Hoe combineert een converteerbare obligatie kenmerken van schuld en aandelen?

Een converteerbare obligatie combineert kenmerken van schuld en aandelen. U krijgt hiermee zowel zekerheid als groeipotentieel. U kunt ook ASML aandelen kopen om direct van koersstijgingen te profiteren.

Dit hybride instrument biedt u het beste van twee werelden:

• U ontvangt vaste rente-inkomsten, net als een gewone obligatie.
• De hoofdsom krijgt u terug bij de einddatum.
• U kunt de obligatie omzetten in aandelen van het bedrijf.
• Deze conversie geeft u de kans op waardestijging.

De flexibiliteit om te kiezen tussen rente of aandelen maakt een converteerbare obligatie aantrekkelijk.

Welke voorwaarden en kenmerken bepalen een converteerbare obligatie?

Een converteerbare obligatie heeft specifieke voorwaarden en kenmerken die bij de uitgifte worden vastgelegd. Hierin staat bijvoorbeeld de looptijd, de rente en hoe de omzetting naar aandelen werkt.

Wat is de conversieprijs en hoe wordt deze vastgesteld?

De conversieprijs is de vooraf bepaalde koers waartegen u een converteerbare obligatie kunt omzetten in aandelen. Deze wordt vaak vastgesteld als de prijs die nieuwe investeerders betalen, met een afgesproken korting. Soms krijgt u zelfs een korting van 25 procent op de aandelenprijs bij conversie. Deze prijs is een drempel; de aandelenkoers moet daarboven liggen voor een winstgevende conversie. Vaak ligt deze conversieprijs al hoger dan de huidige marktprijs van het aandeel.

Wat is de looptijd en vervaldatum van een converteerbare obligatie?

De looptijd van een converteerbare obligatie is de periode dat de obligatie actief is. U ontvangt gedurende deze tijd rente. De vervaldatum is de einddatum, waarop de hoofdsom wordt terugbetaald. Deze looptijd is vast en kan variëren van minder dan een jaar tot tientallen jaren. Bedrijven bepalen de duur en exacte vervaldatum bij uitgifte. Als u de obligatie niet omzet, krijgt u op de vervaldatum het volledige geleende bedrag terug.

Welke rol speelt de conversieverhouding?

De conversieverhouding vertelt u hoeveel aandelen u krijgt voor één converteerbare obligatie. Dit getal ligt vast bij de uitgifte. Voor de waarde van uw obligatie is deze verhouding belangrijk. U berekent hiermee precies hoeveel aandelen u ontvangt bij conversie. Zo weet u of omzetten in aandelen op dat moment voordelig is.

Hoe gebruiken bedrijven converteerbare obligaties in hun financiering?

Bedrijven gebruiken converteerbare obligaties om kapitaal aan te trekken voor groei en investeringen. Zo halen ze geld op zonder direct nieuwe aandelen uit te geven. Een bedrijf betaalt dan vaak een lagere rente dan bij gewone bedrijfsobligaties. Beleggers accepteren dit, want zij kunnen profiteren van een toekomstige stijging van de aandelenkoers. Deze financieringsvorm is vooral nuttig als traditionele kredietmarkten moeilijk zijn. Meestal gebruiken beursgenoteerde ondernemingen converteerbare obligaties.

Soms kiezen bedrijven voor verplichte converteerbare obligaties. Hierbij dwingen ze de conversie naar aandelen af aan het einde van de looptijd. Zo’n bedrijf betaalt dan wel een hogere rente aan de belegger.

Wat zijn de voordelen en risico’s van converteerbare obligaties voor beleggers?

Converteerbare obligaties bieden beleggers een mix van zekerheid en groeipotentieel, maar hebben ook specifieke risico’s. U kiest deze obligatie voor een balans tussen vast rendement en de kans op kapitaalgroei.

Hier zijn de voordelen:

• U ontvangt een vaste rente tot de afloopdatum.
• U profiteert van een mogelijke waardestijging van de onderliggende aandelen.
• U heeft de flexibiliteit om zelf te kiezen of u converteert naar aandelen.
• Het renterisico van deze obligaties is meestal gering.

Houd rekening met de risico’s:

• U loopt koersverlies als de aandelenkoers daalt.
• Er is een hoger kredietrisico dan bij gewone obligaties.
• De liquiditeit kan lager zijn dan bij traditionele obligaties.
• Sommige converteerbare obligaties verplichten u tot conversie bij afloop.

Wat zijn de voordelen voor uitgevende bedrijven bij converteerbare obligaties?

Bedrijven kiezen voor converteerbare obligaties om op een slimme manier kapitaal aan te trekken. Deze obligaties bieden hen verschillende voordelen.

• U haalt geld op zonder direct nieuwe aandelen uit te geven. Dit voorkomt dat uw huidige aandeelhouders meteen verwatering zien.
• De rente die u betaalt is vaak lager dan bij gewone bedrijfsobligaties. Beleggers accepteren dit door de kans op toekomstige aandelenwinst.
• U hoeft de lening mogelijk niet contant terug te betalen. De obligatie kan omgezet worden in aandelen, wat uw cashpositie versterkt.
• Bij verplichte converteerbare obligaties weet u zeker dat de schuld omgezet wordt. Hiervoor betaalt u wel een iets hogere rente aan de belegger.

Hoe verhouden converteerbare obligaties zich tot andere obligaties en aandelen?

Converteerbare obligaties bieden een unieke mix van beleggingskenmerken van zowel obligaties als aandelen. Ze functioneren als een lening, net als gewone obligaties. U ontvangt een vaste rente, wat u stabiliteit geeft. Gewone obligaties bieden vaak een hogere vaste rente, maar geen directe groeikans in aandelen.

Aandelen vertegenwoordigen eigendom in een bedrijf. Ze bieden potentieel voor grote winsten, maar ook meer risico en geen vaste rente. Een converteerbare obligatie geeft u de optie om het schuldbewijs om te zetten in aandelen. Zo profiteert u van stijgende aandelenkoersen, terwijl de obligatie een vangnet biedt bij daling. Dit hybride karakter maakt ze flexibel.

Hoe worden converteerbare obligaties gewaardeerd en wat beïnvloedt hun marktgedrag?

Converteerbare obligaties hebben twee soorten waarden: de conversiewaarde en de obligatiewaarde. De conversiewaarde wordt belangrijk als de aandelenprijs boven de conversieprijs komt. Dan wordt het aantrekkelijk om de obligatie om te zetten in aandelen. Blijft de aandelenprijs lager, dan gedraagt de obligatie zich als een gewone lening. Dit is de obligatiewaarde. U waardeert deze obligaties tegen hun actuele waarde, vaak met een optieprijsmodel voor het conversiekenmerk.

Het marktgedrag van een converteerbare obligatie hangt af van of het meer op een obligatie of een aandeel lijkt. Renteveranderingen beïnvloeden de obligatiewaarde. De beurskoers van het onderliggende aandeel heeft direct invloed op de obligatieprijs. Ook economische trends, beleggerssentiment en extern beleid bepalen hoe de markt reageert.

Veelgestelde vragen over converteerbare obligaties

Hoe kan ik een converteerbare obligatie kopen?

U koopt converteerbare obligaties als investeerder via beleggingsplatforms. Investeerders kopen gewone converteerbare obligatieleningen. Platforms zoals Invesdor bieden de mogelijkheid om in deze leningen te investeren. U heeft hiervoor een beleggingsrekening nodig. Vergelijk aanbieders goed, want de voorwaarden kunnen verschillen. Let op de conversievoorwaarden en de looptijd van de obligatie. Zo maakt u een weloverwogen keuze.

Wat gebeurt er bij conversie van de obligatie?

Bij conversie verandert uw converteerbare obligatie in aandelen van de uitgevende onderneming. Deze omzetting is optioneel voor u, maar kan ook verplicht zijn. U kiest meestal voor conversie als de aandelenprijs boven de afgesproken conversieprijs stijgt. Zo ruilt u uw schuldbewijs in voor eigendom van het bedrijf. Blijft de aandelenprijs laag, dan krijgt u aan het einde de hoofdsom en rente terug. Alle conversievoorwaarden zijn al vastgelegd bij de uitgifte.

Zijn converteerbare obligaties geschikt voor beginnende beleggers?

Converteerbare obligaties zijn meestal niet de beste keuze voor beginnende beleggers. Ze combineren kenmerken van obligaties en aandelen, wat ze complexer maakt. Beginnende beleggers moeten juist klein beginnen en geleidelijk leren om ervaring op te doen. U start beter met investeren in producten zoals indexfondsen of staatsobligaties, die minder risico hebben. Deze hybride obligaties zijn vaak gekoppeld aan risicovolle of startende bedrijven. Zo bouwt u eerst kennis en vertrouwen op.

Hoe kan ik converteerbare obligaties vergelijken met andere beleggingsproducten?

Wanneer u converteerbare obligaties overweegt, vergelijkt u ze met gewone obligaties en aandelen. Deze tabel helpt u de belangrijkste verschillen snel te zien.

Kenmerk	Converteerbare Obligatie	Gewone Obligatie	Aandeel
Rendement	Vaste rente + mogelijke waardestijging	Stabiele, vaste rente	Potentieel hoog, variërend
Risico	Lager dan aandeel, hoger dan gewone obligatie	Lager (rente, krediet)	Hoger (markt, bedrijf)
Couponrente	Doorgaans lager	Vaste, hogere rente	Geen (wel dividend mogelijk)
Diversificatie	Blootstelling aan beide markten	Alleen obligatiemarkt	Alleen aandelenmarkt
Veiligheid	Veiliger dan aandeel, minder dan gewone obligatie	Veiliger	Risicovoller

Giro beleggen: hoe werkt het en wat zijn de voordelen?

Giro beleggen betekent dat u investeert via een online broker zoals DeGiro. Veel platforms laten beleggen via Giro toe. U investeert eenvoudig in een breed scala aan producten via een gebruiksvriendelijke app. Veel beleggers storten hun geld via iDeal op hun beleggingsrekening.

De voordelen zijn duidelijk:

• U krijgt toegang tot diverse investeringsopties, zoals aandelen op meer dan 45 beurzen en obligaties.
• De tarieven zijn vaak laag, vooral bij fondsen uit de kernselectie.
• Het platform is gebruiksvriendelijk en ideaal voor starters.

Beleggen is echter nooit zonder risico. U kunt uw inleg verliezen. Spreid uw beleggingen goed en investeer alleen geld dat u kunt missen.

ASML aandelen kopen: wat moet je weten voor je begint?

U koopt ASML aandelen via een online broker of uw bank. Het bedrijf is genoteerd op zowel Euronext Amsterdam als NASDAQ met het symbool ASML. Voordat u start, opent u een beleggersrekening bij een broker. Ken ook het bedrijf en de bredere marktomstandigheden goed. ASML heeft de ISIN-code NL0010273215. Analisten gaven in mei 2025 vaak een koopadvies. Het aandeel steeg in die maand met 12,3 procent.

Hoe helpt Trade.nl bij het kiezen van de juiste broker voor beleggen in converteerbare obligaties?

Trade.nl helpt u de juiste broker te kiezen voor converteerbare obligaties door een helder vergelijkingsproces. Zo maakt u een weloverwogen beslissing.

1. U vergelijkt eenvoudig platforms op aanbod, kosten en gebruiksgemak.
2. Ontdek details over brokers zoals Trade Republic, bekend om lage kosten.
3. Besef wel dat Trade Republic orders doorverkoopt en onder Duits toezicht valt.
4. Kies een broker die past bij uw beleggingsstrategie en wensen.
5. Trade.nl stuurt u daarna direct door naar de website van de gekozen broker.