Hoe presteert de ZPRX ETF historisch en wat zijn de risico’s?

De ZPRX ETF heeft over verschillende perioden sterke historische prestaties laten zien, maar beleggen hierin kent ook inherente risico’s. De ZPRX ETF behaalde een cumulatief rendement van 11.56% over het afgelopen jaar (tot mei 2025) en een indrukwekkend +52,81% jaar-tot-datum (YTD 2025), terwijl het sinds de start een totaalrendement van +1.271,16% liet zien. Deze historische rendementen bieden echter geen garantie voor toekomstige prestaties en dienen als indicatie van hoe de ETF presteerde onder diverse marktomstandigheden. Wat de risico’s betreft, is het marktrisico het belangrijkste en meest bekende risico, wat betekent dat de waarde van beleggingen kan stijgen of dalen, met een mogelijk verlies van het geïnvesteerde kapitaal. De focus van de ZPRX ETF op Europese small-cap value aandelen brengt een hogere volatiliteit met zich mee en een grotere gevoeligheid voor economische cycli dan bij beleggingen in grote bedrijven. Bovendien zijn er risico’s verbonden aan internationale beleggingen, zoals ongunstige wisselkoersschommelingen en de invloed van economische en politieke instabiliteit binnen Europa. Beleggers dienen deze factoren zorgvuldig te overwegen.

Wat zijn de belangrijkste kenmerken en structuur van de ZPRX ETF?

De ZPRX ETF is een accumulerend fonds met een fysiek gerepliceerde structuur, ontworpen om de prestaties van de MSCI Europe Small Cap Value Weighted Index te volgen door direct te beleggen in 1012 ondergewaardeerde small-cap bedrijven in Europa.

Als een SPDR ETF is de ZPRX fysiek gedekt, wat betekent dat het fonds de onderliggende aandelen daadwerkelijk aanhoudt. Dit zorgt voor transparantie en directe blootstelling zonder complexe afgeleide producten. Het accumulerende karakter houdt in dat alle inkomsten, zoals dividenden, automatisch worden herbelegd binnen het fonds, wat bijdraagt aan samengestelde groei op lange termijn en beleggers vrijstelt van directe dividendbelasting. Een uniek kenmerk van de structuur is de Value Weighted methodologie van de index; dit betekent dat bedrijven niet alleen op basis van hun marktkapitalisatie worden gewogen, maar ook op basis van hun ‘waarde’-eigenschappen, zoals lage koers-winstverhoudingen, met als doel een waardepremie te vangen.

Hoe verhoudt de ZPRX ETF zich tot vergelijkbare Europese small-cap value ETF’s?

De ZPRX ETF onderscheidt zich binnen de Europese small-cap value ETF-markt door zijn specifieke value weighted indexmethodologie, welke zich richt op ondergewaardeerde bedrijven, en een competitief kostenprofiel, naast de ongeveer 13 andere vergelijkbare fondsen die zich op deze niche richten. Terwijl veel small-cap ETF’s de bedrijven puur op marktkapitalisatie wegen, past de ZPRX ETF een waardepremie toe, wat het een uniek beleggingsperspectief geeft. Het lopende kostenpercentage (TER) van de ZPRX ETF bedraagt 0,30% per jaar, wat binnen het gangbare bereik van 0,20% tot 0,58% per jaar voor Europese small-cap ETF’s valt (per 2025), en daarmee gunstig gepositioneerd is. Met een fondsomvang van 224 miljoen EUR (per juni 2025) is de ZPRX ETF een stevige speler, alhoewel er grotere concurrenten zijn zoals de iShares STOXX Europe Small 200 UCITS ETF met een fondsvolume van 555 miljoen EUR. Bij het vergelijken van de ZPRX ETF met andere Europese small-cap value ETF’s is het ook essentieel om te kijken naar de replicatiemethode (de ZPRX ETF is fysiek gerepliceerd), de dividenduitkering (accumulerend in het geval van ZPRX), de leeftijd van het fonds, de fondsdomicilie, en uiteraard de historische prestaties onder diverse marktomstandigheden.

Hoe kan ik de ZPRX ETF kopen en verhandelen op Europese beurzen?

Om de ZPRX ETF te kopen en te verhandelen op Europese beurzen, dient u eerst een effectenrekening (een “depot”) te openen bij een erkende online broker of bank die toegang biedt tot deze markten. De ZPRX ETF is actief verhandelbaar op verschillende Europese aandelenbeurzen, waaronder grote platforms zoals Xetra, gettex en de European Investor Exchange. Na het openen van uw rekening kunt u de zprx etf aanschaffen middels een eenmalige aankoop of door middel van een periodiek ETF-spaarplan, afhankelijk van uw beleggingsstrategie. Gebruik de ISIN-code of de ticker (ZPRX) om de ETF eenvoudig te vinden en uw order te plaatsen. Beleggers kunnen gedurende handelsuren transacties uitvoeren met verschillende ordertypes, net zoals bij reguliere aandelen, waarbij de real-time koersbewegingen de waarde bepalen.

Welke dividenduitkeringen en kosten zijn verbonden aan de ZPRX ETF?

De ZPRX ETF is een accumulerend fonds, wat betekent dat er geen directe dividenduitkeringen aan beleggers plaatsvinden; alle ontvangen dividenden van de onderliggende aandelen worden automatisch herbelegd binnen het fonds. Deze herbelegging draagt bij aan een samengestelde groei op lange termijn en stelt beleggers vrij van directe dividendbelasting over de uitgekeerde dividenden. Wat de kosten betreft, heeft de ZPRX ETF een lopend kostenpercentage (TER) van 0,30% per jaar, wat als gunstig en competitief wordt beschouwd binnen de categorie Europese small-cap value ETF’s (per 2025). Het is echter belangrijk te begrijpen dat de TER niet alle kosten dekt die aan een ETF verbonden zijn. Naast de expliciete TER zijn er ook impliciete kosten, zoals transactiekosten en bid-ask spreads, die de ETF intern maakt bij het herbeleggen van dividenden of bij het aanpassen van de portefeuille om de index te volgen. Bovendien kan er sprake zijn van dividendlekkage, wat verwijst naar niet-terugvorderbare dividendbelasting die wordt ingehouden in de landen waar de onderliggende bedrijven zijn gevestigd. Deze verborgen kosten verlagen het uiteindelijke rendement, zelfs bij een accumulerend fonds.

Wat is de onderliggende index en methodologie van de ZPRX ETF?

De onderliggende index van de ZPRX ETF is de MSCI Europe Small Cap Value Weighted Index, die de prestaties volgt van 1012 Europese aandelen met een relatief lage marktkapitalisatie en aantrekkelijke ‘waarde’-kenmerken. De kern van de methodologie ligt in de Value Weighted benadering, wat inhoudt dat bedrijven niet enkel op basis van hun marktkapitalisatie worden gewogen, maar juist op basis van specifieke waardeparameters zoals lage koers-winstverhoudingen. Deze unieke weging is ontworpen om een waardepremie te vangen door te focussen op aandelen die door de markt als ondergewaardeerd worden beschouwd, wat de onderliggende index van de ZPRX ETF onderscheidt van traditioneel gewogen indices en de samenstelling van het fonds direct beïnvloedt.

Bovendien maakt de ZPRX ETF gebruik van een fysiek gerepliceerde structuur, wat betekent dat het fonds daadwerkelijk de onderliggende aandelen aanhoudt die in de index zijn opgenomen. Deze replicatiemethode van de ETF zorgt voor een directe en transparante blootstelling aan de markt en bepaalt tevens de mate waarin de ZPRX ETF de prestatie van zijn index nauwkeurig volgt, inclusief de eventuele tracking difference ten opzichte van de index. Het is belangrijk voor beleggers om de onderliggende index en methodologie van de ZPRX ETF goed te begrijpen, aangezien deze factoren essentieel zijn voor het afstemmen van de belegging op hun persoonlijke doelstellingen, risicotolerantie en tijdshorizon, en uiteindelijk de prestaties van de ETF bepalen. De samenstelling van de onderliggende index is bovendien publiekelijk beschikbaar, wat bijdraagt aan de transparantie.

Veelgestelde vragen over de ZPRX ETF

Wat is de ISIN-code en ticker van de ZPRX ETF?

De ticker van de ZPRX ETF is simpelweg ZPRX. Wat de ISIN-code betreft, dat is een unieke, 12 tekens lange internationale identificatiecode (International Securities Identification Number) voor financiële instrumenten, waaronder deze zprx etf. Deze code zorgt ervoor dat je het beleggingsfonds eenduidig kunt identificeren, ongeacht de beurs of broker waarop je handelt, wat cruciaal is voor het plaatsen van orders en het opzoeken van de juiste koersen. De eerste twee letters van een ISIN-code geven het land van uitgifte aan. De ticker, aan de andere kant, is een korte, vaak drie- of vierletterige afkorting die specifiek is voor een beurs. Beide codes zijn essentieel om de ZPRX ETF gemakkelijk te vinden en te verhandelen op Europese beurzen.

Hoe wordt de waarde van de ZPRX ETF bepaald?

De waarde van de ZPRX ETF wordt in de kern bepaald door twee belangrijke factoren: de Netto Activa Waarde (NAV) en de marktprijs op de beurs. De NAV vertegenwoordigt de intrinsieke waarde van de zprx etf, berekend door de totale waarde van alle onderliggende aandelen (de 1012 Europese small-cap bedrijven die de ETF fysiek aanhoudt) te verminderen met eventuele verplichtingen, en dit te delen door het aantal uitstaande participaties. Deze intrinsieke waarde beweegt mee met de prestaties van de onderliggende MSCI Europe Small Cap Value Weighted Index, waarbij de ‘value weighted’ methodologie een directe invloed heeft op de selectie en weging van de aandelen. De marktprijs, aan de andere kant, is de prijs waartegen de ZPRX ETF daadwerkelijk wordt verhandeld op beurzen zoals Xetra, en kan gedurende handelsuren afwijken van de NAV door vraag- en aanbodfactoren in de markt, zoals we ook zien bij andere beleggingsproducten. Het accumulerende karakter van de ZPRX ETF betekent bovendien dat alle ontvangen dividenden van de onderliggende aandelen automatisch worden herbelegd, wat direct bijdraagt aan de groei van de NAV en dus de intrinsieke waarde van het fonds. De lopende kosten van 0,30% per jaar en eventuele impliciete kosten zoals bid-ask spreads of dividendlekkage verlagen uiteindelijk het netto rendement, en beïnvloeden daarmee de uiteindelijke waarde voor de individuele belegger.

Welke risico’s zijn verbonden aan beleggen in de ZPRX ETF?

Beleggen in de ZPRX ETF kent, zoals elke belegging, inherente risico’s die verder gaan dan alleen de schommelingen op de markt die al eerder zijn benoemd. Hoewel de ZPRX ETF breed gespreid is over 1012 Europese small-cap aandelen en daarmee diversificatie biedt, zijn er specifieke ETF-gerelateerde risico’s om in overweging te nemen. Zo is de zprx etf een passief beheerd fonds, wat betekent dat het niet snel kan inspelen op veranderingen zoals overnames van bedrijven in de index of onverwachte marktbewegingen; het volgt immers strikt de onderliggende MSCI Europe Small Cap Value Weighted Index.

Daarnaast zijn er specifieke risico’s die verband houden met de operationele structuur van de ZPRX ETF. Beleggers moeten rekening houden met:

• Liquiditeitsrisico: Hoewel de ETF zelf op de beurs verhandeld wordt, kan de liquiditeit van de onderliggende small-cap aandelen minder zijn dan die van large-cap aandelen. Dit kan invloed hebben op de prijs waartegen de ETF verhandeld wordt en kan leiden tot bredere bied-laat spreads.
• Tracking Error: Dit is het risico dat de prestaties van de ZPRX ETF niet perfect overeenkomen met die van de onderliggende index. Kosten, herbeleggingen van dividenden en het proces van indexaanpassing kunnen zorgen voor kleine afwijkingen.
• Benchmark-specifiek risico: De “Value Weighted” methodologie van de index richt zich specifiek op ondergewaardeerde bedrijven, wat kan leiden tot een andere risicoblootstelling dan een traditioneel op marktkapitalisatie gewogen index, en mogelijk tot een hogere volatiliteit in bepaalde marktomstandigheden.
• Regelgevingsrisico: Wijzigingen in fiscale wetten of regelgeving voor ETF’s of voor de onderliggende Europese small-cap bedrijven kunnen de waarde van de belegging beïnvloeden.

Deze factoren kunnen de kans op een negatief resultaat vergroten en de mogelijkheid tot verlies van uw geïnvesteerde kapitaal beïnvloeden.

Hoe vaak keert de ZPRX ETF dividend uit?

De ZPRX ETF keert geen dividend uit aan beleggers. Dit komt doordat de ZPRX ETF een accumulerend fonds is. Dit betekent dat alle dividenden die de onderliggende 1012 Europese small-cap bedrijven uitkeren, automatisch binnen het fonds worden herbelegd. Voor jou als belegger resulteert dit in een samengestelde groei van het vermogen op de lange termijn, zonder dat je direct dividend ontvangt of hierover dividendbelasting hoeft te betalen. Het systeem van automatische herbelegging zorgt ervoor dat je vermogen efficiënter kan groeien, omdat het ‘rente op rente’ effect optimaal benut wordt.

Informatie over de AEX ETF als vergelijkingspunt

Een AEX ETF dient als een waardevol vergelijkingspunt omdat het beleggers de mogelijkheid biedt om met één aankoop te beleggen in de 25 grootste Nederlandse bedrijven die de AEX beursindex vormen. Deze ETF volgt nauwkeurig de koersontwikkeling van de AEX index en geeft daarmee een helder beeld van de prestaties van de Nederlandse topaandelen. Waar de zprx etf zich richt op breed gespreide Europese small-cap value aandelen, biedt een AEX ETF juist een geconcentreerdere blootstelling aan een specifieke, volwassen nationale markt. Door de AEX ETF te gebruiken, kunnen beleggers de prestaties van een zeer lokale, large-cap georiënteerde portefeuille afzetten tegen meer gediversifieerde of gespecialiseerde Europese fondsen, zoals de zprx etf, om zo inzicht te krijgen in de verschillen in risico en rendement op basis van geografische focus en bedrijfsgrootte. Dit helpt bij het evalueren van verschillende beleggingsstrategieën.

Wat zijn de kenmerken van de PAVE ETF in vergelijking met ZPRX?

De PAVE ETF en de ZPRX ETF verschillen aanzienlijk in hun beleggingsfocus en geografische bereik. De Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) richt zich op bedrijven die betrokken zijn bij de ontwikkeling van infrastructuur in de Verenigde Staten, wat zorgt voor een thematische en geografisch geconcentreerde blootstelling aan de Amerikaanse markt. De ZPRX ETF, oftewel de SPDR MSCI Europe Small Cap Value Weighted UCITS ETF, belegt daarentegen in een breed gespreide portefeuille van 1012 kleine, ondergewaardeerde bedrijven in heel Europa, wat een gediversifieerde, factor-gebaseerde benadering binnen de Europese markt biedt. Wat kosten betreft, heeft de PAVE ETF een expense ratio van 47 basispunten (0,47%). Dit is hoger dan het lopende kostenpercentage van de ZPRX ETF van 30 basispunten (0,30%) per jaar, waardoor de zprx etf een efficiëntere optie is voor brede Europese small-cap value blootstelling. Kijkend naar de prestaties, behaalde PAVE een koersrendement van 14,13% over het afgelopen jaar (tot 10 juni 2025), terwijl de ZPRX ETF een cumulatief rendement van 11,56% liet zien over het afgelopen jaar (tot mei 2025). Dit duidt op een recentelijk sterkere jaarlijkse prestatie voor PAVE. De zeer uiteenlopende marktsegmenten en beleggingsstrategieën van beide ETF’s leiden tot onderscheidende lange-termijn groeitrajecten en risicoprofielen, waarbij de ZPRX ETF zich specifiek richt op inherent volatielere Europese small-cap value bedrijven. Voor meer details over de Amerikaanse infrastructuurmarkt kunt u de PAVE ETF pagina raadplegen.

Hoe onderscheidt de RBOT ETF zich binnen de ETF-markt?

De iShares Automation & Robotics UCITS ETF (RBOT) onderscheidt zich binnen de ETF-markt voornamelijk door zijn specifieke en thematische focus op bedrijven die actief zijn in robotica en automatisering, wat een gerichte blootstelling biedt aan een snel evoluerende technologische sector. In tegenstelling tot breder georiënteerde fondsen zoals de ZPRX ETF, die focussen op algemene markten of specifieke beleggingsfactoren zoals Europese small-cap value, volgt de RBOT ETF de iSTOXX Factset Automation and Robotics Index. Deze index omvat ondernemingen die vooroplopen in innovatieve subsectoren van robotica en kunstmatige intelligentie, waardoor beleggers direct toegang krijgen tot deze nichemarkt. Met een lopend kostenpercentage van 0,40% per jaar en een beheerd vermogen dat in september 2017 844 miljoen USD bedroeg, biedt dit fonds een aanzienlijke omvang en liquiditeit binnen zijn gespecialiseerde segment. Deze gespecialiseerde aanpak kan hogere groeikansen bieden, maar brengt ook een geconcentreerder risicoprofiel met zich mee in vergelijking met meer gediversifieerde beleggingen. Voor meer informatie over dit thematische fonds, kunt u de RBOT ETF pagina raadplegen.

Waarom Trade.nl de beste keuze is voor het vergelijken en kiezen van ETF’s zoals ZPRX

Trade.nl is de beste keuze voor het vergelijken en kiezen van ETF’s zoals de ZPRX ETF, omdat het beleggers helpt navigeren door het enorme aanbod aan fondsen en brokers. In een markt met een grote hoeveelheid diverse ETF’s, van breed gespreide small-cap value fondsen zoals de ZPRX ETF tot meer gespecialiseerde opties, is het cruciaal om de juiste keuze te maken die past bij jouw persoonlijke beleggingsdoelen en risicoprofiel. Trade.nl biedt de meest actuele brokerinformatie in Nederland, waardoor je eenvoudig de kostenratio’s van ETF-aanbieders en de specifieke ETF’s kunt vergelijken. Dit stelt je in staat om de beste ETF-aanbiedingen van online brokers te vinden en zo efficiënt mogelijk te investeren, en Trade.nl stuurt je na jouw keuze direct door naar de website van de broker.