Gaps in beleggen trends begrijpen en strategisch handelen

Gapping: Wat is het en hoe pas je gapping toe in je beleggingsstrategie? In de beleggingswereld spreekt men van gapping wanneer de openingskoers van een beleggingsproduct significant hoger of lager ligt dan de slotkoers van de vorige handelsdag. Dit resulteert in een visueel gat in het koersverloop. Vaak worden zulke gaten veroorzaakt door belangrijke bedrijfsontwikkelingen, zoals de publicatie van kwartaalcijfers na sluitingstijd. Wanneer bijvoorbeeld positieve kwartaalresultaten worden gepresenteerd, kan de volgende handelsdag een flinke koersstijging laten zien. Hierdoor blijft de markt, ondanks de sluiting buiten reguliere handelsuren, voorspelbaar door de reactie van beleggers op de cijfers.

Verschillende soorten gaps en hun betekenis voor de marktontwikkelingen zijn belangrijk voor zowel beginnende als ervaren beleggers. Een onderscheid wordt vaak gemaakt tussen een partial gap en een full gap. Een partial gap doet zich voor wanneer de openingsprijs hoger of lager ligt dan de vorige slotkoers, maar binnen de dagrange blijft. Dit wijst erop dat er weinig disruptieve informatie is binnengekomen. Daarentegen treedt een full gap op wanneer de openingsprijs buiten de prijsrange van de vorige dag ligt, wat vaak duidt op significante marktontwikkelingen.

Typen gaps: van common tot exhaustion gaps

Een common gap is alledaags in een dynamische markt en treedt op zonder duidelijke aanleiding. Deze gaps hebben weinig voorspelbare invloed op toekomstige koersbewegingen en behoren simpelweg tot de dagelijkse fluctuaties. In tegenstelling tot de common gap, duidt een breakaway gap op een doorbraak van belangrijke weerstand- of ondersteuningsniveaus, wat vaak belangrijke technische signalen geeft over toekomstige koersbewegingen. Beleggers kunnen in deze situaties beter inspelen op een mogelijke trendverandering. Vervolgens is er de runaway gap, die optreedt binnen een bestaande trend. Wanneer een koers bijvoorbeeld al lange tijd stijgt en er ontstaat een opening boven de slotkoers, versterkt dit vaak de richting van de opwaartse trend. Tenslotte kan een exhaustion gap wijzen op het einde van een trend. Vaak komt dit type gap voor wanneer beleggers op het laatste moment alsnog instappen, wat leidt tot een oververzadigde markt en daaropvolgende trendomkering.

Gaps in combinatie met stop-loss orders

Stop-loss orders worden breed toegepast om risico’s te beperken, maar gaps kunnen de werking hiervan beïnvloeden. Stel dat een aandeel sluit op €10 en u een stop-loss order instelt op €9,50. Mocht het aandeel door een gap openen op €8, dan wordt de positie gesloten op de eerste handelbare koers van €8. Dit principe geldt zowel bij long- als shortposities en benadrukt dat de stop-loss order niet altijd gegarandeerd is op de ingestelde koers. Beleggers dienen hier rekening mee te houden, zeker in volatiele marktsituaties.

Gapping als handelstechniek

Verschillende strategieën benutten het concept van gapping. Zo is er de gap and go strategie: wanneer een koers hoger opent dan de slotkoers van de vorige dag, kan men een long positie innemen om mee te profiteren van de opwaartse beweging. Hierbij is het gebruikelijk een stop-loss order te hanteren om het risico te beperken. Het tegenovergestelde, selling the gap, wordt toegepast wanneer de koers lager opent dan de vorige slotkoers. Dit is vooral interessant wanneer een support gebied is doorbroken. Daarnaast bestaat de gap fading strategie, waarbij men een positie inneemt die tegen de richting van de gap ingaat. Hierbij neemt een belegger bijvoorbeeld een short positie in als de koers hoger opent, met de verwachting dat de koers het gat zal gaan vullen. Echter, omdat gaps niet altijd tijdig worden opgevuld, is voorzichtigheid geboden in het toepassen van deze strategie.

Gaps als signaal in de technische analyse

Voor zowel beginnende als ervaren beleggers kan een gap als waardevol signaal dienen. Breakaway gaps en runaway gaps geven inzicht in de kracht van een trend of een mogelijke trendomkering. Als een gap gepaard gaat met een sterk handelsvolume, kan dit erop wijzen dat de markt zich verder in de richting van de gap zal bewegen. Bij een bovengemiddeld volume is de kans groter dat het om een breakaway gap gaat, wat kan duiden op een aanstaande trendverandering. Lage volumes kunnen juist wijzen op een exhaustion gap, die mogelijk het einde van een trend markeert. Het gebruik van deze signalen vereist wel een goede inschatting van de markt en aanvullende analyses om de juiste handelsbeslissing te nemen.

Veelgestelde vragen omtrent gapping

Het is niet eenvoudig om met zekerheid te voorspellen of een aandeel een gap zal krijgen. Beleggingen zijn onderhevig aan onvoorspelbare marktreacties, maar speculaties op basis van bekende gebeurtenissen – zoals de publicatie van kwartaalcijfers – kunnen wel enig inzicht geven in een mogelijke koersbeweging. Belangrijk is eveneens om het handelsvolume goed in de gaten te houden. Een stijgend volume bij een gap betekent vaak dat de marktondersteuning achter de koersbeweging groter is dan bij een gap met laag volume. Zo kan een breakaway gap in combinatie met hoog volume sterker duiden op een doorbraak van belangrijke weerstand- of supportniveaus, een inzicht dat essentieel is voor het bepalen van een handelstrategie.

Vergelijk brokers en start verstandig

Het toepassen van inzichten over gapping kan uw beleggingsstrategieën versterken, maar een goede opstap is het kiezen van een geschikte broker. Vergelijk verschillende brokers op basis van kosten, platformfunctionaliteiten en de ondersteuning die zij bieden. Zo creëert u de ideale basis om uw handelsstrategie, onderbouwd met technische analyses en historische koersdata, succesvol in de praktijk te brengen.