Hoe heeft het rendement van de S&P 500 zich historisch ontwikkeld?

Historisch gezien heeft het rendement van de S&P 500 zich over de lange termijn als robuust en stabiel bewezen, hoewel er op kortere termijn aanzienlijke schommelingen kunnen optreden. Sinds 1957 tot en met 2024 bedraagt het gemiddelde jaarlijkse rendement van de S&P 500, inclusief herbelegde dividenden, zo’n 10,59 procent. Dit bevestigt en verfijnt het eerder genoemde nominale rendement van ruim 10 procent per jaar sinds 1966. Na correctie voor inflatie ligt dit langetermijnrendement rond de 7 procent per jaar, een prestatie die de koopkracht van beleggers over decennia heen heeft beschermd en doen toenemen. De dividenden spelen hierbij een cruciale rol; in de 20e eeuw droegen dividenden gemiddeld 40 procent bij aan het jaarlijkse rendement, wat benadrukt waarom het herbeleggen ervan zo krachtig is.

De jaarlijkse rendementen van de S&P 500 schommelen historisch echter sterk, variërend van minstens 3 tot wel 18 procent op de lange termijn, met uitschieters zoals het beste jaarrendement van 43,40 procent tussen 1957 en 2024. Zelfs na grote dalingen van 15% of meer, liet de index historisch gezien een sterk herstel zien met een gemiddeld rendement van maar liefst 52 procent in het eerste jaar na zo’n daling (gemeten van 1929-2024). Dit toont de veerkracht van de Amerikaanse aandelenmarkt. Over langere periodes, met name 20 jaar, is het gemiddelde jaarlijkse rendement van de S&P 500 sinds eind 19e eeuw historisch altijd positief geweest. Meer recent, de afgelopen 10 jaar tot 2023, bedroeg het rendement 13,8 procent, terwijl over de vijf jaar tot mei 2023 een gemiddelde van 9,8 procent per jaar werd gerealiseerd. Een interessante recente nuance is dat het rendement van de S&P 500 zonder de “Magnificent 7”-aandelen (zoals Apple, Microsoft, Amazon, etc.) bijna 90 procent lager was van begin 2023 tot 2024 dan het werkelijke rendement, wat de invloed van enkele grote bedrijven op de index prestaties illustreert. Zelfs met deze volatiliteit biedt beleggen in de S&P 500 over een periode van 30 jaar een minimaal rendement van 2,24 procent met 99% zekerheid, vergeleken met het gemiddelde van 10,59%, wat de betrouwbaarheid voor de langetermijnbelegger onderstreept.

Welke factoren beïnvloeden het rendement van de S&P 500?

Het rendement van de S&P 500 wordt beïnvloed door een complexe combinatie van macro-economische trends, bedrijfsspecifieke prestaties en bredere marktcondities. Cruciale invloeden zijn onder andere

• Economische omstandigheden: Factoren zoals inflatie, rentetarieven, de algehele economische groei en veranderingen in economische en bedrijfsomstandigheden beïnvloeden direct de winstgevendheid van bedrijven in de index en daarmee de koersen.
• Bedrijfsspecifieke prestaties en dividenden: De langetermijnprestatie van de S&P 500 wordt vooral gedreven door de winstgroei van de onderliggende bedrijven en de uitgekeerde dividenden, die samen het totale rendement vormen. Individuele bedrijven kunnen exemplarisch zijn voor factoren zoals bedrijfsomvang, waarde, dividend, groei, momentum, lage volatiliteit en kwaliteit.
• Marktwaardering: De koers-winstverhoudingen van de S&P 500 spelen ook een rol; hoge koers-winstverhoudingen kunnen bijvoorbeeld leiden tot slechte gemiddelde vooruitzichten op het 5-jaars rendement.
• Geopolitieke en maatschappelijke factoren: Geopolitieke verhoudingen, politieke beslissingen, maatschappelijke ontwikkelingen en zelfs klimaatverandering kunnen het beleggerssentiment en de bedrijfsprestaties beïnvloeden.
• Indexsamenstelling en concentratie: De weging van bedrijven binnen de index is van belang. De impact van ‘Magnificent 7’-aandelen, waarvan de prestatie in de periode begin 2023 tot 2024 bijna 90 procent van het werkelijke rendement van de S&P 500 bepaalde, laat zien hoe de prestaties van enkele zwaargewichten de algehele index aanzienlijk kunnen beïnvloeden.

Deze factoren werken vaak gelijktijdig en bepalen samen de uiteindelijke opbrengst van een investering in de S&P 500.

Hoe bereken je het rendement van de S&P 500?

Het rendement van de S&P 500 bereken je door de procentuele verandering in de koers van de index te combineren met de opbrengst van herbelegde dividenden over een specifieke periode. De basisformule voor het totale rendement (Total Return) luidt als volgt:

Rendement = ((Eindwaarde – Beginwaarde) + Dividenden) / Beginwaarde 100%

Hierbij staat de ‘Beginwaarde’ voor de waarde van de S&P 500-index aan het begin van de door jou gekozen periode, de ‘Eindwaarde’ voor de waarde aan het einde van die periode, en ‘Dividenden’ voor de totale waarde van de uitgekeerde dividenden per indexpunt die gedurende de periode zijn ontvangen en direct weer zijn herbelegd. Het is van groot belang de dividenden mee te tellen, omdat ze historisch gezien een aanzienlijk deel van het totale rendement uitmaken – in de 20e eeuw droegen ze bijvoorbeeld gemiddeld 40 procent bij aan het jaarlijkse rendement. Dit resultaat is het bruto rendement, wat betekent dat eventuele belastingen op dividenden of vermogenswinst nog niet zijn verrekend. Beleggers hoeven deze berekening gelukkig zelden zelf uit te voeren; financiële websites en brokerplatforms tonen het rendement van de S&P 500 vaak al voor verschillende periodes, inclusief de herbelegde dividenden.

Wat zijn de recente trends en toekomstverwachtingen voor het rendement van de S&P 500?

De recente trends voor het rendement van de S&P 500 laten een sterke groei zien, met een indrukwekkend jaarlijks rendement van 24,2 procent in 2023 en nog eens 11 procent in het eerste kwartaal van 2024. Voor het hele jaar 2025 wordt een totaal rendement S&P 500, gecombineerd uit dividenden en winstgroei, verwacht in de range van 9 tot 21 procent, waarbij de markt een winstgroei van ongeveer 10 tot 11,64 procent voor dat jaar inprijst. Het is wel belangrijk te beseffen dat de prestaties van enkele zwaargewichten, zoals de “Magnificent 7”-aandelen, een grote impact hebben gehad op deze recente cijfers.

Ondanks deze krachtige recente prestaties, zijn de langetermijnverwachtingen voor het rendement van de S&P 500 voor de komende tien jaar voorzichtiger. Analisten waarschuwen dat de huidige hoge koers-winstverhoudingen historisch gezien leiden tot slechtere gemiddelde vooruitzichten op 5-jaars rendementen. Sommige prognoses wijzen zelfs op een verwacht jaarlijks totaal rendement van -3% tot 8%, of zelfs rond de 3%, voor de volgende tien jaar, vooral wanneer de markt zich in “bubbelterritorium” bevindt. Echter, een positieve en versnellende winstgroei in combinatie met dalende rentetarieven kan juist weer leiden tot een gemiddeld rendement van 14% op de S&P 500 in de 12 maanden na een renteverlaging. Het blijft cruciaal om te onthouden dat historische resultaten geen garantie bieden voor toekomstige rendementen.

Hoe verhoudt het rendement van de S&P 500 zich tot andere beleggingsmogelijkheden?

Het rendement van de S&P 500, met een historisch gemiddelde van ruim 10 procent per jaar inclusief dividenden, onderscheidt zich van andere beleggingsmogelijkheden door zijn consistente langetermijngroei en hoge liquiditeit. Waar de S&P 500 een brede diversificatie biedt binnen de Amerikaanse aandelenmarkt, zijn er tal van alternatieven met elk een eigen risico- en rendementsprofiel. Denk hierbij aan obligaties (doorgaans lager risico, lager rendement), grondstoffen, beursgenoteerde fondsen (ETF’s) die andere markten volgen, en investeringen in private bedrijven of vastgoed. Het is opvallend dat de S&P 500 in de meeste jaren vanaf 2010 beter presteerde dan bijvoorbeeld de STOXX Europe 600 index, en zelfs over de afgelopen vijf jaar tot mei 2023 een hoger rendement opleverde dan een belegging in Berkshire Hathaway. Veel beleggers gebruiken het rendement S&P 500 als benchmark voor hun eigen resultaten, zelfs voor risicovollere assets zoals crypto-investeringen. Hoewel de S&P 500 een solide optie is, vooral voor langetermijnbeleggers die tevreden zijn met een verwacht rendement van 6 tot 10 procent, kunnen sommige alternatieve beleggingen, zoals crowdlending platforms of private equity, extra diversificatie en potentieel andere winstkansen bieden. Deze alternatieven hebben vaak een lage correlatie met traditionele aandelenmarkten, maar gaan doorgaans gepaard met hogere risico’s of een lagere liquiditeit.

Welke tools en methodes kun je gebruiken om het rendement van de S&P 500 te simuleren?

Om het rendement van de S&P 500 te simuleren, zijn er verschillende tools en methodes beschikbaar, variërend van eenvoudige spreadsheets tot geavanceerde online platforms. Een veelgebruikte aanpak is historische rendementssimulatie, waarbij je beleggingsstrategieën nagaat met data uit het verleden om zo inzicht te krijgen in mogelijke uitkomsten, inclusief het effect van herbelegde dividenden. Voor het voorspellen van toekomstige scenario’s zijn Monte Carlo simulaties een krachtige methode; deze genereert duizenden willekeurige rendementscombinaties gebaseerd op de statistieken van het rendement S&P 500, zoals het gemiddelde en de volatiliteit, om een waarschijnlijkheidsbereik voor je toekomstige portefeuille te tonen en zo te helpen bij financiële planning, zoals bijvoorbeeld met gespecialiseerde software zoals Project Vermogen. Online platforms zoals Slickcharts.com zijn onmisbare bronnen voor gedetailleerde S&P 500 data, zoals historische rendementen, prestaties van individuele bedrijven, dividendrendementen, weeganalyses en drawdowns, wat allemaal belangrijke input is voor realistische simulaties. Daarnaast kun je specifieke portfolio simulators gebruiken, zoals justETF’s Strategieplaner, die je helpen bij het backtesten van verschillende beleggingsmixen en de resultaten over langere periodes, bijvoorbeeld 20 jaar, visualiseren via lijngrafieken, staafgrafieken of risicoclouds, zodat je een goed beeld krijgt van de mogelijke ontwikkeling van jouw investering.

Veelgestelde vragen over het rendement van de S&P 500

Wat is het gemiddelde jaarlijkse rendement van de S&P 500?

Het gemiddelde jaarlijkse rendement S&P 500, inclusief herbelegde dividenden, kent een opmerkelijke consistentie over lange periodes. Zoals eerder vermeld, bedroeg dit gemiddelde jaarlijkse totaalrendement 10,59 procent van 1957 tot en met 2024. Kijken we nog verder terug, dan zien we dat de S&P 500 Index van 1926 tot 2019 een gemiddelde van 10.20 procent per jaar realiseerde, en zelfs over de afgelopen 100 jaar bleef het gemiddelde rond de 10 procent liggen. Deze cijfers laten zien dat, hoewel het gemiddelde jaarlijks totaalrendement van de S&P 500 Index sinds 1926 “licht” verandert, de langetermijntrend uiterst stabiel is. Na correctie voor inflatie blijft er een solide 7 procent per jaar over, wat de blijvende koopkracht en groei van vermogen over decennia heen garandeert. Dit illustreert waarom de S&P 500 een populaire keuze is voor langetermijnbeleggers die profiteren van het rente-op-rente effect, wat zich uit in een historisch positief rendement over periodes van 20 jaar of langer, met een minimale opbrengst van 2,24 procent met 99% zekerheid over een periode van 30 jaar.

Hoe betrouwbaar zijn de vaak genoemde rendementscijfers?

De vaak genoemde rendementscijfers, hoewel gebaseerd op historische data, zijn niet zonder meer betrouwbaar als voorspeller voor de toekomst. Ze bieden een momentopname of een algemeen beeld van prestaties uit het verleden, maar de financiële markten zijn onvoorspelbaar en historische resultaten bieden geen garantie voor toekomstige rendementen. Vaak zijn deze cijfers het resultaat van het historisch jaarlijks samengesteld totaalrendement, inclusief koerswijzigingen en herbelegde dividenden. Het daadwerkelijke rendement S&P 500 voor een individuele belegger kan aanzienlijk afwijken van deze gemiddelden, bijvoorbeeld door instap- en uitstapmomenten, bijstortingen, opnames, en vooral door kosten en belastingen die de nettowinst verlagen. Bovendien kunnen rekenkundige gemiddelden een vertekend beeld geven, aangezien positieve en negatieve rendementen niet symmetrisch werken. Wees ook kritisch bij veelbelovende rendementen van meer dan 20%, deze vragen altijd om verificatie.

Hoe kan ik het rendement van de S&P 500 vergelijken met andere indices?

Om het rendement van de S&P 500 eerlijk te vergelijken met andere indices, is het essentieel om te focussen op het totale rendement (inclusief herbelegde dividenden) over exact dezelfde tijdsperiodes. Denk hierbij aan het vergelijken van regionale indices, zoals de Europese STOXX Europe 600, of indices die een andere marktsegmentatie vertegenwoordigen, zoals small-cap of mid-cap indices. Cruciale overwegingen zijn de geografische focus, de marktkapitalisatie van de opgenomen bedrijven en de sectoren waarin de indices beleggen, aangezien deze factoren de risico- en rendementsprofielen aanzienlijk beïnvloeden.

Een diepgaande vergelijking vereist ook aandacht voor de samenstelling van de index. Zo kan het prijsrendement van de S&P 500 index genormaliseerd worden tot een factor van 100 bij vergelijkingen met de S&P 100 en de S&P Small Cap 600 index, wat helpt om de relatieve prestaties duidelijker te maken. Zelfs binnen de S&P-familie zien we verschillen; het rendement van een gelijk gewogen S&P 500 was in 2022 bijvoorbeeld lager dan de standaard S&P 500 index, wat de impact van de weging van individuele aandelen benadrukt. Door deze elementen in ogenschouw te nemen, krijg je een compleet en betrouwbaar beeld van hoe het rendement S&P 500 zich verhoudt tot zijn tegenhangers.

Welke rol speelt dividend in het totale rendement van de S&P 500?

Dividenden spelen een fundamentele rol in het totale rendement van de S&P 500. Over een lange periode, van 1927 tot 2023, droegen dividenduitkeringen van bedrijven in de S&P 500 Index meer dan 37 procent bij aan het totale rendement van de index. Dit onderstreept hun directe impact op het rendement S&P 500. Het krachtige rente-op-rente effect van herbelegde dividenden is nog indrukwekkender: het zorgt ervoor dat het herbeleggen van deze winstuitkeringen en het compounding-effect in de Verenigde Staten verantwoordelijk zijn voor 75 procent van het totale rendement van de S&P 500 op lange termijn. Hoewel het gemiddelde dividendrendement van de S&P 500 in de afgelopen decennia rond de 2 procent lag, toont de hoge dividenduitbetalingsratio – gemiddeld 52 procent sinds 1936 – aan dat bedrijven structureel een aanzienlijk deel van hun winst met aandeelhouders delen.

Waarom aandelen DSM interessant zijn binnen een beleggingsportefeuille

Individuele aandelen, zoals die van DSM, zijn interessant binnen een beleggingsportefeuille omdat ze een belangrijk deel kunnen vormen van de diversificatie die nodig is voor risicospreiding en het behalen van specifieke financiële doelen. Terwijl deze pagina zich richt op het rendement van de S&P 500 als maatstaf voor brede marktprestaties, biedt de toevoeging van individuele aandelen zoals DSM aandelen een kans op een waardevolle aanvulling. Een beleggingsportefeuille zou gebalanceerd moeten zijn via risicospreiding over marktsectoren, om zo geld te laten groeien door strategisch te investeren in verschillende activa. Vooral als een bedrijf actief is in de gezondheidszorgsector, die aantrekkelijk blijft voor defensieve beleggers door de lagere volatiliteit en grotere stabiliteit, draagt dit bij aan een robuustere portefeuille. Deze spreiding helpt om risico te verminderen en rendement op lange termijn te maximaliseren, wat verder gaat dan alleen de prestaties van een brede index.

Hoe pensioen beleggen kan profiteren van het rendement van de S&P 500

Pensioen beleggen kan aanzienlijk profiteren van het rendement van de S&P 500, vooral door de bewezen langetermijngroei en de kracht van herbelegde dividenden. Historisch gezien biedt de S&P 500 een veel hoger opbrengstpotentieel dan traditionele spaarrekeningen, wat heel belangrijk is om uw vermogen stevig te laten groeien voor een comfortabel pensioen. De kracht van het rente-op-rente effect is hierbij doorslaggevend; door dividenden direct weer te herbeleggen, kan een ingelegde euro op lange termijn twee tot drie keer meer waard worden. Stelt u zich voor: door maandelijks 100 euro in de S&P 500 index te beleggen, kunt u, uitgaande van een gemiddeld rendement van 11 procent per jaar, na 20 jaar een vermogen van 85.518 euro opbouwen. Dit illustreert de immense groeikans voor uw pensioenbeleggingen.

Hoewel de S&P 500 op korte termijn schommelingen kent, helpt een lange beleggingshorizon, zoals bij pensioen, om deze volatiliteit te doorstaan en uiteindelijk te profiteren van de constante waardecreatie van de index. Heeft u nog een lange weg te gaan tot uw pensioen? Dan kan het zelfs slim zijn om, net als veel andere pensioenbeleggers, 100 procent van uw inleg in aandelen te beleggen om maximaal te profiteren van de groeipotentie. Voor pensioenbeleggers die op zoek zijn naar diversificatie en passieve groei, zijn S&P 500 indexfondsen of ETF’s een toegankelijke manier om van dit rendement van de S&P 500 te profiteren zonder individuele aandelen te hoeven kiezen.

Wat je moet weten over aandelen kopen in relatie tot het rendement van de S&P 500

Wanneer je overweegt om aandelen te kopen en te profiteren van het rendement van de S&P 500, staan er grofweg twee paden voor je open: het direct aanschaffen van individuele aandelen van bedrijven binnen de index, of indirect beleggen via een S&P 500 ETF of indexfonds. Beleggen in de S&P 500 via een ETF of indexfonds stelt je in staat om met één aankoop te profiteren van de groei en dividenden van topbedrijven, zonder dat je elk van de 500 aandelen apart hoeft te kopen. Dit spreidt het risico aanzienlijk door de diversiteit van 500 bedrijven en biedt een passieve manier om een betrouwbaar rendement te behalen, wat het een populaire keuze maakt voor veel beleggers zonder de tijd om individuele bedrijven te analyseren.

Hoewel individuele aandelen kopen directe blootstelling geeft aan de prestaties van specifieke grote bedrijven in de S&P 500, brengt dit wel een hoger risico met zich mee dan een gediversifieerd indexfonds. Het is waar dat specifieke aandelen, zoals ‘Buy’ rated stocks door topanalisten in de WallStreetZen database, historisch gezien in bepaalde periodes een veel hoger rendement konden laten zien dan de S&P 500 index als geheel – soms wel 98,4 procent beter in het voorbije jaar. Ook small value aandelen behaalden gemiddeld een 4.2 procentpunt hoger jaarlijks rendement dan de S&P 500 aandelenindex tussen 1927 en 2022. Echter, dit vereist diepgaande analyse en timing, wat voor veel beleggers zonder de tijd of expertise een uitdaging is. Een S&P 500 indextracker is daarom vaak de voorkeursoptie voor beleggers die tevreden zijn met het historisch gemiddelde rendement van 6 tot 10 procent, zonder de volatiliteit en het intensieve onderzoek van individuele aandelen.

Hoe Trade.nl jou helpt bij het kiezen van brokers voor beleggen in de S&P 500

Trade.nl helpt jou om de ideale broker te vinden voor beleggingen in de S&P 500 door een helder overzicht te bieden van betrouwbare platforms die toegang geven tot deze index. Voor zowel beginners als ervaren beleggers is het kiezen van een broker met lage kosten essentieel, aangezien transactiekosten direct invloed hebben op het uiteindelijke rendement van de S&P 500. Onze vergelijkingen richten zich op brokers die S&P 500 indexfondsen en ETF’s aanbieden, vaak met de mogelijkheid tot commissievrij handelen voor passieve ETF-producten, een belangrijke overweging om je kosten laag te houden. We belichten daarbij ook de verdienmodellen en regulering van brokers; bijvoorbeeld, Trade Republic is een bekende Nederlandse broker die sinds eind 2021 actief is en orders doorverkoopt, wat onder Duits toezicht valt. Door dergelijke details te vergelijken, kun je een weloverwogen keuze maken. Met Trade.nl open je in enkele klikken een account bij de broker van jouw keuze, zodat je snel kunt starten met beleggen.