Hoeveel dividend je mag uitkeren is gebonden aan strikte wettelijke regels, vastgelegd in artikel 2:216 van het Burgerlijk Wetboek, en de financiële gezondheid van je bedrijf. Deze regels dienen ter bescherming van crediteuren en vereisen dat je voldoet aan een balanstest en een uitkeringstoets. Zo waarborg je dat na de uitkering voldoende liquiditeit overblijft voor alle verplichtingen en dat wettelijke reserves intact blijven.

Wat is dividend en wanneer mag je het uitkeren?

Dividend is een deel van de winst van een besloten vennootschap (bv) dat je uitkeert aan de aandeelhouders. Je mag dividend uitkeren als de bv voldoet aan wettelijke voorwaarden en de financiële situatie dit toelaat. Wettelijk gezien ben je verplicht om een balanstest en een uitkeringstoets uit te voeren, zoals vastgelegd in artikel 2:216 BW. Als bestuurder van de bv ben je verantwoordelijk voor het correct uitvoeren en beoordelen van deze testen.

De balanstest controleert of het eigen vermogen van de bv groter is dan de wettelijke en statutaire reserves. De uitkeringstoets beoordeelt of de bv na de uitkering nog aan haar betalingsverplichtingen kan voldoen. Als bestuurder moet je controleren dat de bv na de dividenduitkering geen problemen krijgt om schuldeisers te betalen. Een dividenduitkering mag de continuïteit van de bv niet in gevaar brengen. Je mag als bestuurder een uitkering weigeren als deze het bedrijf in financiële problemen brengt. Verder kun je dividend alleen uitkeren over de nettowinst, nadat de vennootschapsbelasting (VPB) is betaald en het minimale DGA salaris is uitgekeerd. Ook moet een besluit tot dividenduitkering voldoen aan de statuten van de bv.

Wettelijke voorwaarden voor dividenduitkering

De wettelijke voorwaarden voor dividenduitkering zijn vastgelegd in artikel 2:216 van het Burgerlijk Wetboek (BW). Voordat je dividend kunt uitkeren, moet je een uitkeringstoets en een balanstest uitvoeren. Deze toetsen zorgen ervoor dat de continuïteit van de bv niet in gevaar komt en crediteuren voldaan kunnen blijven worden. Het bestuur van de bv moet ook goedkeuring verlenen en het besluit moet voldoen aan de statuten van de bv, waarbij rekening gehouden wordt met verplicht aan te houden reserves. Bovendien mag je alleen dividend uitkeren uit de winst na vennootschapsbelasting.

De uitkeringstoets: wat houdt deze in?

De uitkeringstoets is een wettelijke verplichting bij elke voorgenomen winst- of dividenduitkering. Deze toets beoordeelt of de bv na de uitkering in staat blijft om aan haar lopende betalingsverplichtingen te voldoen. Het bestuur weigert goedkeuring als de vennootschap haar opeisbare schulden niet kan betalen. De uitkeringstoets omvat het maken van een inschatting van toekomstige inkomsten en uitgaven. Hierbij kijkt men naar de betalingsperiode van één jaar na het moment van uitkering.

De balanstest: hoe werkt deze?

De balanstest is een wettelijk voorgeschreven voorwaarde voor dividenduitkering. Deze test controleert of het eigen vermogen van je bv groter is dan de wettelijke of statutaire reserves. De test is gebaseerd op het eigen vermogen en de wettelijke en statutaire reserves. Je voert de balanstest uit door de balans van de bv te controleren om te bepalen of een dividenduitkering is toegestaan. Het doel is te waarborgen dat het eigen vermogen voldoende blijft om aan alle verplichtingen te voldoen na de winstuitkering. De test beoordeelt de mogelijke uitkering altijd rekening houdend met verplichte reserves.

Hoe bereken je het maximale dividend?

Het maximale dividend dat je kunt uitkeren, hangt af van de winst, de financiële positie van je bedrijf en de beslissingen van bestuur en aandeelhouders. Je berekent dit door rekening te houden met de liquiditeitsruimte en de operationele kasstroom. Ook de balanstest speelt een rol, waarbij je het eigen vermogen vermindert met wettelijke en statutaire reserves. De winstreserves, vrije ruimte, en invloed van verliezen en eerdere uitkeringen bepalen verder de precieze hoogte van hoeveel dividend je mag uitkeren.

Invloed van verliezen en eerdere uitkeringen

De invloed van verliezen en eerdere uitkeringen is groot bij het bepalen van een dividenduitkering. Bij slechte financiële resultaten ontvangen aandeelhouders vaak geen of een kleine uitkering. Het bestuur moet beoordelen of de bv na de uitkering nog aan haar opeisbare schulden kan voldoen en genoeg geld in kas overhoudt. Hierbij kijken bestuurders ongeveer een jaar vooruit en houden ze rekening met toekomstige vorderingen. De algemene vergadering van aandeelhouders mag een besluit tot uitkering alleen nemen als het eigen vermogen van de bv groter is dan de wettelijke of statutaire reserves. Als de continuïteit in gevaar komt, mag het bestuur de uitkering weigeren. Anders kan de bestuurder hoofdelijk aansprakelijk worden gesteld bij onvermogen om schuldeisers te betalen.

Dividend uitkeren aan jezelf, je holding of andere aandeelhouders

Wanneer je dividend wilt uitkeren aan jezelf, je holding of andere aandeelhouders, moet de bv altijd een dubbele uitkeringstest uitvoeren. Deze tests, bestaande uit een **balanstest** en een **liquiditeitstest**, waarborgen dat de continuïteit van de bv niet in gevaar komt en het belang van schuldeisers zwaarder weegt. Het bestuur beoordeelt hierbij of de vennootschap na de uitkering haar opeisbare schulden kan betalen en kijkt daarvoor ongeveer een jaar vooruit. De algemene vergadering van aandeelhouders mag een besluit tot uitkering alleen nemen als het eigen vermogen van de bv groter is dan de wettelijke of statutaire reserves. De specifieke fiscale en juridische aspecten kunnen wel verschillen, afhankelijk van de ontvanger.

Dividend uitkeren aan een holding

Dividend uitkeren aan een holding in Nederland is belastingvrij. Dit gebeurt onder de deelnemingsvrijstelling, waardoor de winst belastingvrij van de werk-BV naar de holding verplaatst. Een belangrijke voorwaarde is dat de holding minimaal 5% van de aandelen van de werkmaatschappij bezit. Dan is er geen bronbelasting inhouding nodig. Je hoeft ook geen aangifte te doen voor deze dividenduitkering. Dit geldt ook voor structuren met meerdere Vastgoed-BV’s of een persoonlijke holding.

Dividenduitkering aan natuurlijke personen en fiscaal partners

Dividenduitkering aan natuurlijke personen betekent dat je als aandeelhouder belasting betaalt over het ontvangen bedrag. Een bruto dividenduitkering tot € 67.804 wordt belast met 24,5%. Dit valt onder de belastingtarieven in box 2.

De bv moet 15% dividendbelasting inhouden en afdragen aan de Belastingdienst. Deze ingehouden 15% bronbelasting mag je als ontvanger verrekenen met de inkomstenbelasting in box 2.

Je kunt de dividenduitkering optimaliseren door onder de grens van € 67.804 te blijven. Voor fiscale partners geldt een hogere grens van € 135.608. De dividenduitkering moet je binnen een maand aangeven en afdragen aan de Belastingdienst.

Fiscale gevolgen en belastingtarieven bij dividenduitkering

Dividenduitkering heeft fiscale gevolgen en bijbehorende verplichtingen. De Belastingdienst houdt een heffing in op dividend, die wordt berekend over het uitgekeerde bedrag. Deze dividendbelasting is van toepassing bij zowel het uitkeren als ontvangen van dividend aan de aandeelhouder. De inkomstenbelasting over dividend valt onder box 2 en wordt belast in twee tariefschijven, namelijk 24,5% en 31%.

Dividendbelasting en box 2 tarieven

Dividendinkomen wordt belast in box 2 en kent in 2026 twee tariefschijven. Voor 2026 geldt een laag tarief van 24,5% en een hoog tarief van 31%. Het hoge tarief van 31% betaal je over dividenduitkeringen boven €68.843 per persoon. De dividendbelasting die je bv inhoudt, mag je verrekenen met de box 2-belasting.

Invloed van fiscaal partnerschap op dividendbelasting

Fiscaal partnerschap heeft een directe invloed op de dividendbelasting die je betaalt. Je kunt als fiscale partners de inkomsten uit dividend in box 2 onderling verdelen, wat een belangrijk voordeel oplevert. Door deze verdeling kun je twee keer gebruikmaken van het lage tarief van 24,5% voor dividenduitkeringen aan privé. In 2026 kunnen fiscale partners samen tot €137.686 dividend uitkeren tegen dit lagere tarief, door de eerste schijf tweemaal te benutten. Je profiteert zo van een voordeel bij dividenduitkeringen. Je hebt ook de flexibiliteit om het dividend juist bij één partner te houden, mocht dat fiscaal gunstiger zijn. Volgens Nibud maakt fiscaal partnerschap het mogelijk om inkomsten en aftrekposten zo gunstig mogelijk te verdelen.

Risico’s en aansprakelijkheid bij dividenduitkering

Bij een dividenduitkering zijn er risico’s en kun je aansprakelijk worden gesteld. Bestuurders en ontvangers van dividend kunnen aansprakelijk zijn voor financiële schade als de vennootschap na de uitkering in problemen komt. Een verkeerde of te hoge uitkering zonder goede toetsing kan leiden tot bestuurdersaansprakelijkheid. Dit gebeurt als er onvoldoende liquide middelen overblijven om schuldeisers te betalen. Het bestuur is verplicht om na te gaan of de uitkering verantwoord is.

Gevolgen van onrechtmatige dividenduitkering

Onrechtmatige dividenduitkering heeft ernstige gevolgen, waaronder aansprakelijkheid voor bestuurders en ontvangers. Een verkeerde of te hoge uitkering kan leiden tot privé aansprakelijkheid van de bestuurder voor de ontstane schuld, vooral als de bv hierdoor schuldeisers niet meer kan betalen. Een bestuurder kan zelfs hoofdelijk aansprakelijk worden gesteld. Ook een DGA kan privé aansprakelijk worden gesteld voor een onrechtmatige dividenduitkering. Bestuurders en ontvangers kunnen aansprakelijk zijn voor maximaal het ontvangen bedrag, vermeerderd met wettelijke rente, als formele aspecten niet zijn nageleefd en de vennootschap in financiële problemen komt. Het uitkeren van dividend kan namelijk leiden tot onvoldoende liquide middelen, wat het bedrijf bij een slecht jaar en opeisbare schulden behoorlijk benadeelt. Dividendvorderingen mogen niet ontstaan als deze het verhaal van de schuldeisers belemmeren. Aandeelhouders die niet te goeder trouw dividend ontvingen, moeten het ontvangen dividend terugbetalen.

Hoe voorkom je persoonlijke aansprakelijkheid?

Om persoonlijke aansprakelijkheid te voorkomen, moeten bestuurders vooral ernstig persoonlijk verwijt en wanbeleid vermijden, aangezien aansprakelijkheid dan dreigt. Bestuurders verkleinen het risico door problemen tijdig te melden bij de Belastingdienst. Ook het maken van realistische betalingsafspraken draagt bij aan het voorkomen van aansprakelijkheid. Een bestuurdersaansprakelijkheidsverzekering kan de aansprakelijkheid beperken. Aansprakelijkheid kan privé worden voorkomen door aannemelijk te maken dat de aansprakelijkheid niet bij de bestuurder ligt. Voor aandeelhouders ontstaat persoonlijke aansprakelijkheid bij schending van wettelijke of statutaire verplichtingen of onrechtmatig handelen. Daarnaast is het belangrijk om maatregelen te nemen om het persoonlijk vermogen te beschermen.

Stappenplan voor het verantwoord uitkeren van dividend

Om dividend verantwoord uit te keren, dient een bv te voldoen aan wettelijke regels en een zorgvuldige procedure te volgen. Dit begint met een grondige voorbereiding en controle van de jaarrekening. Vervolgens is er een formele besluitvorming nodig in een aandeelhoudersvergadering, vastgelegd in notulen en conform de statuten van de bv. Hierbij is het bestuur verplicht een uitkeringstoets uit te voeren, om te controleren of de uitkering verantwoord is en de financiële stabiliteit van de bv niet schaadt. Tot slot volgt de boekhoudkundige verwerking en uitbetaling van het dividend, die eveneens in een besluit moet worden vastgelegd.

Voorbereiding en controle van de jaarrekening

De jaarrekening vormt de basis voor het uitkeren van dividend. Winstuitkeringen van een bv zijn gebonden aan wettelijke regels, vastgelegd in artikel 2:216 van het Burgerlijk Wetboek. Voordat aandeelhouders dividend kunnen uitkeren, moet de bv een balanstest en een uitkeringstoets doorstaan. De balanstest controleert of het eigen vermogen van de bv groter is dan de wettelijke of statutaire reserves. Ook moet de bv na de uitkering voldoende liquiditeit overhouden om alle lopende verplichtingen en opeisbare schulden te kunnen betalen. Het bestuur moet goedkeuring verlenen voor een dividendbesluit en mag dit weigeren als de bv door de uitkering binnen afzienbare tijd niet meer aan haar betalingsverplichtingen kan voldoen. Winst mag als dividend worden uitgekeerd nadat is voldaan aan het verplichte DGA-salaris.

Besluitvorming en vaststelling dividend

De algemene vergadering van aandeelhouders beslist over de bestemming van de winst en het vaststellen van uitkeringen. Het bestuur van de vennootschap moet echter goedkeuring verlenen voor een besluit tot dividenduitkering genomen door de aandeelhouders. Dit samenspel waarborgt zowel de intentie van de eigenaren als de stabiliteit van het bedrijf.

Boekhoudkundige verwerking en uitbetaling

De boekhoudkundige verwerking van een dividenduitkering geschiedt als een boeking van het soort Balans en categorie Dividenduitkering. Dividenden worden op de balans opgenomen onder de rubriek IX.F Overige schulden, waarbij schulden uit de bestemming van het resultaat op rekening 47 komen. De bedragen van dividenden worden altijd voor hun bruto-bedrag geboekt.

Bij een dividend in natura wordt het goed op het moment van toekenning gewaardeerd voor de boekhoudkundige verwerking. Indien dit dividend direct in het kapitaal wordt ingebracht, dan wordt rekening 471 (Dividenden over het boekjaar) gedebiteerd en een subrekening van 489 (Andere diverse schulden) gecrediteerd.

Voor een dividenduitkering in geld op een geblokkeerde bankrekening wordt rekening 471 gedebiteerd en rekening 5500 (Kredietinstellingen: Rekening-courant) gecrediteerd. Een dividenduitkering aan een holding via bankoverboeking of verrekening met rekening-courant wordt geboekt als Balans en categorie Dividenduitkering. De betaling van dividendbelasting wordt verwerkt als Balans en categorie Dividendbelasting, waarbij de roerende voorheffing op rekening 453 (Ingehouden voorheffingen) komt.

Alternatieven voor dividenduitkering

Naast dividenduitkering bestaan er andere methoden om bedrijfswinsten te benutten. De winst kan bijvoorbeeld worden herinvesteerd in de onderneming. Herbelegging van winstuitkeringen kan leiden tot samengestelde rendementen. De uitbetaling van loon kan in bepaalde gevallen fiscaal voordeliger zijn dan dividend. Spreiding van dividenduitkeringen over meerdere jaren kan bijdragen aan het beheersen van dividendkosten.

Salarisverhoging of bonus

De keuze voor een salarisverhoging of bonus kan de mogelijkheid tot dividenduitkering beïnvloeden. Voordat een bv in 2026 dividend uitkeert, moet de bestuurder een balanstest en uitkeringstoets uitvoeren. De bv moet voldoende liquide middelen hebben, aan lopende betalingsverplichtingen kunnen voldoen en de continuïteit mag niet in gevaar komen. Hoge pensioen- of lijfrenteverplichtingen kunnen fiscale belemmeringen vormen voor dividenduitkering. Ook mogen er geen voorwaarden zijn gesteld door de bank. Dividenduitkeringen worden in 2026 belast met 24,5% tot € 68.843 per jaar en met 31% daarboven.

Mag ik meer dividend uitkeren dan de winst?

Je mag meer dividend uitkeren dan de actuele winst, maar dit kan alleen onder strikte voorwaarden. De regels voor dividenduitkering gelden voor alle uitkeringen uit het kapitaal van de bv, inclusief tussentijdse uitkeringen ten laste van reserves. Het hele kapitaal van de bv kan worden uitgekeerd zonder wettelijke of statutaire reserves, mits dit verantwoord is en goedgekeurd door het bestuur. Voor een geldig uitkeringsbesluit van de algemene vergadering van aandeelhouders is vereist dat het eigen vermogen van de bv de wettelijke of statutaire reserves overschrijdt, een voorwaarde die de balanstest wordt genoemd. Daarnaast moet het bestuur beoordelen of de vennootschap na de uitkering nog steeds haar opeisbare schulden kan betalen, de uitkeringstoets. Het bestuur heeft de bevoegdheid de uitkering te weigeren indien de continuïteit van de bv in gevaar komt doordat zij op korte termijn niet meer aan haar financiële verplichtingen kan voldoen. Dividend uitkeren mag de operationele bedrijfsvoering niet in gevaar brengen en bestuurders moeten toetsen of de uitkering verantwoord is en de continuïteit van de bv niet in gevaar brengt. Toekomstverwachtingen van de onderneming zijn ook onderdeel van deze beoordeling. Een bestuurder kan persoonlijk aansprakelijk worden gesteld voor het uitkeren van dividend terwijl de bv eronder lijdt, zonder schriftelijke vastlegging van evaluatie en goedkeuring.

Hoe werkt dividenduitkering bij een holdingstructuur?

Bij een holdingstructuur verloopt de dividenduitkering in twee stappen. Het dividend gaat eerst van de werkmaatschappij naar de holding. Deze uitkering is onbelast en vereist geen bronbelasting inhouding, dankzij de deelnemingsvrijstelling. Een holding moet hiervoor minimaal 5% van de aandelen bezitten. Dit principe geldt bijvoorbeeld ook voor een Holding-BV met meerdere Vastgoed-BV’s. Daarna keert de holding het dividend uit aan de aandeelhouder, wat dan leidt tot box 2-heffing. Nauwkeurige juridische en financiële planning is hierbij essentieel.

Wat zijn de fiscale voordelen van dividend uitkeren?

Dividend uitkeren kan fiscaal voordeliger zijn dan een salaris uitbetalen. Je betaalt dan aanzienlijk minder belasting dan bij loonuitkering, vaak door een lager belastingtarief. De ingehouden dividendbelasting mag je verrekenen met de inkomstenbelasting. Ook kan de aandeelhouder deze verrekenen met de vennootschapsbelasting. Betaalde dividendbelasting is zelfs aftrekbaar van de vermogensrendementsheffing. Soms is er een vrijstelling van dividendbelasting mogelijk, zoals bij beleggingsdividend of deelnemingsdividend, volgens de Belastingdienst.

Wanneer moet ik dividendbelasting afdragen?

Je moet dividendbelasting afdragen binnen één maand nadat het dividend beschikbaar is gesteld. De Belastingdienst houdt deze belasting in op het moment van uitkering, dit is vaak 15% van het uitgekeerde bedrag. Ook is het belangrijk om binnen diezelfde maand een opgaaf dividendbelasting in te dienen bij de Belastingdienst, zeker als je een inhoudingsvrijstelling toepast.

Kan ik dividend uitkeren als DGA zonder salaris?

Nee, je kunt geen dividend uitkeren als DGA zonder eerst je verplichte DGA-salaris uit te betalen. De winst van je besloten vennootschap mag pas als dividend worden uitgekeerd nadat dit salaris is voldaan. Dit geldt ook als de uitkering via een holding loopt. Je mag jezelf geen dividend uitkeren voordat minimaal 56.000 euro salaris is uitgekeerd. De Belastingdienst wil hiermee voorkomen dat je het minimum DGA-salaris omzeilt en controleert hierop. Het is dus essentieel dat het DGA-salaris eerst is uitbetaald, ook voordat je überhaupt aan dividenduitkering denkt, want de DGA moet zichzelf een minimum salaris uitkeren.