bewegingen in de algemene rentetarieven, wordt het renterisico – een essentieel onderdeel van wat een risico bij het beleggen in een obligatie inhoudt – aanzienlijk vergroot. Snelle renteverhogingen door centrale banken zijn een directe aanleiding voor verhoogd renterisico, aangezien de waarde van bestaande obligaties met een lagere rente daardoor daalt. Ook periodes van economische onzekerheid, zoals een naderende of heersende recessie, versterken dit risico, doordat ze de volatiliteit in rentestanden aanwakkeren. Verder kunnen, hoewel het misschien tegenstrijdig klinkt, lange periodes van lage rentestanden het renterisico verhogen, omdat de gevoeligheid van obligatieprijzen voor elke daaropvolgende rentestijging dan toeneemt. Ten slotte kunnen onverwachte geopolitieke gebeurtenissen of ingrijpende fiscale beleidsmaatregelen van overheden de rentemarkten destabiliseren, wat eveneens bijdraagt aan een hoger renterisico voor beleggers.

Wanneer is kredietrisico het grootst bij obligaties?

Kredietrisico bij obligaties is het grootst wanneer de financiële stabiliteit van de uitgevende partij zwak is en tijdens ongunstige economische omstandigheden. U ervaart dit risico met name bij obligaties die zijn uitgegeven door bedrijven of overheden met een lage kredietwaardigheid, vaak aangeduid als “junk bonds” of hoogverzinselijke obligaties. Deze uitgevers bieden doorgaans een hoger couponrendement, juist om beleggers te compenseren voor de significant grotere kans op wanbetaling dan bijvoorbeeld investment grade bedrijven. Het is een fundamenteel onderdeel van wat een risico bij het beleggen in een obligatie inhoudt dat, tijdens periodes van economische onzekerheid of crises, dit wanbetalingsrisico verder toeneemt, omdat bedrijven en consumenten dan meer moeite hebben om aan hun financiële verplichtingen te voldoen en faillissementen vaker voorkomen.

Waarom is het belangrijk om actuele brokerinformatie te gebruiken bij obligatiebeleggingen?

Het gebruik van actuele brokerinformatie is van essentieel belang bij obligatiebeleggingen, omdat het u in staat stelt weloverwogen beslissingen te nemen en de bijbehorende risico’s effectief te beheren. De koersen van obligaties zijn dynamisch en fluctueren door factoren zoals renteschommelingen (renterisico) en veranderingen in de financiële gezondheid van de uitgever (kredietrisico), waardoor accurate en actuele prijsinformatie cruciaal is voor het bepalen van de eerlijke waarde van uw belegging en het voorkomen van onverwacht verlies. Het is belangrijk te beseffen dat lang niet alle brokers direct toegang geven tot realtime koersinformatie; deze is soms gratis beschikbaar bij sommige brokers, maar kan ook tegen betaling zijn of tot 15 minuten vertraagd, wat een aanzienlijk verschil kan maken bij het nemen van snelle beslissingen. Door gebruik te maken van betrouwbare en actuele data, krijgt u ook een beter inzicht in het liquiditeitsrisico – het gemak waarmee u een obligatie snel en zonder aanzienlijk waardeverlies kunt verkopen – wat een belangrijk onderdeel is van wat een risico bij het beleggen in een obligatie inhoudt. Bovendien, aangezien de dienstverlening van brokers verandert continu, helpt het vergelijken van actuele brokerinformatie u de meest geschikte partij te vinden die transparante en complete informatie biedt, essentieel voor het succesvol beheren van uw obligatieportefeuille.

Veelgestelde vragen over risico bij beleggen in obligaties

Wat is het grootste risico bij obligaties?

Het grootste risico bij obligaties, en een kernonderdeel van wat een risico bij het beleggen in een obligatie inhoudt, is het kredietrisico, oftewel het risico dat de uitgevende partij – de overheid of het bedrijf waaraan u geld heeft uitgeleend – haar financiële verplichtingen niet kan nakomen. Dit omvat zowel het uitblijven van rentebetalingen (coupons) als het niet terugbetalen van de oorspronkelijke hoofdsom. Het wanbetalingsrisico is bijvoorbeeld veel hoger bij high-yield obligaties dan bij investment grade obligaties, omdat deze partijen een zwakkere financiële stabiliteit hebben en beleggers compenseren met een hoger obligatiecouponpercentage voor dit verhoogde risico. Bedrijfsobligaties dragen hierdoor doorgaans een groter risico dan staatsobligaties. Dit kredietrisico is het grootst wanneer de financiële stabiliteit van de uitgevende partij zwak is en tijdens ongunstige economische omstandigheden.

Hoe kan ik het risico van mijn obligatieportefeuille inschatten?

Om het risico van uw obligatieportefeuille in te schatten, is het essentieel om te kijken naar de samenstelling, uw persoonlijke risicobereidheid en beleggingsdoelen. De hoeveelheid obligaties in uw portefeuille, en de verhouding tot andere beleggingen zoals aandelen, bepaalt direct het totale risiconiveau, waarbij obligaties het algemeen beleggingsrisico kunnen verlagen. Door breed te diversifiëren over verschillende obligaties, uitgevers, looptijden en sectoren, beperkt u het totaal portefeuillerisico, zelfs bij wanbetaling van individuele obligaties. Het inschatten van het risico omvat ook het evalueren van uw eigen risicoaversie; hoe hoger deze is, hoe groter het aandeel obligaties in uw portefeuille zou moeten zijn om schommelingen te verminderen. Een hulpmiddel zoals een risicometer kan u helpen bij het bepalen van het ideale obligatiepercentage, zodat u onnodig risico vermijdt en blootstelling aan een verhoogd potentieel voor verlies minimaliseert, wat cruciaal is om te begrijpen wat een risico bij het beleggen in een obligatie inhoudt op portefeuilleniveau.

Zijn staatsobligaties risicovrij?

Nee, staatsobligaties zijn niet volledig risicovrij, ook al worden ze vaak zo beschouwd en bieden ze een risicoarme investeringsmogelijkheid. Obligaties uitgegeven door overheden van stabiele economieën, zoals de Amerikaanse staatsobligaties of Duitse Bunds met een AAA-rating, hebben weliswaar een zeer laag risicoprofiel en worden nagenoeg risicoloos genoemd. Dit komt doordat de uitgevende staat de terugbetaling van de nominale waarde en de rente garandeert, wat resulteert in een hogere terugbetalingsgarantie en een laag risico op wanbetaling. Ze zijn daardoor ook veiliger dan bedrijfsobligaties, wat een belangrijk onderdeel is van wat een risico bij het beleggen in een obligatie inhoudt op portefeuilleniveau.

Toch negeert een idyllische visie op staatsobligaties inherente risico’s die aanwezig blijven. Beleggers in staatsobligaties lopen nog steeds risico door renterisico en inflatierisico, waardoor het reële rendement kan dalen of de marktwaarde kan fluctueren. Hoewel zeldzaam, kan ook een vorm van kredietrisico (wanbetalingsrisico of valutarisico) optreden als een staat zijn schulden niet meer kan betalen, wat vooral geldt voor obligaties van minder stabiele landen. Het vertrouwen in staatsobligaties is dan ook nooit 100% zeker, en banken moeten het reële risico van staatsobligaties incalculeren, zelfs bij de hoogste kredietwaardigheid.

Hoe kan ik risico’s bij obligaties vergelijken met andere beleggingen?

Om risico’s bij obligaties te vergelijken met andere beleggingen, begint u door uw persoonlijke financiële situatie te analyseren. Uw beleggingshorizon, risicotolerantie en inkomensbehoeften zijn de belangrijkste factoren die bepalen welke beleggingen passend zijn. Hoewel obligaties vaak als stabieler dan aandelen worden gezien, is het belangrijk te beseffen dat niet alle obligaties hetzelfde risicoprofiel hebben; dit is een essentieel onderdeel van wat een risico bij het beleggen in een obligatie inhoudt. U kunt obligaties onderling en met andere beleggingen vergelijken door de kredietwaardigheid (rating) van de uitgever te beoordelen en het effectieve rendement, waarbij een hogere opbrengst meestal een hoger risico compenseert. Een handig hulpmiddel hierbij is de Risicometer Beleggen, waarmee u objectief de risicoprofielen van diverse aanbieders en beleggingsproducten, zoals zelfs de extra risicovolle optiebeleggingen, met elkaar kunt vergelijken.

Wat is een risico bij het beleggen in een aandeel?

Het belangrijkste risico bij het beleggen in een aandeel is de kans op het verlies van (een deel van) uw ingelegde kapitaal. Met een aandeel wordt u mede-eigenaar van een bedrijf, waardoor de waarde direct afhangt van zowel de prestaties van dat bedrijf als de bredere markt. De koers van een aandeel is zeer gevoelig voor marktschommelingen, economische trends en bedrijfsspecifieke ontwikkelingen, wat kan leiden tot aanzienlijke volatiliteit en potentieel hoge verliezen op korte termijn. Waar obligatiehouders voorrang hebben bij een faillissement, lopen aandeelhouders het risico hun volledige inleg te verliezen, aangezien zij pas als laatste aanspraak kunnen maken op eventuele restactiva. Het is essentieel te begrijpen dat resultaten uit het verleden geen garantie bieden voor toekomstige prestaties, en hoewel aandelen de mogelijkheid bieden op een hoger rendement, gaat dit altijd gepaard met een aanzienlijk verhoogd risico.

Wat is een risicometer beleggen en hoe helpt het bij risicobeheer?

Een Risicometer Beleggen is een hulpmiddel dat beleggers inzicht geeft in het verwachte risiconiveau van beleggingsproducten en -portefeuilles. Deze meter is gebaseerd op de historische beweeglijkheid, ofwel volatiliteit, van een belegging en drukt dit risiconiveau vaak uit op een schaal van 1 tot 7, waarbij een hogere score een grotere kans op prijsschommelingen en potentieel verlies betekent. Het hoofddoel van een risicometer is om u te helpen bij de inschatting van wat een risico bij het beleggen in een obligatie inhoudt, en om bewuste keuzes te maken die passen bij uw persoonlijke risicotolerantie.

De risicometer helpt bij risicobeheer door beleggers in staat te stellen de risicoprofielen van verschillende aanbieders en producten objectief met elkaar te vergelijken. Dit stelt u in staat beleggingen te selecteren die aansluiten bij uw eigen risicobereidheid, waardoor u onnodig risico vermijdt en beter voorbereid bent op mogelijke verliezen. Een belangrijke kanttekening is dat de Risicometer Beleggen zich hoofdzakelijk richt op volatiliteit en geen rekening houdt met andere essentiële risico’s zoals kredietrisico, spreidingsrisico en liquiditeitsrisico. Voor een compleet en effectief risicobeheer is het daarom cruciaal om de inzichten van een risicometer te combineren met diverse andere strategieën, zoals diversificatie over verschillende activaklassen en het vergaren van actuele marktinformatie.

Wat betekent risico beleggen bij Bridgefund?

Beleggen bij BridgeFund betekent dat u geld uitleent aan Nederlandse midden- en kleinbedrijven (MKB) in de vorm van zakelijke leningen, waarbij het voornaamste risico, vergelijkbaar met wat een risico bij het beleggen in een obligatie inhoudt, de kans op wanbetaling door deze ondernemers is. Dit betekent dat u (een deel van) uw inleg kunt verliezen als de lenende bedrijven hun financiële verplichtingen niet nakomen, en het rendement kan variëren.

Hoewel er een relatief hoog risicoprofiel aan deze vorm van beleggen vastzit, beperkt BridgeFund dit risico door investeringen te spreiden over duizenden kortlopende leningen aan diverse MKB-klanten in verschillende sectoren. Bovendien worden de leningen afgedekt met een minimale dekkingswaarde van 110% en persoonlijke borgstellingen, wat zorgt voor een relatief veilige en gespreide belegging. De juridische afscherming, waarbij Stichting BridgeFund losstaat van BridgeFund B.V., biedt een extra laag bescherming. Om bij BridgeFund te kunnen beleggen is een minimale inleg van €100.000 vereist, met een geprognosticeerd rendement dat kan oplopen tot 5,25% per jaar, afhankelijk van de gekozen looptijd.