Hoe presteren Europese defensie aandelen in de huidige geopolitieke context?
Europese defensie aandelen presteren uitzonderlijk goed in de huidige geopolitieke context, mede dankzij een drastische verhoging van de defensiebestedingen in Europa en het streven naar strategische autonomie. De Europese defensie-index is in de twaalf maanden tot mei 2025 met 45% gestegen, en sinds begin 2025 met 35%, waarmee ze de bredere Amerikaanse en Europese aandelenmarkten overtreffen en zelfs de op een na grootste bijdrage leverden aan het rendement op Europese aandelen in 2025. Deze sterke koersstijgingen worden gedreven door de schokken in het naoorlogs veiligheidsorder, escalerende conflicten en de noodzaak om minder afhankelijk te zijn van de Verenigde Staten. Hoewel er in april 2025 sprake was van winstnemingen die tot een scherpe daling leidden na een eerdere rally, toont de sector veerkracht en verwachten analisten een positieve trend voor de komende 12 tot 18 maanden, waarbij beleggers blijven profiteren van de structurele groei. Bovendien heroverwegen Europese institutionele beleggers hun investeringspositie door een vermindering van ESG-gerelateerde bezwaren, wat de sector extra ondersteunt.
Welke Europese defensiebedrijven en ETFs zijn interessant voor beleggers?
Voor beleggers die geïnteresseerd zijn in Europese defensie aandelen zijn er diverse aantrekkelijke defensiebedrijven en gespecialiseerde Exchange Traded Funds (ETF’s) beschikbaar die profiteren van de groeiende uitgaven in de sector. Onder de meest interessante ETF’s bevinden zich de WisdomTree Europe Defence UCITS ETF (IE0002Y8CX98), de VanEck Defense UCITS ETF (IE000YYE6WK5) – de eerste op de Europese markt gelanceerd op 6 april 2023 – en de Global X Defence Tech (IE000JCW3DZ3), welke breed gespreide beleggingen bieden over diverse bedrijven en sectoren zoals wapenproductie, militaire technologie, cyberbeveiliging en beveiligingssystemen. Een andere relevante optie is de HANetf Future of European Defence UCITS ETF (WKN A414ST), die zich specifiek richt op bedrijven uit NAVO- of NAVO+-landen (met uitsluiting van Amerikaanse aandelen) en een maximale blootstelling van 10 procent per bedrijf hanteert om afhankelijkheid van grote spelers te voorkomen. Veel Europese defensie aandelen van bedrijven, zoals bijvoorbeeld Thales, zijn via deze defensie-ETF’s toegankelijk, en de Europese defensie-industrie verwacht een langdurige groei door de aanhoudende vraag naar defensiegoederen.
Wat is de toekomstverwachting voor Europese defensie aandelen?
De toekomstverwachting voor Europese defensie aandelen is uitermate positief, gedreven door de aanhoudende geopolitieke spanningen en structurele verhogingen van defensiebudgetten in Europa. Analisten verwachten dat beleggers hierdoor blijven profiteren, aangezien de ontwikkelingen in defensie-uitgaven in Europa voor de komende jaren vanaf 2025 een aanzienlijke toename laten zien. Op de langere termijn wordt verwacht dat Europese defensie-uitgaven met 300 miljard of meer USD zullen stijgen aan extra defensiebudget, afhankelijk van de politieke wil van Europese landen. Morningstar defensieanalisten voorspellen een grote stijging van defensie-uitgaven in Europa voor de vijf jaar vanaf 2023, terwijl de winstprognoses voor Europese lucht- en defensieaandelen voor 2026 al met 2 procent winst per aandeel (EPS) groei zijn gestegen. De Europese defensie-industrie anticipeert op een langdurige groeiboom en een strategische verandering in Europese defensiebestedingen positioneert Europese defensie aandelen voor een duurzaam groeiend potentieel. JPMorgan analisten verwachten dat deze hausse zelfs aanhoudt tot het einde van dit decennium, waardoor de sector een van de grootste bijdragers aan Europese aandelenrendementen blijft. Europese investeerders zien bovendien een langetermijnbeleggingskans door meer dan €1,6 biljoen aan geplande investeringen in de komende 10 jaar, waarbij de Europese defensiebegroting vanaf 2027 naar verwachting voor 40 procent uit uitrustingsuitgaven zal bestaan.
Welke risico’s en voordelen horen bij beleggen in defensie aandelen?
Beleggen in Europese defensie aandelen brengt een combinatie van aanzienlijke voordelen met zich mee, waaronder sterk groeipotentieel en de mogelijkheid om te profiteren van toenemende geopolitieke spanningen en drastisch verhoogde defensiebudgetten. De sector biedt beleggers ongecorreleerde blootstelling en draagt bij aan de diversificatie van een portefeuille, waardoor het als een afdekking tegen bredere marktonzekerheid kan dienen. Bovendien zorgen de structurele vraag naar militaire uitrusting en verdedigingstechnologieën voor een basis van stabiele groei, mede versterkt doordat Europese institutionele beleggers hun beleggingspositie heroverwegen door een vermindering van ESG-gerelateerde bezwaren.
Desondanks zijn er ook specifieke risico’s verbonden aan beleggingen in deze sector. Een primair risico is de ethische en morele controverse, die in het verleden leidde tot uitsluiting door belangrijke grote beleggers zoals ABP, wat de investeringsbasis kan beïnvloeden. Hoewel de huidige geopolitieke situatie de sector stimuleert, kan een onverwachte de-escalatie van conflicten of een verschuiving in overheidsbeleid de vraag en de koersen negatief beïnvloeden, wat wijst op een risico van geopolitieke onzekerheid. De explosieve koersstijgingen kunnen tevens leiden tot overwaardering, met het risico op toekomstige correcties, en het langetermijnrendement van defensie-aandelen toont historisch een gemengd beeld.
Hoe beïnvloeden trans-Atlantische relaties en herbewapeningsbeleid de defensie aandelenmarkt?
Trans-Atlantische relaties en herbewapeningsbeleid hebben een directe en significante invloed op de defensie aandelenmarkt, vooral die van Europese defensie aandelen. Een verzwakking van de trans-Atlantische band, vaak veroorzaakt door politieke spanningen of een potentieel verminderde Amerikaanse militaire steun, spoort Europese landen aan tot een grotere strategische autonomie en daarmee tot een versneld herbewapeningsbeleid. Dit leidt tot drastisch verhoogde defensie-uitgaven en langetermijncontracten voor defensiebedrijven, wat resulteert in sterke koersstijgingen voor Europese defensie aandelen – zoals ook bleek uit de dubbelcijferige stijgingen na recente gesprekken over een mogelijke Amerikaanse terugtrekking en de daaruit voortvloeiende druk op Europa om budgetten te verhogen. Hoewel een gebrek aan een eengemaakte Europese defensiemarkt op korte termijn deels de Verenigde Staten kan bevoordelen, zorgt de structurele verschuiving richting Europese zelfvoorziening voor een duurzaam groeiend potentieel in de sector, waarbij beleggers inspelen op geopolitieke ontwikkelingen en de noodzaak om minder afhankelijk te zijn van de Verenigde Staten. Europese vermogensbeheerders heroverwegen hun beleid om investeringen in defensie te beperken, mede onder druk van klanten en politici die de herbewapeningsinspanningen willen ondersteunen.
Vergelijking van top presterende Europese defensie aandelen
Europese defensie aandelen hebben een uitzonderlijke periode van groei achter de rug en tonen consistent voortrekkerschap in beursbewegingen. Een directe vergelijking van top presterende Europese defensie aandelen illustreert deze trend duidelijk: in april 2025 behoorden Europese defensieaannemers tot het best presterende segment in de Stoxx 600 index. Specifieke bedrijven laten indrukwekkende koersstijgingen zien; zo verhoogden de aandelen van Hensoldt, Rheinmetall en BAE Systems in de week voorafgaand aan 2 maart 2022 met respectievelijk 114%, 64% en 25,8%. De zes grootste beursgenoteerde Europese defensiebedrijven behaalden tussen 2022 en 2023 aandelenkoersstijgingen variërend van 35% tot een opvallende 136%. Bovendien vertonen deze bedrijven een robuuste financiële gezondheid, met de cumulatieve nettowinst van de zes grootste Europese defensiebedrijven die tussen 2021 en 2025 met circa 12% per jaar groeit, en de omzet met 7% per jaar. Dit alles positioneert Europese defensie aandelen niet alleen als superieur aan vergelijkbare Amerikaanse defensieaandelen, maar ook als topfavoriet volgens analisten zoals JPMorgan.
Hoe open je een beleggingsaccount voor Europese defensie aandelen via Trade.nl?
Om een beleggingsaccount te openen voor Europese defensie aandelen via Trade.nl, begin je met het vergelijken van diverse online brokers op ons platform. Zodra je de juiste broker hebt gekozen, zoals bijvoorbeeld Trade Republic, die een ruim aanbod heeft aan Europese aandelen en ETF’s, word je direct doorgestuurd naar hun website om het beleggingsaccount te openen. Dit proces is doorgaans snel, vaak binnen enkele minuten afgerond via een online procedure, waarbij je identificatiegegevens en een gekoppelde bankrekening nodig hebt. Brokers zoals Trade Republic bieden de mogelijkheid om zowel losse Europese defensie aandelen van bedrijven als gediversifieerde defensie-ETF’s, zoals de eerder genoemde WisdomTree Europe Defence UCITS ETF (IE0002Y8CX98) of de VanEck Defense UCITS ETF (IE000YYE6WK5), aan te schaffen tegen gunstige tarieven. Bovendien valt het gelddeel op je beleggingsrekening bij Trade Republic onder het Europese depositogarantiestelsel, wat een extra laag van veiligheid biedt voor je inleg. Met de geopende rekening kun je vervolgens eenvoudig geld overmaken en direct beginnen met beleggen, eventueel via periodieke spaarplannen die vaak kosteloos zijn.
ASML aandelen kopen: wat moet je weten als belegger?
Als belegger die ASML aandelen wil kopen, moet u weten dat het bedrijf een wereldwijd toonaangevende positie inneemt in de chipindustrie, wat zich vertaalt in sterke en consistente beursprestaties. ASML is een zwaargewicht onder de Europese large-caps en een gewaardeerd topaandeel, met indrukwekkende koersstijgingen zoals 28 procent in de eerste zes weken van 2024 en meer dan 10 procent in mei 2025. Het bedrijf koopt ook actief eigen aandelen in, wat jaarlijks bijdraagt aan het rendement voor aandeelhouders, zoals de aankoop van 106.000 eigen aandelen ter waarde van €96 miljoen in het voorjaar van 2024. Met een aanzienlijke marktkapitalisatie van bijvoorbeeld €262,50 miljard in juni 2025, worden ASML aandelen verhandeld op zowel Euronext Amsterdam als NASDAQ onder het symbool ASML. Beleggers kunnen ASML aandelen aanschaffen via een online broker, waarbij het essentieel is om de financiële prestaties, toekomstige groeivooruitzichten en de cyclische aard van de halfgeleiderindustrie grondig te analyseren voor een weloverwogen langetermijnbelegging. Voor het vergelijken van betrouwbare brokers en het eenvoudig openen van een beleggingsrekening, kunt u terecht op Trade.nl.
Giro beleggen: hoe werkt het en wat zijn de voordelen?
Giro beleggen verwijst naar het zelfstandig beheren van je beleggingen via een online broker, zoals het populaire DeGiro, wat toegang biedt tot diverse investeringsopties. Het proces is doorgaans eenvoudig: na het openen van een beleggingsrekening en het storten van geld via bijvoorbeeld iDeal, kies je zelf waarin je wilt investeren. Een groot voordeel is de toegang tot een breed scala aan financiële producten, waaronder aandelen op meer dan 45 beurzen, obligaties, opties en ETF’s voor indexbeleggen. Beleggers profiteren van lage tarieven en een gebruiksvriendelijk platform; bij DeGiro zijn er bijvoorbeeld geen transactiekosten voor het maandelijks kopen van fondsen uit de kernselectie. Deze lage kosten worden mede mogelijk gemaakt doordat sommige brokers onder voorwaarden je aandelen kunnen gebruiken als opties voor derden. Dit stelt je in staat je portefeuille breed te spreiden en potentieel een hoger rendement te behalen dan met sparen. Wel is het cruciaal te onthouden dat Giro beleggen, net als elke andere belegging, risico’s met zich meebrengt, waaronder het mogelijke verlies van je inleg. Daarom is het essentieel om alleen bedragen te investeren die je kunt missen en je beleggingen goed te spreiden. Voor het vergelijken van geschikte brokers en het openen van een beleggingsrekening voor girobeleggen, kunt u terecht op Trade.nl.
Veelgestelde vragen over Europese defensie aandelen
Welke factoren bepalen de koers van defensie aandelen?
De koers van Europese defensie aandelen wordt in de kern bepaald door een samenspel van geopolitieke ontwikkelingen, de omvang van overheidsuitgaven en het algemene beleggerssentiment.
- Ten eerste stimuleren geopolitieke spanningen en conflicten, zoals de recente schokken in het naoorlogs veiligheidsorder, direct de vraag naar militair materieel en geavanceerde technologieën, wat zich vertaalt in hogere aandelenkoersen. Defensieaandelen reageren zeer gevoelig op dergelijke gebeurtenissen.
- Een tweede doorslaggevende factor zijn de overheidsuitgaven aan defensie. De structurele groei in Europese defensiebudgetten en de verwachtingen van langetermijncontracten zijn essentieel, aangezien de winstgevendheid van veel defensiebedrijven sterk afhankelijk is van deze staatsuitgaven.
- Daarnaast spelen bedrijfsspecifieke fundamentals een rol, waaronder de omvang van nieuwe orders, investeringen in onderzoek en ontwikkeling, en de algehele financiële gezondheid van de defensiebedrijven.
- Tot slot beïnvloeden ook het algemene marktsentiment en ESG-overwegingen de investeringsbereidheid, al zijn de bezwaren hieromtrent bij institutionele beleggers inmiddels verminderd.
Hoe kan ik defensie aandelen opnemen in mijn beleggingsportefeuille?
Om Europese defensie aandelen in uw beleggingsportefeuille op te nemen, heeft u hoofdzakelijk twee opties: direct beleggen in individuele aandelen van defensiebedrijven of kiezen voor Exchange Traded Funds (ETF’s) die de defensiesector volgen. Beide methoden zijn toegankelijk via een online broker, waarbij u na het openen van een beleggingsaccount geld kunt storten en vervolgens de gewenste defensieproducten kunt aanschaffen. Bij het selecteren van individuele aandelen is het essentieel te letten op de fundamentals van defensiebedrijven, zoals orders, langetermijncontracten en investeringen in onderzoek en ontwikkeling. Voor een bredere spreiding en om blootstelling aan de gehele defensiesector te krijgen, kunt u investeren in defensie-ETF’s. Beleggers in defensieaandelen kochten bijvoorbeeld aandelen ondanks hoge koersen, gedreven door de verwachting van groeiende defensiebudgetten in Europese landen, wat het actuele belang van deze beleggingscategorie onderstreept.
Wat zijn de fiscale aspecten van beleggen in defensie aandelen?
De fiscale aspecten van beleggen in defensie aandelen omvatten voornamelijk belastingheffing over het belegde vermogen, ontvangen dividenden en eventuele vermogenswinsten. Voor Nederlandse beleggers vallen Europese defensie aandelen doorgaans in Box 3 van de inkomstenbelasting, waar een forfaitair rendement over de waarde van het belegde vermogen wordt belast. Bij dividenden kunnen er, afhankelijk van het land van herkomst en belastingverdragen, bronbelastingen van toepassing zijn, waarna deze in Nederland mogelijk nogmaals belast worden. Ook brengt dividendherbelegging fiscale implicaties met zich mee, gezien de belastingverplichtingen op de herbelegde dividenden. Het is belangrijk te beseffen dat het type belegging de belastingdruk kan beïnvloeden, waarbij bijvoorbeeld de fiscale behandeling van dividenden kan verschillen van die van vermogenswinsten. Om het nettorendement van beleggingen in defensie aandelen optimaal te beoordelen en om op de hoogte te zijn van alle belastinggevolgen, is het altijd raadzaam om een gekwalificeerde fiscale adviseur te raadplegen voor uw persoonlijke situatie.
Welke bronnen gebruikt Trade.nl voor actuele brokerinformatie?
Voor het samenstellen van actuele brokerinformatie vertrouwt Trade.nl primair op directe data van de brokers zelf, aangezien zij verantwoordelijk zijn voor de juistheid en volledigheid van hun aanbod, zoals kosten en beleggingsmogelijkheden. Gezien de continue veranderingen in de dienstverlening van brokers en het marktlandschap, vult Trade.nl dit aan met uitgebreid eigen onderzoek en de analyse van objectieve informatiebronnen. Hierbij wordt de informatie van online brokers, inclusief hun actuele koersen van beleggingsproducten en bijvoorbeeld de details over het handelen in Europese defensie aandelen, continu bijgewerkt. Deze grondige aanpak, zoals ook blijkt uit de recente update van brokervergelijkingen per 4 juni 2025, zorgt ervoor dat gebruikers altijd toegang hebben tot de meest betrouwbare en actuele gegevens in Nederland.
