Welke beleggingsdoelen en kenmerken heeft de IDTL ETF?

Het voornaamste beleggingsdoel van de IDTL ETF is het nauwkeurig volgen van de prestaties van de ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index, die bestaat uit langlopende Amerikaanse staatsobligaties met een resterende looptijd van 20 jaar of meer. Deze IDTL ETF is specifiek ontworpen voor beleggers die waarde hechten aan diversificatie, stabiliteit en kapitaalbehoud binnen hun portefeuille op een kostenefficiënte manier. Als een distribuerend (uitkerend) fonds genereert de ETF periodiek rente-inkomsten, wat het aantrekkelijk maakt voor wie gericht is op een consistent passief inkomen op lange termijn. De fysieke replicatie en de onderliggende focus op Amerikaanse staatsobligaties dragen bij aan de betrouwbaarheid van de ETF voor langetermijn vermogensopbouw, zodat beleggers marktfluctuaties kunnen weerstaan en hun financiële doelen effectief kunnen nastreven.

Hoe presteert de IDTL ETF en wat zijn de belangrijkste prestatiecijfers?

De prestaties van de IDTL ETF zijn direct gekoppeld aan die van zijn onderliggende benchmark, de ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index, wat betekent dat het fonds nauwgezet de koersbewegingen en rente-inkomsten van deze langlopende Amerikaanse staatsobligaties volgt. Belangrijke prestatiecijfers om de effectiviteit van de IDTL ETF te beoordelen, zijn het Tracking Difference (TD) en de Tracking Error, die aangeven hoe nauwkeurig de ETF zijn index volgt en of er sprake is van een afwijking in rendement. Hoe lager deze cijfers, hoe efficiënter het fonds zijn beleggingsdoel, namelijk het volgen van de index, bereikt. Investeerders kijken doorgaans ook naar historische rendementen over verschillende periodes, zoals één, drie of vijf jaar, om inzicht te krijgen in hoe de IDTL ETF heeft gepresteerd onder diverse marktomstandigheden; een langer trackrecord, zoals de circa tien jaar die de IDTL ETF heeft sinds de oprichting in 2015, geeft een betrouwbaarder beeld door minder ruis van kortetermijnschommelingen. Het is echter essentieel om te onthouden dat behaalde rendementen in het verleden geen garantie bieden voor de toekomst, en de getoonde prestatiecijfers zijn veelal bruto, exclusief transactiekosten, brokerage commissies, bid/ask spreads, belastingen en platformkosten die voor individuele beleggers van toepassing kunnen zijn.

Waar en hoe kunt u de IDTL ETF kopen en verkopen?

De IDTL ETF kunt u, net als de meeste andere Exchange Traded Funds, eenvoudig kopen en verkopen via een beleggingsrekening bij een online broker of fondsplatform. Aangezien de IDTL ETF een UCITS-compatibel fonds is, is het beschikbaar op diverse grote Europese effectenbeurzen, zoals Euronext Amsterdam, Xetra (Duitsland) en de London Stock Exchange. Beleggers plaatsen koop- of verkooporders gedurende de reguliere handelstijden van de betreffende beurs, waardoor flexibel en intraday gehandeld kan worden tegen real-time prijzen. De hoge liquiditeit van ETF’s zorgt ervoor dat u snel en efficiënt posities kunt innemen of afstoten, vergelijkbaar met de handel in individuele aandelen. Voor gedetailleerde informatie over de specifieke beursnoteringen en handelsvaluta van de IDTL ETF, kunt u de website van de uitgever iShares raadplegen of gespecialiseerde ETF-platforms bezoeken om de meest geschikte notering te vinden die past bij uw valuta- en brokerkeuze, wat kan helpen om valutawisselkosten te beperken.

Hoe verhoudt de IDTL ETF zich tot vergelijkbare langlopende staatsobligatie-ETF’s?

De IDTL ETF onderscheidt zich binnen de categorie langlopende staatsobligatie-ETF’s door zijn exclusieve focus op langlopende Amerikaanse staatsobligaties met een resterende looptijd van 20 jaar of meer, in tegenstelling tot vergelijkbare fondsen die zich richten op bijvoorbeeld Europese staatsobligaties, wereldwijde staatsobligaties of andere looptijdsegmenten. Door deze specifieke lange looptijd biedt de IDTL ETF doorgaans hogere gemiddelde yields en potentiële rendementen dan kortlopende obligatie-ETF’s, maar dit gaat gepaard met een significant hogere gevoeligheid voor renteschommelingen en daardoor een grotere volatiliteit. Andere langlopende staatsobligatie-ETF’s kunnen variëren in de specifieke index die ze volgen, het land van uitgifte (wat impact heeft op de valuta-exposure voor Nederlandse beleggers), en de exacte duration van de obligaties die ze aanhouden. Hoewel alle langlopende obligatie-ETF’s de portefeuille kunnen diversifiëren en stabiliteit kunnen bieden, is het voor een eerlijke vergelijking essentieel om naast de looptijd ook te kijken naar de onderliggende index, de replicatiemethode (fysiek of synthetisch), de Total Expense Ratio (TER) en het track record.

Welke risico’s, valuta-exposures en dividendkenmerken heeft de IDTL ETF?

De IDTL ETF brengt diverse risico’s met zich mee, kent een duidelijke valuta-exposure naar de Amerikaanse dollar en is een distribuerend fonds dat periodiek rente-inkomsten uitkeert. Het beleggingsrisico van de IDTL ETF is voornamelijk rentegevoeligheid door de exclusieve focus op langlopende Amerikaanse staatsobligaties, wat kan leiden tot waardeveranderingen bij schommelingen in rentetarieven. Voor Nederlandse beleggers is er een significant valutarisico aangezien het fonds in USD is genoteerd; wisselkoersschommelingen tussen de euro en de dollar hebben directe invloed op het rendement in euro’s. Als distribuerend fonds keert de IDTL ETF periodiek rente-inkomsten uit, maar beleggers moeten rekening houden met dividendlekkage.

De langdurige looptijd van de obligaties in de IDTL ETF betekent dat zelfs kleine veranderingen in de marktrente gevoelige koersbewegingen kunnen veroorzaken, wat volatiliteit met zich meebrengt voor de portefeuille. Naast valutarisico en rentegevoeligheid kan ook liquiditeitsrisico een rol spelen, vooral bij extreem volatiele marktomstandigheden, hoewel ETF’s over het algemeen als liquide gelden. De genoemde dividendlekkage bij distribuerende ETF’s zoals de IDTL ETF kan voor een Nederlandse belegger het uiteindelijke netto rendement met pakweg 0,30% tot 0,50% per jaar verminderen, afhankelijk van de precieze fiscale constructie en verdragsovereenkomsten, doordat buitenlandse bronbelasting op de rente-inkomsten niet altijd volledig terug te vorderen is.

Welke fiscale aspecten zijn relevant voor Nederlandse beleggers in de IDTL ETF?

Voor Nederlandse beleggers zijn er drie belangrijke fiscale aspecten relevant voor de IDTL ETF: de belastingheffing in Box 3, het effect van dividendlekkage en de indirecte fiscale impact van valuta-exposure. Allereerst valt de IDTL ETF, net als andere ETF’s en beleggingen zoals aandelen, in Nederland onder Box 3 van de inkomstenbelasting. Dit betekent dat u geen belasting betaalt over daadwerkelijk ontvangen rente-inkomsten of eventuele koerswinst, maar over een fictief rendement op uw totale vermogen per 1 januari van het belastingjaar. Een belangrijk voordeel hierbij is dat er geen specifieke beursbelasting wordt geheven op de aan- en verkoop van de IDTL ETF op de Nederlandse beurs.

Ten tweede is de eerder besproken dividendlekkage een cruciaal aandachtspunt voor de IDTL ETF. Omdat het fonds doorgaans in het buitenland (veelal Ierland of Luxemburg voor UCITS ETF’s) is gevestigd en niet is geregistreerd als een Nederlandse Fiscale Beleggingsinstelling (FBI), kunnen Nederlandse beleggers de ingehouden bronbelasting op de rente-inkomsten van de onderliggende Amerikaanse staatsobligaties niet altijd volledig terugvorderen van de Belastingdienst. Deze bronbelasting wordt op twee niveaus geheven: op het niveau van de obligaties zelf en vervolgens op het niveau van de ETF bij de uitkering aan u als belegger. Dit vermindert direct uw uiteindelijke netto rendement. Ten slotte kan de valuta-exposure naar de Amerikaanse dollar, waarin de idtl etf is genoteerd, indirecte fiscale gevolgen hebben. Hoewel valutaschommelingen zelf niet direct belastbaar zijn, kunnen ze de omvang van uw belastbaar vermogen in Box 3 beïnvloeden en zodoende een rol spelen in het bepalen van uw daadwerkelijke rendement na belastingen. Het is daarom van belang om de fiscale implicaties en de economische impact van belastingregels altijd in overweging te nemen.

Veelgestelde vragen over de IDTL ETF

Wat is het beleggingsdoel van de IDTL ETF?

Het beleggingsdoel van de IDTL ETF is tweeledig: in de eerste plaats het nauwkeurig volgen van de prestaties van de ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index. In de tweede plaats is deze IDTL ETF specifiek ontworpen om beleggers te helpen met passieve kapitaalgroei en het genereren van consistente rente-inkomsten op lange termijn. Het is cruciaal dat het persoonlijke beleggingsdoel van een belegger, zoals pensioenopbouw, vermogensbehoud of het toevoegen van stabiliteit aan een portefeuille, overeenkomt met deze focus op langlopende Amerikaanse staatsobligaties. De unieke combinatie van indexvolging, fysieke replicatie en de status als distribuerend fonds, maakt de IDTL ETF een passend instrument voor beleggers met een lange investeringshorizon en een voorkeur voor diversificatie en kapitaalbehoud boven snelle, actieve kapitaalgroei of kortetermijnwinsten.

Hoe wordt de IDTL ETF verhandeld op Europese beurzen?

De IDTL ETF wordt, als UCITS-compatibel fonds, breed verhandeld op diverse grote Europese effectenbeurzen, waardoor beleggers gemakkelijk toegang hebben. Naast Euronext Amsterdam, Xetra (Duitsland) en de London Stock Exchange, vindt u de idtl etf ook genoteerd op beurzen zoals die in Dublin, Milaan, Luxemburg, Frankfurt, gettex en de European Investor Exchange (EIX) in Hannover. Deze brede notering biedt beleggers de flexibiliteit om de ETF via een online broker te kopen en verkopen tijdens reguliere handelstijden, vergelijkbaar met de handel in aandelen. De keuze van een specifieke Europese beurs kan van invloed zijn op aspecten als de handelstijden en de lokale liquiditeit, wat voor Nederlandse beleggers ook kan bijdragen aan het beperken van valutawisselkosten als de juiste handelsvaluta wordt gekozen. Bovendien zorgt Europese regelgeving, zoals MiFID II, voor extra transparantie en betrouwbaarheid in de prijsvorming van dergelijke ETF’s, wat het vertrouwen in de handel op deze beurzen versterkt, in tegenstelling tot de vaak beperkte directe toegang tot Amerikaanse beurzen voor Europese beleggers.

Wat is het verschil tussen de IDTL ETF en andere langlopende staatsobligatie-ETF’s?

De IDTL ETF onderscheidt zich van andere langlopende staatsobligatie-ETF’s door zijn exclusieve focus op Amerikaanse staatsobligaties met een resterende looptijd van 20 jaar of meer. Dit is anders dan fondsen die zich richten op kortere lange looptijden (bijvoorbeeld 7-10 jaar), obligaties uit de Eurozone, of een wereldwijde spreiding. Zo bieden ETF’s die in Eurozone staatsobligaties beleggen geen blootstelling aan dollarschommelingen, wat een fundamenteel verschil is met de idtl etf. Bovendien, terwijl de idtl etf een index passief volgt en rente-inkomsten uitkeert, kunnen sommige alternatieven, zoals de TLTI ETF, een “Enhanced Income” strategie volgen met als doel extra inkomsten te genereren, wat een afwijkend risico- en opbrengstprofiel impliceert.

Deze specifieke en ultralange looptijd van de obligaties in de IDTL ETF brengt inherente kenmerken met zich mee die afwijken van ETF’s met een kortere duratie of andere geografische dekking. De langere looptijd leidt tot hogere koersvolatiliteit, die bij aanzienlijke renteschommelingen zelfs vergelijkbaar kan zijn met die van aandelen, en maakt de IDTL ETF zeer gevoelig voor inflatie en renteveranderingen. Hierdoor kunnen bij rentestijgingen sneller en grotere kapitaalverliezen optreden, en herstellen deze langlopende obligatie-ETF’s doorgaans trager na renteverhogingen dan ETF’s met een kortere duratie. Tegelijkertijd biedt deze focus op zeer langlopende obligaties ook een zeer goede diversificatie ten opzichte van aandelen en potentieel hogere verwachte rendementen over tijd, als compensatie voor het verhoogde risico.

Hoe beïnvloedt valuta-exposure het rendement van de IDTL ETF?

Voor Nederlandse beleggers beïnvloedt valuta-exposure het rendement van de IDTL ETF direct en significant. Omdat de onderliggende Amerikaanse staatsobligaties en de ETF zelf in Amerikaanse dollars (USD) zijn genoteerd, worden wisselkoersschommelingen tussen de euro en de dollar onmiddellijk vertaald naar uw uiteindelijke rendement in euro’s. Een versterking van de euro ten opzichte van de Amerikaanse dollar betekent dat uw belegging in de IDTL ETF in euro’s minder waard wordt, wat het rendement negatief beïnvloedt. Omgekeerd zal een verzwakking van de euro juist de euro-waarde van uw investering verhogen, wat een positief effect heeft op het rendement. Hoewel wisselkoersinvloeden op zeer lange termijn (denk aan 10 jaar of meer) de neiging hebben zich te nivelleren, kunnen kort- en middellange termijn bewegingen aanzienlijke fluctuaties in uw portefeuille veroorzaken. Beleggers moeten dit valutarisico zorgvuldig bewaken, omdat de IDTL ETF niet valutagedekt is.

Ethereum ETF: Wat zijn de mogelijkheden en kenmerken?

Een Ethereum ETF is een Exchange Traded Fund (ETF) dat beleggers een gereguleerde en toegankelijke manier biedt om te investeren in Ethereum, zonder de cryptocurrency zelf te hoeven bezitten of beheren. Deze fondsen, die meestal de spotprijs van Ethereum volgen, werden breed beschikbaar vanaf september 2024 na goedkeuringen door toezichthouders in diverse regio’s, waaronder de Verenigde Staten waar de SEC in juni 2024 acht Ethereum ETF’s goedkeurde, en in de APAC-regio. De belangrijkste mogelijkheden en kenmerken omvatten een eenvoudigere en veiligere investering met professioneel beheer en institutionele bewaring, wat het risico op diefstal of hacks aanzienlijk vermindert. Daarnaast bieden ze liquiditeit en handelbaarheid op beurzen, net als traditionele aandelen. Ondanks een opvallend sterke start die werd omschreven als een van de beste in de geschiedenis van ETF’s (augustus 2024), kenden deze fondsen echter tot november 2024 uitdagingen om consistente institutionele interesse te trekken, wat resulteerde in netto uitstromen. Er zijn momenteel ongeveer 13 verschillende Ethereum ETF’s beschikbaar (stand van juni 2024), maar het ontbreken van staking rewards in de initiële structuur maakt ze voor sommige beleggers minder aantrekkelijk omdat er geen extra rendement via staking mogelijk is. Desondanks wordt verwacht dat Ethereum ETF’s de mainstream status van Ethereum zullen vergroten en de algehele cryptomarkt gunstig zullen beïnvloeden, met een potentieel versnelde instroom van kapitaal en verhoogde vraag vanaf mei 2025. Voor meer diepgaande informatie en beleggingsopties kunt u terecht op Trade.nl/etf/ethereum/.

Bitcoin ETF: Inzicht in kenmerken en beleggingsopties

Een Bitcoin ETF (Exchange Traded Fund) biedt beleggers een gestroomlijnde, gereguleerde en toegankelijke manier om blootstelling te krijgen aan Bitcoin, zonder de cryptocurrency zelf te hoeven bezitten, opslaan of beveiligen. Deze fondsen, goedgekeurd door toezichthouders zoals de Amerikaanse SEC in 2024, maken het mogelijk om via traditionele effectenrekeningen te beleggen, wat het proces aanzienlijk vereenvoudigt en de complexiteit van digitale wallets wegneemt. De verhandelbaarheid op beurzen zorgt voor hoge liquiditeit, waardoor u Bitcoin ETF’s gemakkelijk kunt kopen en verkopen, vergelijkbaar met gewone aandelen. Voor veel beleggers, zowel beginnende crypto-investeerders als institutionele partijen, biedt een Bitcoin ETF een aantrekkelijke optie voor portefeuillediversificatie, door de mogelijkheid om cryptocurrency in een traditionele beleggingsportefeuille te integreren. Het is daarbij belangrijk te begrijpen dat een Bitcoin ETF, hoewel het gemak en veiligheid biedt, een heel ander beleggingsvehikel is dan bijvoorbeeld de IDTL ETF die zich richt op langlopende Amerikaanse staatsobligaties, en dus eigen risico- en rendementskenmerken heeft. Voor meer over Bitcoin ETF’s en hun beleggingsopties, kunt u hier terecht.

Bitcoin ETF bij DEGIRO: Hoe werkt het en wat zijn de voordelen?

Een Bitcoin ETF bij DEGIRO stelt u in staat om te investeren in Bitcoin zonder de cryptocurrency zelf te hoeven bezitten, opslaan of beveiligen, en is sinds 1 juni 2021 beschikbaar voor aankoop in Nederland via uw reguliere DEGIRO beleggingsrekening. Als een Exchange Traded Fund (ETF) volgt het de prijs van Bitcoin en kunt u het net als gewone aandelen gemakkelijk kopen en verkopen op traditionele beurzen via uw DEGIRO account. DEGIRO biedt hiervoor verschillende Bitcoin ETF’s aan, zoals de VanEck Vectors Bitcoin ETN (ISIN: DE000A28M8D0) of de CoinShares Physical Bitcoin (ISIN: GB00BLD4ZL17), wat de toegang tot de cryptomarkt aanzienlijk vereenvoudigt.

De belangrijkste voordelen van beleggen in een Bitcoin ETF via DEGIRO zijn het geboden gemak en de veiligheid. U vermijdt de technische complexiteit en beveiligingsrisico’s van directe aankoop en opslag van digitale valuta, en profiteert van professioneel beheer en institutionele bewaring, vergelijkbaar met andere gereguleerde financiële producten zoals de IDTL ETF. Deze fondsen bieden tevens hoge liquiditeit en de mogelijkheid tot portefeuillediversificatie door een toegankelijke en transparante manier om blootstelling aan Bitcoin te krijgen. Hoewel DEGIRO bekendstaat om zijn lage tarieven en geen beheerkosten rekent voor het bewaren van ETF’s, is het belangrijk om te weten dat Bitcoin ETF’s (en Ethereum ETF’s) niet in de gratis kernselectie van DEGIRO vallen, wat betekent dat u hiervoor wel transactiekosten betaalt. Voor meer informatie over de beschikbare Bitcoin ETF’s en de voorwaarden bij DEGIRO, kunt u terecht op Trade.nl/etf/bitcoin/degiro/.