Welke bedrijven en activa zitten in energy infrastructure ETF’s?

In energy infrastructure ETF’s zitten doorgaans bedrijven die eigenaar zijn van en/of de essentiële faciliteiten exploiteren voor het transport, de opslag en de distributie van energie, zoals pijpleidingen voor olie en gas, opslagfaciliteiten, en elektriciteitsnetwerken. Deze fondsen richten zich specifiek op het ‘midstream’-segment van de energiesector. De activa binnen deze ETF’s zijn dus voornamelijk materiële vaste activa die dienen voor de infrastructuur.

Bedrijven die in deze energy infrastructure ETF’s vertegenwoordigd zijn, omvatten vaak gespecialiseerde energiebedrijven, waaronder veel Master Limited Partnerships (MLP’s) in de Verenigde Staten en Canada, die profiteren van specifieke belastingstructuren. Voorbeelden van bedrijven die vaak in de top holdings van dergelijke ETF’s verschijnen, zijn ENERGY TRANSFER, L.P. en Kinder Morgan Inc. Daarnaast kunnen deze ETF’s ook beleggen in bedrijven die apparatuur en diensten aanbieden voor de bouw en het onderhoud van deze olie- en gasinfrastructuur. Sommige ETF’s, zoals de Alerian Energy Infrastructure ETF, focussen specifiek op zo’n 30 van deze midstream energiebedrijven in de VS en Canada, terwijl andere een bredere wereldwijde scope kunnen hebben.

Hoe presteren energy infrastructure ETF’s en welke factoren beïnvloeden dit?

Energy infrastructure ETF’s laten een wisselvallig prestatiebeeld zien, sterk beïnvloed door een reeks economische, politieke en marktspecifieke factoren. Hoewel deze fondsen vaak bekendstaan om hun stabiele kasstromen door de vaste aard van energie-infrastructuur zoals pijpleidingen en elektriciteitsnetwerken, kunnen de rendementen flink schommelen.

De prestaties worden met name beïnvloed door:

• Grondstofprijzen: Schommelingen in de prijzen van olie en gas leiden tot aanzienlijke volatiliteit, zelfs voor midstream-bedrijven die voornamelijk transport en opslag doen, omdat hun volumes en tarieven hieraan gekoppeld kunnen zijn.
• Rentevoeten en economische omgeving: Stijgende rentes maken financiering duurder en kunnen de aantrekkelijkheid van inkomensgenererende activa zoals infrastructuur-ETF’s verminderen, terwijl een zwakke economie de energievraag kan drukken.
• Overheidsregulering en energiepolitiek: Veranderingen in beleid rondom fossiele brandstoffen, nieuwe milieueisen of subsidies voor de energietransitie kunnen de winstgevendheid van de onderliggende bedrijven direct raken.
• Geopolitieke ontwikkelingen en wereldwijde gebeurtenissen: Conflicten, handelsspanningen of verstoringen van toeleveringsketens kunnen de mondiale energiemarkt en daarmee de infrastructurele assets beïnvloeden.
• Inflatieverwachtingen en wisselkoersen: Inflatie kan de operationele kosten opdrijven, terwijl wisselkoersschommelingen invloed hebben op de rendementen van internationaal georiënteerde fondsen.
• Kredietkwaliteit van de bedrijven: De financiële gezondheid van de bedrijven in de energy infrastructure ETF is van belang, want problemen bij grote spelers als ENERGY TRANSFER, L.P. of Kinder Morgan Inc. kunnen de fondsprestatie beïnvloeden.

Recentelijk was er een gemengd beeld: in april 2025 lieten sommige energy infrastructure ETF’s in Nederland een waardedaling zien van gemiddeld 11,69%, waarbij de Invesco Morningstar US Energy Infrastructure MLP UCITS ETF zelfs sterker daalde. Tegelijkertijd presteerde de bredere energiesector, met name traditionele olie- en gasbedrijven, in de eerste helft van 2024 juist sterk. Opvallend is ook dat de infrastructuurontwikkeling in elektriciteit en de bijbehorende fondsen en ETF’s jaar tot heden 2025 een krachtigere groei vertonen, wat de verschuivingen binnen de energiewereld benadrukt. Historische prestaties, hoewel geen garantie voor de toekomst, bieden wel inzicht in hoe een energy infrastructure ETF reageert op diverse marktomstandigheden.

Hoe vergelijk je energy infrastructure ETF’s op kosten, dividend en geografische focus?

Om energy infrastructure ETF’s goed te kunnen vergelijken, kijk je naar de Total Expense Ratio (TER) en mogelijke verborgen kosten voor de kostenanalyse, de duurzaamheid en frequentie van dividenduitkeringen voor de dividendfocus, en de regionale of mondiale spreiding voor de geografische focus.

Bij de kosten is de Total Expense Ratio (TER) het meest zichtbare vergelijkingspunt; deze ligt voor energie-ETF’s vaak tussen de 0,18% en 0,55% per jaar. Echter, houd ook rekening met verborgen kosten zoals dividendlekkage en de transactiekosten bij herbelegging van dividenden, aangezien deze het rente-op-rente effect kunnen verminderen. Een lagere TER maakt een energy infrastructure ETF op de lange termijn interessanter als goedkope belegging, zeker als deze dezelfde index volgt als een duurder alternatief. Voor dividend kijk je verder dan alleen het rendement: de dividendconstantie en de duurzaamheid van het dividend zijn cruciaal, want een uitzonderlijk hoog dividend kan soms duiden op onderliggende financiële problemen van de bedrijven. Het is daarom belangrijk om grondig onderzoek te doen naar de winstgroei en kasstromen van de onderliggende bedrijven. Sommige energy infrastructure ETF’s, zoals de iShares Global Energy ETF, keren winstuitkeringen halfjaarlijks uit, terwijl andere, zoals de FT Energy Income Partners Enhanced Income ETF, distributies maandelijks uitkeren. Tot slot bepaalt de geografische focus de mate van diversificatie en risico; veel energy infrastructure ETF’s richten zich bijvoorbeeld op de midstream energiesector in de VS en Canada, zoals eerder genoemd. Een brede landen- en regiodiversificatie van portefeuille voegt waarde toe door waarderingsdiversificatie en het verminderen van beleggingsrisico, aangezien een sterke sector- of regio-focus verhoogt het risico in economisch moeilijke tijden. Bijvoorbeeld, de iShares Global Energy ETF heeft een blootstelling van 3,0% aan opkomende markten, terwijl de USCF Midstream Energy Income Fund ETF bijna volledig (100,3%) belegt in ontwikkelde markten.

Welke risico’s en voordelen horen bij investeren in energy infrastructure ETF’s?

Investeren in een energy infrastructure ETF biedt zowel unieke voordelen als inherente risico’s die beleggers zorgvuldig moeten afwegen. Aan de voordelenkant bieden deze fondsen een gestructureerde manier voor brede diversificatie binnen de essentiële energie-infrastructuur, zoals pijpleidingen en elektriciteitsnetwerken, waardoor het risico van beleggen in losse aandelen wordt verminderd. Ze geven toegang tot activa die vaak stabiele kasstromen genereren, met name bedrijven die gestructureerd zijn als Master Limited Partnerships (MLP’s) die bekendstaan om hun stabiele en groeiende inkomensstromen uit energie-infrastructuur. Bovendien profiteren beleggers van de algemene voordelen van ETF’s, zoals lage kosten, transparantie en flexibiliteit, en dragen ze bij aan de energietransitie door te investeren in cruciale netwerken die deze verschuiving mogelijk maken.

Daartegenover staan diverse risico’s. De prestaties van een energy infrastructure ETF zijn gevoelig voor volatiliteit door schommelingen in grondstofprijzen, veranderingen in rentevoeten en de bredere economische omgeving. Ook overheidsregulering en energiepolitiek, geopolitieke ontwikkelingen en wereldwijde gebeurtenissen kunnen de winstgevendheid van de onderliggende bedrijven direct beïnvloeden. Specifiek voor internationaal georiënteerde fondsen is er ook het valutarisico door wisselkoersschommelingen. Net als bij andere beursgenoteerde fondsen zijn er algemene risico’s zoals marktrisico en, afhankelijk van de grootte en handelsvolume, liquiditeitsrisico. Deze sectorgerichte fondsen kunnen bovendien extra gevoelig zijn voor specifieke sectorale neergangen. Een goed begrip van deze kansen en risico’s is essentieel voor een weloverwogen beleggingsbeslissing.

Hoe pas je energy infrastructure ETF’s toe in een gediversifieerde beleggingsportefeuille?

Energy infrastructure ETF’s pas je toe in een gediversifieerde beleggingsportefeuille door ze te zien als een gespecialiseerde, aanvullende investering die specifieke blootstelling biedt aan de essentiële energiestructuren, en niet als een brede basis voor diversificatie van je totale vermogen.

Hoewel deze ETF’s zelf gespreid beleggen in een mandje van energie-infrastructuurbedrijven (vaak in het ‘midstream’ segment zoals pijpleidingen en elektriciteitsnetwerken), vertegenwoordigen ze een sectorale concentratie binnen je totale portefeuille. Het is daarom essentieel om een breed gediversifieerde portefeuille op te bouwen die uit meerdere ETF’s bestaat die verschillende sectoren, regio’s en activaklassen dekken. Door energy infrastructure ETF’s toe te voegen als een klein, tactisch onderdeel naast bijvoorbeeld bredere energie-ETF’s (die een hogere sectorale dekking en mogelijk lager risico bieden dan de vaak MLP-gerelateerde energy infrastructure ETF’s), kun je profiteren van hun stabiele kasstromen en blootstelling aan de energietransitie, terwijl je het algemene risico van je beleggingen verlaagt. Diversificatie via ETF’s is een kostenefficiënte en eenvoudige methode om risico’s te spreiden en de veerkracht van je portefeuille te verbeteren.

Hoe open je een account bij brokers om te investeren in energy infrastructure ETF’s via Trade.nl?

Om een account te openen bij brokers en te investeren in energy infrastructure ETF’s via Trade.nl, begin je met het vergelijken en selecteren van een geschikte broker op Trade.nl. Zodra je jouw ideale broker hebt gevonden, word je direct doorgestuurd naar hun website om de registratie te starten. Het proces voor het aanmaken van een beleggersrekening is meestal online en behelst het invullen van persoonlijke en financiële gegevens, gevolgd door een verificatie van je identiteit. Het openen van zo’n rekening is bij de meeste brokers gratis. Veel platforms bieden ook een gratis oefenaccount aan, ideaal om laagdrempelig en risicovrij kennis te maken met het handelsplatform en de specifieke kenmerken van het beleggen in energy infrastructure ETF’s. Na succesvolle aanmelding en het storten van je handelskapitaal, krijg je toegang om je gekozen ETF’s te kopen.

Ethereum ETF’s: wat zijn de mogelijkheden en verschillen met energy infrastructure ETF’s?

Ethereum ETF’s bieden beleggers een gestructureerde manier om in de Ethereum cryptocurrency te investeren zonder de digitale munt direct te bezitten, wat de toegang tot deze dynamische activaklasse aanzienlijk vergroot, vooral voor institutionele beleggers. De eerste Ethereum ETF’s werden in september 2024 gelanceerd, na het succes van Bitcoin ETF’s, en hebben sindsdien aanzienlijk kapitaal aangetrokken, met bijvoorbeeld netto instromen van 2,26 miljard Amerikaanse dollar sinds hun debuut in de zomer van 2024. Deze fondsen bieden voordelen zoals verhoogde liquiditeit, regulering en professioneel beheer, wat een veiliger en eenvoudiger alternatief is voor directe cryptobelegging. Voor meer informatie over dit type belegging kunt u terecht op onze Ethereum ETF pagina.

De verschillen met energy infrastructure ETF’s zijn fundamenteel:

• Onderliggende activa: Een Ethereum ETF volgt de waarde van een digitale cryptocurrency, Ethereum, een immaterieel activum dat deel uitmaakt van de blockchaintechnologie. Een energy infrastructure ETF belegt daarentegen in tastbare, fysieke activa zoals pijpleidingen en elektriciteitsnetwerken, en de bedrijven die deze exploiteren.
• Sectoren en drijfveren: Ethereum ETF’s behoren tot de jonge cryptosector, gedreven door technologische innovatie, netwerkeffecten en regelgevende ontwikkelingen in de digitale activa. Energy infrastructure ETF’s zijn verankerd in de traditionele energiesector, specifiek het ‘midstream’ segment, en worden beïnvloed door grondstoffenprijzen, rentetarieven, overheidsregulering en geopolitieke factoren.
• Risico, rendement en inkomsten: Hoewel beide volatiliteit kennen, zijn de onderliggende risicofactoren totaal anders. Ethereum ETF’s zijn gevoeliger voor crypto-marktsentiment en blockchain-specifieke risico’s. Ze hebben vaak hogere beheerskosten dan directe investeringen in Ethereum en bieden momenteel doorgaans geen extra staking rewards, een kenmerk van de Ethereum blockchain. Energy infrastructure ETF’s staan juist bekend om hun potentieel voor stabiele kasstromen en dividenduitkeringen, afkomstig van de inkomsten uit hun fysieke infrastructuur. Verder hebben Ethereum ETF’s in hun beginfase minder succes gekend dan spot Bitcoin ETF’s, wat duidt op een mogelijk ander adoptiepad.

VanEck Semiconductor ETF: een vergelijking met energy infrastructure ETF’s binnen sectorbeleggingen

De VanEck Semiconductor ETF (SMH) en een energy infrastructure ETF bieden elk unieke, maar fundamenteel verschillende, sectorbeleggingen. De VanEck Semiconductor ETF, beheerd door VanEck Associates Corp, richt zich op de dynamische halfgeleiderindustrie, de motor achter technologische vooruitgang zoals AI. Deze ETF, met een beheerd vermogen van 24,4 miljard USD in 2025, kende een gemiddeld jaarlijks rendement van 23% tussen 2020 en 2024, sterk gedreven door de mondiale vraag naar chips. Daarentegen investeert een energy infrastructure ETF in de fysieke netwerken en faciliteiten voor energievoorziening, zoals pijpleidingen en elektriciteitsnetwerken in het ‘midstream’ segment. Deze fondsen staan bekend om hun potentieel voor stabiele kasstromen en dividenduitkeringen, hoewel ze gevoelig zijn voor grondstofprijzen en rentetarieven. De VanEck Semiconductor ETF vertoont met een beta van 1,64 (ten opzichte van de S&P 500) een hogere volatiliteit en een hoge concentratie van 72,67% in zijn top 10 holdings, wat een ander risicoprofiel biedt dan de vaak bredere en inkomensgerichte energy infrastructure ETF’s.

Bitcoin ETF’s: hoe verhouden deze zich tot energy infrastructure ETF’s als alternatieve belegging?

Bitcoin ETF’s en energy infrastructure ETF’s dienen beide als alternatieve beleggingen die diversificatie kunnen bieden, maar ze verschillen fundamenteel in hun onderliggende activa, sectoren en drijfveren. Een Bitcoin ETF biedt beleggers gemakkelijke toegang en portefeuilleblootstelling aan de dynamische cryptomarkt zonder de digitale munt, Bitcoin, direct te bezitten, wat de complexiteit en veiligheidsrisico’s van directe aankoop omzeilt en grote institutionele investeerders heeft aangetrokken met Assets Under Management (AUM) van meer dan 120 miljard USD in 2024. Daarentegen investeert een energy infrastructure ETF in tastbare, fysieke activa zoals pijpleidingen, opslagfaciliteiten en elektriciteitsnetwerken, gericht op het ‘midstream’ segment van de traditionele energiesector.

De kern van het verschil ligt in het type activum en de onderliggende marktkrachten. Waar Bitcoin ETF’s gevoelig zijn voor cryptomarktsentiment, regelgevende ontwikkelingen en technologische innovatie, worden energy infrastructure ETF’s beïnvloed door grondstofprijzen, rentetarieven, overheidsregulering en geopolitieke factoren, en staan ze bekend om hun potentieel voor stabiele kasstromen en dividenduitkeringen. Een interessante overlap ontstaat echter met de komst van ‘klimaatbewuste Bitcoin ETF’s’ die bitcoinmijnaars kunnen stimuleren om geverifieerde schone energie te gebruiken, en fondsen zoals de Bitcoin Plus ETF die Bitcoin en Amerikaanse energie-onafhankelijkheid en productie thema’s combineren, wat een brug slaat tussen digitale activa en traditionele energie-infrastructuur.

Veelgestelde vragen over energy infrastructure ETF’s

Wat is het verschil tussen energy infrastructure ETF’s en andere energie-ETF’s?

Het fundamentele verschil tussen energy infrastructure ETF’s en andere energie-ETF’s ligt in hun specifieke beleggingsfocus binnen de brede energiesector. Waar een energy infrastructure ETF zich richt op de essentiële fysieke netwerken voor energievoorziening, zoals pijpleidingen, opslagfaciliteiten en elektriciteitsnetwerken (het zogenaamde ‘midstream’ segment), hebben andere energie-ETF’s een veel bredere scope. Deze andere fondsen kunnen bijvoorbeeld investeren in grote olie- en gasproducenten (die zich bezighouden met exploratie en productie) of in bedrijven die actief zijn in de raffinage en verkoop. Bovendien vallen ook ETF’s die zich uitsluitend richten op de groeiende sector van hernieuwbare energie, zoals zonne-energie, windenergie, biomassa, geothermie en waterkracht, onder de noemer ‘andere energie-ETF’s’. Deze bredere energie-ETF’s bieden vaak een meer gespreide sectorale dekking en hebben daardoor andere risico- en rendementsprofielen dan de inkomensgerichte infrastructurele fondsen.

Hoe kies ik de beste energy infrastructure ETF voor mijn beleggingsdoelen?

De beste energy infrastructure ETF voor jouw beleggingsdoelen hangt volledig af van je persoonlijke investeringsprioriteiten, risicobereidheid en beleggingshorizon. Om de juiste keuze te maken, moet je jouw eigen doelstellingen duidelijk formuleren: zoek je naar stabiele inkomsten via dividend, of is kapitaalgroei je voornaamste drijfveer? Dit is cruciaal, omdat de ene energy infrastructure ETF meer focus legt op inkomsten, terwijl de andere een bredere groeistrategie kan hebben.

Bij het kiezen van de meest geschikte energy infrastructure ETF is het belangrijk om naar de volgende aspecten te kijken:

• Beleggingsdoelen: Zoals genoemd, bepaal of je gericht bent op dividend of groei. Sommige energy infrastructure ETF’s, zoals die gericht op Master Limited Partnerships (MLP’s), staan bekend om hun stabiele kasstromen en hogere dividenduitkeringen, terwijl andere fondsen meer groei kunnen nastreven door breder te investeren in energie-infrastructuurontwikkeling, bijvoorbeeld in elektriciteit.
• Risicotolerantie en beleggingshorizon: Begrijp de volatiliteit die gepaard gaat met de energiesector en infrastructuurbeleggingen. Historische prestaties laten zien dat deze fondsen kunnen schommelen, wat een belangrijke overweging is voor zowel kortetermijn- als langetermijnbeleggers.
• Onderliggende activa en geografische focus: Vergelijk welke specifieke bedrijven en infrastructurele activa de energy infrastructure ETF volgt. Wil je vooral blootstelling aan het ‘midstream’ segment (pijpleidingen, opslag) in de VS en Canada, of zoek je een mondiale spreiding, wellicht ook met een focus op de energietransitie?
• Kosten en liquiditeit: Let op de Total Expense Ratio (TER) en de liquiditeit van de energy infrastructure ETF. Een kostenefficiënte en liquide ETF die zijn segment nauwkeurig volgt, is doorgaans een goede keuze voor de meeste beleggers.
• Diversificatie: Beoordeel hoe de energy infrastructure ETF past binnen je totale beleggingsportefeuille. Deze fondsen zijn vaak een gespecialiseerde aanvulling en geen brede basis voor diversificatie van je gehele vermogen.

Door deze punten zorgvuldig af te wegen tegen je persoonlijke situatie, kun je de energy infrastructure ETF vinden die het beste aansluit bij jouw specifieke wensen en strategie.

Welke brokers bieden toegang tot energy infrastructure ETF’s in Nederland?

Voor Nederlandse beleggers zijn er diverse brokers die toegang bieden tot energy infrastructure ETF’s. Bekende online platforms zoals DEGIRO, BinckBank (onderdeel van Saxo Bank) en Bux Zero behoren tot de brokers waar je een selectie van energie-gerelateerde ETF’s kunt vinden. Daarnaast bieden ook grootbanken zoals ING en ABN AMRO en gespecialiseerde brokers als Saxo Bank en Interactive Brokers (vaak via lokale ‘klonen’ zoals EasyBroker en Lynx) een breed aanbod van ETF’s aan. Opvallend is dat Interactive Brokers bekendstaat om de beschikbaarheid van vrijwel alle duurzame ETF’s, wat relevant is voor beleggers die zich richten op de energietransitie via infrastructuurfondsen. Echter, het is belangrijk om te beseffen dat de algemene beschikbaarheid van ETF’s voor Nederlandse particuliere beleggers rond 2018 is afgenomen door de invoering van de MiFID II-regelgeving, wat de toegang tot bepaalde specifieke fondsen kan beperken. Voor niche energy infrastructure ETF’s, zoals bepaalde Natural Gas ETF’s die specifieke toestemming vereisen of niet toegankelijk zijn, kunnen internationale platforms zoals eToro en Freedom24 soms uitkomst bieden.

Hoe werkt het dividendbeleid bij energy infrastructure ETF’s?

Het dividendbeleid bij een energy infrastructure ETF regelt hoe het fonds omgaat met de winstuitkeringen die het ontvangt van de onderliggende energie-infrastructuurbedrijven, zoals die in het ‘midstream’ segment. Er zijn twee belangrijke typen: een uitkerende ETF (distributing) betaalt de ontvangen dividenden direct uit aan beleggers, vaak maandelijks, kwartaal of halfjaarlijks, en zorgt zo voor een regelmatige inkomstenstroom. Daarentegen herbelegt een accumulerende ETF (thesaurerend) de dividenden automatisch terug in het fonds zelf. Dit leidt tot een samengesteld rendement doordat de waarde van de ETF door herbelegging stijgt zonder directe uitbetaling aan de belegger. Informatie over dit beleid (uitkerend of accumulerend) staat meestal duidelijk vermeld in de ETF-naam of de fondsdocumentatie.

Voor beleggers die investeren in energy infrastructure ETF’s – fondsen die vaak bekendstaan om potentieel stabiele kasstromen van hun Master Limited Partnerships (MLP’s) – is dit dividendbeleid cruciaal voor hun strategie. Kies je voor directe inkomsten of maximale kapitaalgroei? Houd er bovendien rekening mee dat bij uitkerende ETF’s dividendlekkage kan optreden, waarbij een deel van het dividend verloren gaat aan buitenlandse belastingen voordat het de belegger bereikt. Dit kan invloed hebben op het uiteindelijke rendement, waardoor de keuze tussen een uitkerende of accumulerende variant ook fiscale overwegingen met zich meebrengt die passen bij jouw individuele behoeften en investeringsstrategie.