Hoe volgt de DBC ETF de prijzen van grondstoffen?

De DBC ETF volgt de prijzen van grondstoffen door de prestaties van de Bloomberg Commodities Index (BCOM) nauwkeurig te spiegelen. In plaats van fysieke grondstoffen te bezitten, belegt de DBC ETF voornamelijk in futurescontracten van een breed mandje grondstoffen zoals olie, aardgas, goud, zilver, tarwe en maïs. Het is belangrijk te begrijpen dat deze ETF niet de directe ‘spotprijs’ volgt – de prijs voor onmiddellijke levering – maar de ‘future prijs’, de prijs voor levering op een toekomstige datum. De manier waarop deze futurescontracten worden beheerd, inclusief het doorrollen naar nieuwe contracten, kan leiden tot afwijkingen van de spotprijs, een fenomeen dat bekend staat als ‘contango’ of ‘backwardation’. De DBC is ontworpen met een slimme strategie die specifiek gericht is op het minimaliseren van de negatieve impact van contango, door contracten te selecteren op basis van de vorm van de futurescurve, om zo de marktbewegingen van grondstoffen zo effectief mogelijk na te bootsen.

Welke grondstoffen zitten er in de DBC ETF en hoe is de samenstelling?

De DBC ETF is samengesteld uit een breed en gediversifieerd mandje van 14 grondstoffen, waaronder cruciale energieproducten zoals olie en aardgas, edelmetalen zoals goud en zilver, en landbouwproducten zoals tarwe en maïs. Deze samenstelling wordt gerealiseerd door te beleggen in futurescontracten die de prestaties van de Bloomberg Commodities Index (BCOM) nauwkeurig spiegelen. De dbc etf volgt hiermee niet de directe spotprijzen, maar de toekomstige prijzen, waarbij een doordachte strategie wordt gehanteerd om de negatieve invloed van ‘contango’ te minimaliseren en zo de marktbewegingen van deze diverse grondstoffen effectief na te bootsen voor beleggers.

Hoe presteert de DBC ETF historisch en actueel?

De DBC ETF, gelanceerd op 6 februari 2006, heeft door zijn uitgebreide operationele geschiedenis een rijke verzameling aan data beschikbaar om de historische prestaties te analyseren, wat van groot belang is voor beleggers die de stabiliteit en het trackrecord van een ETF willen beoordelen. Historisch gezien weerspiegelt de prestatie van de dbc etf nauwkeurig de bewegingen van de Bloomberg Commodities Index (BCOM), waardoor het fonds een indirecte blootstelling biedt aan een breed mandje van 14 grondstoffen zoals olie, aardgas, goud, zilver, tarwe en maïs. Gedurende periodes van inflatie of economische groei met een sterke vraag naar grondstoffen, heeft de DBC ETF historisch gezien potentieel geboden voor waardestijging en diversificatie.

Actueel wordt de prestatie van de DBC ETF sterk beïnvloed door de mondiale dynamiek van vraag en aanbod, geopolitieke ontwikkelingen en de heersende inflatiedruk, met een Net Asset Value (NAV) van 21.6400 USD per 6 juni 2025. Het fonds past een slimme strategie toe om de negatieve impact van ‘contango’ te minimaliseren, wat de actuele prestaties ten opzichte van de directe spotprijs van grondstoffen kan verbeteren. Deze aanpak maakt de DBC ETF tot een dynamische indicator van de brede grondstoffenmarkt, zowel in het verleden als in het heden, en een interessante overweging voor beleggers die bescherming zoeken tegen inflatie of willen profiteren van schommelingen in grondstofprijzen.

Welke kosten en vergoedingen zijn verbonden aan de DBC ETF?

De voornaamste kosten die verbonden zijn aan de DBC ETF zijn de jaarlijkse beheervergoeding van 0.87 procent, die de operationele kosten van het fonds dekt. Deze vergoeding, ook bekend als de Total Expense Ratio (TER), omvat essentiële interne kosten zoals die voor het beheer, de depotbank, licenties en distributie, en wordt automatisch verrekend met het rendement van het fonds. Daarnaast krijgen beleggers te maken met handelscommissies die hun broker in rekening brengt bij het kopen of verkopen van de ETF, en met prijsverschillen (de bid-ask spread) tussen de koop- en verkoopprijs op de beurs. Afhankelijk van de gekozen broker kunnen er eveneens rekeningkosten of servicekosten in rekening worden gebracht. Aangezien de DBC ETF genoteerd staat in Amerikaanse dollars, moeten Nederlandse beleggers ook rekening houden met mogelijke wisselkosten bij het omzetten van euro’s naar dollars voor hun transacties.

Hoe verhoudt de DBC ETF zich tot andere commodity ETFs?

De DBC ETF, voluit Invesco DB Commodity Index Tracking Fund, is een van de vele beschikbare commodity ETF’s, maar onderscheidt zich door de specifieke samenstelling en beheersstrategie. Net als veel andere breed samengestelde commodity ETF’s, volgt de DBC ETF de prijsontwikkeling van een mandje geselecteerde grondstoffen, en belegt het in futurescontracten in plaats van fysieke activa. Een belangrijk verschil zit in de actieve aanpak van ‘contango’; de DBC ETF kiest slim contracten om de negatieve impact hiervan te minimaliseren, een strategie die niet alle concurrenten in dezelfde mate toepassen.

Waar de DBC ETF een divers mandje van 14 grondstoffen (zoals olie, aardgas, goud, zilver, tarwe en maïs) volgt via de Bloomberg Commodities Index (BCOM), kunnen andere commodity ETF’s een afwijkende selectie of weging van grondstoffen hebben; bijvoorbeeld, de iShares Commodity Diversified Swap (ICOM.UK) volgt een index met 20 grondstoffen. Er zijn ook gespecialiseerde ETF’s die zich richten op één specifiek grondstoffensegment (zoals energie of edelmetalen) of zelfs single-commodity Exchange Traded Commodities (ETCs), zoals de ETC Deutsche Boerse Commodities GmbH (4GLD.DE) voor goud, aangezien het in de Europese Unie niet toegestaan is voor ETF’s om slechts één grondstof te volgen. Tot slot variëren de kosten; de jaarlijkse beheervergoeding van de DBC ETF bedraagt 0.87 procent, terwijl vergelijkbare fondsen zoals de eerder genoemde iShares DCS ETF een lagere jaarlijkse kostenratio van 0.46 procent kunnen hanteren, wat een belangrijk overweging is voor beleggers.

Hoe open je een account bij een broker om in de DBC ETF te beleggen?

Om in de DBC ETF te kunnen beleggen, dien je eerst een beleggingsrekening, ook wel een brokerage account of effectenrekening genoemd, te openen bij een online broker. Dit is de essentiële eerste stap, aangezien een broker de benodigde infrastructuur en toegang tot de beurs biedt om financiële producten zoals de DBC ETF te kunnen kopen en verkopen. Het proces om zo’n account aan te maken is tegenwoordig vaak snel en eenvoudig online te voltooien, waarbij je persoonlijke gegevens invult, je identiteit verifieert – vaak via een digitale procedure – en vervolgens je nieuwe rekening financiert met geld dat je wilt beleggen. Het is aan te raden om brokers te vergelijken op basis van hun aanbod, kosten (zoals de eerder genoemde handelscommissies en servicekosten), en gebruiksvriendelijkheid, om zo de beste keuze te maken voor jouw beleggingsdoelen met de DBC ETF.

Veelgestelde vragen over de DBC ETF

Wat zijn de belangrijkste risico’s van beleggen in de DBC ETF?

Beleggen in de DBC ETF brengt verschillende belangrijke risico’s met zich mee, vergelijkbaar met andere grondstoffenbeleggingen. Ten eerste is er het inherente marktrisico de waarde van uw investering kan zowel stijgen als dalen, met de mogelijkheid van volledig kapitaalverlies. Aangezien de DBC ETF belegt in futurescontracten, is er sprake van tegenpartijrisico, waarbij de kans bestaat dat een partij in een termijncontract zijn verplichtingen niet nakomt. Hoewel de DBC ETF een strategie toepast om de negatieve impact van ‘contango’ te minimaliseren, blijft dit een factor die de prestaties kan beïnvloeden en een afwijking van de spotprijs kan veroorzaken.

Daarnaast zijn er specifieke risico’s gerelateerd aan grondstoffen zelf, zoals die bij de winning, opslag en liquiditeit van natuurlijke hulpbronnen en edelmetalen, maar ook geopolitieke spanningen of veranderingen in vraag en aanbod kunnen de prijzen sterk beïnvloeden. Voor Nederlandse beleggers komt hier valutarisico bij, aangezien de DBC ETF in Amerikaanse dollars genoteerd staat en wisselkoersschommelingen invloed hebben op het uiteindelijke rendement in euro’s.

Hoe kan ik de koers van de DBC ETF realtime volgen?

Om de koers van de DBC ETF realtime te volgen, kunt u het beste direct de handelsplatforms van uw beleggingsbroker raadplegen. Brokers bieden doorgaans de meest actuele bied- en laatprijzen, wat essentieel is voor beslissingen over aan- en verkoop. Daarnaast zijn er diverse gespecialiseerde financiële websites en apps die ETF-koersen weergeven. Houd er rekening mee dat veel van deze openbare platforms een vertraging van 15 minuten in de koersinformatie kunnen hebben, hoewel sommige premium diensten of specifieke aanbieders zoals Lang & Schwarz wel realtime data leveren. Controleer altijd de bron en het tijdstempel van de getoonde koersen om er zeker van te zijn dat u met de meest recente gegevens van de DBC ETF werkt.

Betaalt de DBC ETF dividend en hoe werkt dat?

De DBC ETF, voluit Invesco DB Commodity Index Tracking Fund, keert inderdaad jaarlijks dividend uit aan haar beleggers. Dit maakt de DBC ETF een zogenaamde ‘distribuerende’ ETF, wat betekent dat het fonds de inkomsten die het genereert uit de onderliggende activa – in dit geval futurescontracten op grondstoffen – periodiek uitbetaalt aan de aandeelhouders. Hoewel veel distribuerende ETF’s dividenden meestal per kwartaal uitkeren, doet de DBC ETF dit op jaarbasis. De uitkering gebeurt doorgaans in geldvorm en wordt direct op de beleggingsrekening van de belegger gestort.

Voor Nederlandse beleggers is het belangrijk te weten dat over deze dividenduitkeringen dividendbelasting verschuldigd is. Het uitkerende bedrijf bij dividenduitkerende ETF’s, zoals de DBC ETF, houdt deze belasting, die doorgaans 15 procent bedraagt in Nederland, automatisch in en draagt deze af aan de fiscus. Dit onderscheidt de DBC ETF van ‘accumulerende’ ETF’s, waarbij ontvangen dividenden niet worden uitbetaald, maar automatisch opnieuw worden geïnvesteerd in het fonds zelf, wat de koers van de ETF ten goede komt.

Welke brokers bieden toegang tot de DBC ETF in Nederland?

Helaas is directe toegang tot de DBC ETF voor Nederlandse particuliere beleggers vaak beperkt bij reguliere EU-brokers. Dit komt door de Europese MiFID II-regelgeving, die vereist dat beleggingsproducten, zoals Amerikaanse ETF’s, een Nederlandstalig Essentieel-informatiedocument (EID) of Key Information Document (KID) hebben. Aangezien de DBC ETF een in de VS gevestigde ETF is, voldoet deze hier meestal niet aan. Hierdoor kunnen brokers zoals DeGiro en Saxo Bank, hoewel ze een breed scala aan ETF’s aanbieden, deze specifieke DBC ETF niet direct beschikbaar stellen aan Nederlandse retailbeleggers. Er zijn echter wel internationale beleggingsplatforms zoals eToro, Freedom24 en Easybroker die soms toegang bieden tot specifieke ETF’s die niet via reguliere Nederlandse brokers verkrijgbaar zijn, al is het altijd raadzaam om direct bij de betreffende broker te controleren of de DBC ETF daadwerkelijk verhandelbaar is voor jou als Nederlandse belegger.

Wat zijn Bitcoin ETF’s en hoe verschillen ze van de DBC ETF?

Bitcoin ETF’s zijn beursgenoteerde fondsen die beleggers een gereguleerde en vaak eenvoudigere manier bieden om blootstelling te krijgen aan de prijsontwikkeling van Bitcoin, de grootste digitale valuta. In tegenstelling tot de DBC ETF, die de prestaties van een gediversifieerd mandje fysieke grondstoffen volgt via futurescontracten, focussen Bitcoin ETF’s direct op één specifieke digitale activa.

Deze fondsen, waarvan spot Bitcoin ETF’s in 2024 in de Verenigde Staten werden goedgekeurd, houden doorgaans de daadwerkelijke Bitcoin aan, waardoor beleggers de complexiteit en veiligheidsrisico’s van directe aankoop en opslag van cryptocurrency’s omzeilen. Ze bieden een toegankelijke toegangspoort tot de cryptomarkt en hebben sinds hun introductie aanzienlijk kapitaal aangetrokken, met een beheerd vermogen (AUM) van 120 miljard USD tot 2024. De fundamentele verschillen met de DBC ETF liggen in het onderliggende activum – een enkele, zeer volatiele digitale valuta versus een gediversifieerd mandje van fysieke grondstoffen – en de wijze van blootstelling: direct Bitcoin bezit via spot-ETF’s versus futurescontracten voor de DBC ETF. Bovendien maakt de introductie van Bitcoin ETF’s de cryptomarkt toegankelijker voor traditionele beleggers binnen een gereguleerd financieel kader, iets wat voor de DBC ETF ook geldt in de traditionele grondstoffenmarkt, zij het met de kanttekening van MiFID II-beperkingen voor Nederlandse particuliere beleggers bij Amerikaanse ETF’s.

Wat zijn de kenmerken van ETH ETF’s vergeleken met commodity ETFs zoals DBC?

ETH ETF’s en commodity ETF’s zoals de DBC ETF verschillen fundamenteel in hun onderliggende activa, marktvolatiliteit, en operationele mechanismen. Waar de DBC ETF beleggers blootstelling biedt aan een gediversifieerd mandje van traditionele grondstoffen zoals olie, aardgas, goud, zilver, tarwe en maïs via futurescontracten met een beheervergoeding van 0.87 procent, richten ETH ETF’s zich uitsluitend op één enkele digitale activa: Ethereum (ETH). Deze Ethereum ETF’s kunnen de spotprijs van Ether volgen, waardoor beleggers indirect de cryptocurrency bezitten, of in futurescontracten beleggen die gekoppeld zijn aan de toekomstige waarde van Ethereum.

Een belangrijk kenmerk van ETH ETF’s is hun potentieel voor hogere volatiliteit vergeleken met grondstoffen-ETF’s, gegeven de relatieve nieuwheid en snelle prijsschommelingen van de cryptomarkt, hoewel ze tegelijkertijd een eenvoudigere en veiligere toegang bieden tot de cryptomarkt dan directe aankoop. Terwijl de DBC ETF ontworpen is om de negatieve impact van ‘contango’ te minimaliseren en diversificatie binnen de grondstoffensector biedt, is een ETH ETF per definitie minder gediversifieerd door zijn focus op één crypto-activa. De beheervergoeding voor een ETH ETF kan, afhankelijk van het fonds, bijvoorbeeld rond de 0.15 procent liggen, hoewel de totale kosten hoger kunnen uitvallen. Bovendien, in tegenstelling tot de MiFID II-beperkingen die Nederlandse beleggers ondervinden bij het beleggen in de in de VS gevestigde DBC ETF, kunnen ETH ETF’s, indien goedgekeurd in de EU, bredere toegankelijkheid bieden binnen het gereguleerde financiële kader. ETH ETF’s hebben sinds hun lancering in sommige regio’s netto uitstromen van ongeveer 2,95 miljard US dollar (tot september 2024) gekend, wat de volatiele aard van het beleggerssentiment in de cryptosector benadrukt.

Hoe werkt een Ethereum ETF en wat zijn de investeringsmogelijkheden?

Een Ethereum ETF werkt als een beursgenoteerd fonds dat beleggers een gereguleerde en toegankelijke manier biedt om blootstelling te krijgen aan de prijsontwikkeling van Ethereum (ETH) zonder de cryptocurrency direct te hoeven bezitten of bewaren. Deze fondsen, waarvan er verschillende in 2024 door de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) zijn goedgekeurd, beleggen meestal in de daadwerkelijke spotprijs van Ethereum, of in futurescontracten die gekoppeld zijn aan de toekomstige waarde van de digitale activa. Door deze opzet nemen Ethereum ETF’s de complexiteit en veiligheidsrisico’s van directe aankoop en opslag van cryptovaluta weg, en bieden ze een professioneel beheerde en liquide investeringsvorm. Dit verschilt van bijvoorbeeld de DBC ETF, die een breed mandje van fysieke grondstoffen volgt via futurescontracten.

De investeringsmogelijkheden die Ethereum ETF’s bieden, zijn veelzijdig. Na een opmerkelijke start – met een van de beste handelsopeningen in de geschiedenis van ETF’s in augustus 2024 en het doorbreken van de grens van 1 miljard dollar aan investeringen – trekken deze fondsen aanzienlijk kapitaal aan. Hoewel er in eerdere periodes, tot september 2024, sprake was van aanzienlijke netto kapitaaluitstromen van circa $2,95 miljard, tonen recentere cijfers een hernieuwd vertrouwen met institutionele beleggers die bijvoorbeeld $281 miljoen in Ethereum via ETF’s investeerden voorafgaand aan juni 2025. Beleggers kunnen profiteren van de potentiële waardestijging van Ethereum, met het belangrijke detail dat ETH ETF’s zonder een staking mechanisme minder aantrekkelijk kunnen zijn voor wie op zoek is naar extra rendement. Dit maakt Ethereum ETF’s tot een compliant en veilige manier voor zowel particuliere als institutionele beleggers om te participeren in de dynamische cryptomarkt.

Waarom kiezen beleggers voor Trade.nl bij het vergelijken van brokers voor ETF’s?

Beleggers kiezen voor Trade.nl bij het vergelijken van brokers voor ETF’s, waaronder specifieke fondsen zoals de DBC ETF, omdat het platform een essentieel hulpmiddel is voor het vinden van de meest geschikte broker die aansluit bij hun individuele beleggingsbehoeften. Trade.nl biedt namelijk actuele en uitgebreide brokerinformatie, waardoor beleggers in Nederland op basis van cruciale factoren zoals het aanbod aan beschikbare ETF’s, de kosten en commissies, en het gebruiksgemak van het handelsplatform een weloverwogen keuze kunnen maken. Door een onafhankelijke vergelijking van brokers, gericht op het vinden van lage handelskosten en de beste ETF-aanbiedingen, helpt Trade.nl beleggers om efficiënt te beleggen en onnodige kosten te vermijden. Dit is vooral van toegevoegde waarde gezien de complexiteit rondom de toegankelijkheid van Amerikaanse ETF’s zoals de DBC ETF voor Nederlandse particuliere beleggers door MiFID II-regelgeving, waarbij Trade.nl hen kan leiden naar betrouwbare opties die mogelijk wel toegang bieden. Bovendien stroomlijnt Trade.nl het proces door beleggers direct door te verwijzen naar de website van de gekozen broker, wat het openen van een account snel en eenvoudig maakt.