Esg-beleggen investeren in duurzaam rendement en toekomst
ESG-beleggen in de praktijk
Vandaag de dag gaat beleggen niet meer draait enkel om het vergaren van rendement, maar speelt het bredere plaatje – waarin milieu, mens en maatschappij centraal staan – een steeds belangrijkere rol. Beleggers omarmen steeds vaker ESG-beleggen, een beleggingsstrategie waarbij ‘schadelijke’ bedrijven buiten de portefeuille worden gelaten. Onder ESG-beleggen valt het zorgvuldig bepalen of een investering voldoet aan de criteria voor duurzaam, maatschappelijk verantwoord, en goed bestuur.
Wat wordt bedoeld met ESG?
Met de term ESG, die staat voor Environmental, Social en Governance, worden drie essentiële pijlers bedoeld. Op milieugebied wordt gekeken naar de impact van een bedrijf op onze natuur: hoe efficiënt is hun energiegebruik, waar komt deze energie vandaan, en hoe gaan ze om met zaken als afval, vervuiling en behoud van natuurlijke hulpbronnen? Zo is er binnen de Europese regelgeving ook een sturingsmechanisme dat bedrijven aanspoort om deze normen na te leven. Tegelijkertijd speelt de sociale pijler een rol: hoe gaat een bedrijf om met zijn relaties, zoals de behandeling van medewerkers, respectvolle omgang met leveranciers, en zelfs donaties aan lokale gemeenschappen? De derde pijler, governance, richt zich op hoe een bedrijf wordt bestuurd. Hierbij is het belangrijk dat de boekhouding transparant is, affiliate aandeelhouders daadwerkelijk inspraak hebben en dat er geen sprake is van ondoorzichtige, soms zelfs illegale, prikkels richting het management.
Ontstaan en groei van de ESG-trend
Het idee van ESG-beleggen is niet nieuw, ook al lijkt het op het eerste gezicht modern en innovatief. De oorsprong van deze beleggingsvorm ligt vele decennia terug, toen religieuze stichtingen als een van de weinige entiteiten al een keuze maakten om hun investeringen duurzaam in te richten. De huidige populariteit van ESG-beleggen is echter voor een groot deel te danken aan een jongere generatie beleggers. De opkomst van ETF’s – die het mogelijk maken om op een relatief gemakkelijke en brede manier te investeren in ESG-aandelen – speelt hierbij een cruciale rol. Daarnaast selecteren steeds meer financiële professionals aandelen die voldoen aan duurzaamheidscriteria, zodat beleggers een compleet pakket aan verantwoorde investeringsmogelijkheden krijgen aangeboden.
De werking van ESG-criteria in detail
Wanneer je de ESG-methode toepast, bepaal je aan de hand van concrete en zorgvuldig vastgestelde factoren of een bedrijf voldoet aan de duurzame standaard. Binnen de milieucriteria is energieverbruik de eerste maatstaf, gevolgd door de herkomst van deze energie en het omgaan met vervuiling en afval. Er bestaan diverse regelgevingen – zowel op Europees als nationaal niveau – die bedrijven verplichten hun milieu-impact te beperken. Even belangrijk is de maatschappelijke pijler, waarin gekeken wordt naar hoe bedrijven omgaan met hun werknemers en leveranciers. Hierbij worden niet alleen zaken als loon en vakantiedagen, maar ook de arbeidsomstandigheden en veiligheid op de werkvloer meegewogen. Het aspect governance draait om transparantie en eerlijk bestuur. Een transparante boekhouding, de invloed van aandeelhouders op belangrijke besluiten en het vermijden van illegale financiële praktijken zijn hierbij essentiële factoren.
Waarom ESG-beleggen er toe doet
Geen enkel bedrijf scoort op alle ESG-pijlers perfect, en daarom is het voor beleggers belangrijk om te bepalen welke aspecten zij het meest waarderen. Heb je bijvoorbeeld een sterke voorkeur voor milieuvriendelijke investeringen, dan kun je gericht zoeken naar bedrijven die voorop lopen in duurzaamheid. Het is tevens een belangrijke trend die niet alleen een potentieel rendement beoogt, maar ook bijdraagt aan een positieve maatschappelijke impact. ESG-beleggen is daarmee een manier voor beleggers om een steentje bij te dragen aan een duurzame toekomst en zelf het verschil te maken. Tegelijkertijd moet je er rekening mee houden dat de omstandigheden op de kapitaalmarkten snel kunnen veranderen – denk aan de BP-olieramp van 2010 of het emissieschandaal van Volkswagen – en dat deze plotselinge gebeurtenissen impact kunnen hebben op de ESG-prestaties van bedrijven.
Samenvattend biedt ESG-beleggen een interessante en maatschappelijk verantwoorde investeringsstrategie, waar zowel beginnende als ervaren beleggers baat bij kunnen hebben, door een evenwicht te vinden tussen rendement en duurzaamheid.