Wat is marktrisico en hoe beïnvloedt het aandelen?

Marktrisico, ook bekend als systematisch risico, is het risico dat de waarde van je beleggingen, zoals aandelen, daalt door algemene bewegingen en factoren die de hele financiële markt beïnvloeden. Dit betekent dat zelfs goed presterende bedrijven waardedalingen kunnen zien als de bredere markt onder druk staat. Een belegger in aandelen loopt dit risico, wat precies wat een risico is bij het beleggen in een aandeel dat niet te vermijden is door alleen in verschillende bedrijven te investeren.

De waarde van aandelen kan door marktrisico worden beïnvloed door diverse externe factoren, zoals:

• Veranderingen in rentetarieven
• Wisselkoersfluctuaties
• Geopolitieke gebeurtenissen
• Algemene economische omstandigheden, zoals recessies

Deze factoren kunnen leiden tot prijsfluctuaties en marktbrede volatiliteit, waardoor de koersen van vrijwel alle aandelen kunnen dalen, ongeacht de individuele bedrijfsprestaties. Dit is een onbeheersbaar risico voor de individuele belegger, omdat het de totale markt raakt.

Hoe werkt bedrijfsspecifiek risico bij individuele aandelen?

Bij individuele aandelen werkt bedrijfsspecifiek risico doordat het zich volledig concentreert op de interne factoren en prestaties van één specifieke onderneming. Dit is precies wat een risico is bij het beleggen in een aandeel dat direct voortkomt uit het feit dat je met een individueel aandeel eigendom in slechts die ene onderneming vertegenwoordigt. De koers van zo’n aandeel wordt dan ook sterk beïnvloed door het succes of falen van die specifieke onderneming. Voorbeelden van dergelijke risico’s zijn onverwachte managementwijzigingen, productstoringen, stijgende bedrijfskosten, branchespecifieke risico’s, of zelfs juridische kwesties. Dit kan leiden tot onvoldoende winst voor het bedrijf en daarmee tot een daling van de aandelenkoers, wat resulteert in een potentieel verlies van je inleg. Dit type risico, dat ook bekend staat als onsystematisch of diversifieerbaar risico, is uniek voor elk bedrijf en varieert aanzienlijk per sector.

Wat houdt liquiditeitsrisico in bij aandelenbeleggingen?

Liquiditeitsrisico bij aandelenbeleggingen houdt in dat een belegger moeite kan hebben om aandelen snel te verkopen zonder significant waardeverlies. Dit wat is een risico bij het beleggen in een aandeel ontstaat wanneer er onvoldoende vraag is naar een specifiek aandeel op de markt, oftewel een gebrek aan kopers. Dit komt vaker voor bij aandelen van relatief kleine, slecht presterende bedrijven, waar het handelsvolume doorgaans laag is. Wanneer er weinig marktdeelnemers zijn, kan dit leiden tot het risico om de belegging tijdelijk niet in contanten te kunnen omzetten, of dat u genoodzaakt bent deze te verkopen tegen een aanzienlijk lagere prijs dan de intrinsieke waarde, wat resulteert in een ongewenst koersverlies. De mate van dit risico hangt sterk af van factoren zoals het dagelijkse handelsvolume in een aandeel en de marktomvang; hoe hoger deze zijn, hoe geringer het liquiditeitsrisico.

Waarom is volatiliteit een belangrijk risico bij aandelen?

Volatiliteit is een belangrijk risico bij aandelen omdat het direct de mate van prijsbewegingen en de onzekerheid van je investering weergeeft, wat kan leiden tot aanzienlijke waarde fluctuaties in een korte periode. Dit betekent dat de koers van een aandeel snel kan stijgen, maar ook fors kan dalen, waardoor een belegger geconfronteerd wordt met het mogelijke verlies van (een deel van) de inleg. Hogere volatiliteit betekent een hoger risico, aangezien het de kans op zowel grote winsten als aanzienlijke verliezen verhoogt. Deze sterke schommelingen zijn een kernonderdeel van wat een risico is bij het beleggen in een aandeel, en het is daarom belangrijk om deze beweeglijkheid goed te begrijpen.

Hoe kunnen risico’s bij aandelenbeleggingen jouw rendement beïnvloeden?

Risico’s bij aandelenbeleggingen beïnvloeden jouw rendement direct via de fundamentele relatie dat een hoger risico de kans op een potentieel hoger rendement vergroot, maar tegelijkertijd ook het risico op aanzienlijk verlies van je inleg. Dit betekent dat wat een risico is bij het beleggen in een aandeel – zoals de inherente kans op waardeschommelingen en potentieel verlies – de “prijs” is die je betaalt voor de mogelijkheid op meer winst dan bijvoorbeeld sparen. Lagere risico’s leiden doorgaans tot een lager verwacht rendement, terwijl het nastreven van meer rendement bijna altijd gepaard gaat met het nemen van meer risico, wat kan resulteren in een schommelend rendement.

De impact van specifieke risico’s, zoals marktrisico en volatiliteit, is dat ze de koersen breed kunnen beïnvloeden, waardoor je rendement ongeacht de individuele bedrijfsprestaties kan dalen of stijgen. Bedrijfsspecifiek risico richt zich op interne factoren die de winstgevendheid van één onderneming raken, wat direct invloed heeft op de koers van haar aandeel en daarmee jouw rendement. Tot slot kan liquiditeitsrisico ervoor zorgen dat je je aandelen niet snel genoeg kunt verkopen tegen een gewenste prijs, wat kan leiden tot ongewenst koersverlies en dus een lager rendement. De hoeveelheid risico die je neemt, beïnvloedt dus direct de breedte van het spectrum van mogelijke uitkomsten voor jouw beleggingsrendement.

Welke strategieën helpen om risico’s bij aandelen te beheersen?

Om risico’s bij aandelen te beheersen, is een combinatie van diversificatie en het afstemmen van uw beleggingen op uw persoonlijke risicotolerantie cruciaal. Deze strategieën helpen de inherente kans op waardeschommelingen en potentieel verlies te beperken, wat precies wat een risico is bij het beleggen in een aandeel. Hieronder verkennen we deze en andere benaderingen gedetailleerder om u te ondersteunen bij het nemen van weloverwogen beslissingen.

Hoe helpt diversificatie om risico’s te verminderen?

Diversificatie helpt risico’s te verminderen door het spreiden van je beleggingen over verschillende activaklassen, sectoren en geografische gebieden. Dit betekent dat je niet al je geld in één type aandeel of bedrijf stopt, waardoor de impact van wat een risico is bij het beleggen in een aandeel — zoals het potentiële verlies van (een deel van) je inleg door de slechte prestaties van een individuele onderneming — aanzienlijk wordt beperkt.

Door deze spreiding verlaagt diversificatie voornamelijk het bedrijfsspecifieke risico en de volatiliteit van je totale portefeuille. Als één aandeel of sector tegenvalt, kunnen andere beleggingen dit verlies compenseren, wat zorgt voor een stabieler rendement en een lagere gevoeligheid voor extreme marktschommelingen. Het is echter belangrijk te onthouden dat diversificatie niet beschermt tegen marktrisico, dat de hele markt beïnvloedt.

Welke rol speelt risicotolerantie bij het kiezen van aandelen?

Jouw risicotolerantie speelt een fundamentele rol bij het kiezen van aandelen, omdat het direct bepaalt welke investeringsopties en mate van risico het beste aansluiten bij jouw persoonlijke situatie. Het verwijst naar de mate van gevaar die je bereid bent te accepteren met je geld en hoe comfortabel je bent met de inherente prijsschommelingen op korte termijn. Jouw risicotolerantie beïnvloedt niet alleen het type aandelen dat je selecteert, maar ook het percentage van je vermogen dat je in aandelen belegt. Het is essentieel om te begrijpen hoe goed je het mogelijke verlies van (een deel van) je inleg – precies wat een risico is bij het beleggen in een aandeel – kunt verdragen.

Iemand met een hoge risicotolerantie zal eerder de voorkeur geven aan meer volatiele aandelen met een potentieel hoger rendement en is bereid om kortetermijnverliezen te accepteren voor langetermijngroei. Een belegger met een lage risicotolerantie zal daarentegen kiezen voor stabielere, minder risicovolle bedrijven, of zelfs een groter deel van de portefeuille in conservatievere beleggingsproducten aanhouden, om zo het comfort met marktvolatiliteit te waarborgen. Het kennen van je eigen risicotolerantie is cruciaal voor het maken van verstandige beleggingskeuzes die passen bij jouw financiële doelen en gemoedsrust.

Hoe kan actief beheer of professioneel advies risico’s beperken?

Actief beheer en professioneel advies kunnen beleggingsrisico’s aanzienlijk beperken door een gespecialiseerde aanpak en voortdurende monitoring, waardoor de kans op het mogelijke verlies van (een deel van) je inleg, wat een risico is bij het beleggen in een aandeel, kleiner wordt. Professionele vermogensbeheerders en financiële adviseurs bieden bijvoorbeeld risicobeheersing op maat, waarbij ze proberen pijnlijke verliezen te vermijden door defensieve maatregelen te nemen, zoals het verlagen van de blootstelling aan risicovolle activa, vooral in onrustige markten. Ze helpen bij het maken van weloverwogen investeringsbeslissingen door continue monitoring van risico’s en het ontwikkelen van strategieën die passen bij jouw persoonlijke situatie en risicotolerantie, wat een belegger meer grip geeft op zowel risico’s als kansen. Hoewel ook professioneel vermogensbeheer een vorm van risico nemen blijft, is het doel om deze risico’s actief te beheersen en te verminderen.

Hoe verschillen risico’s bij aandelen van andere beleggingsvormen?

Aandelen dragen specifieke risico’s die ze onderscheiden van andere beleggingsvormen, waarbij de aard en de mate van het risico, precies wat een risico is bij het beleggen in een aandeel, sterk variëren. Over het algemeen zijn aandelen risicovoller dan bijvoorbeeld obligaties en sparen, maar vaak minder complex dan bepaalde alternatieve beleggingen zoals opties of cryptocurrencies. In de volgende secties bespreken we deze verschillen in risicoprofiel, rendementspotentieel en beheersbaarheid gedetailleerder.

Wat zijn de risico’s van obligaties versus aandelen?

De risico’s van obligaties zijn over het algemeen aanzienlijk lager dan die van aandelen, wat vooral komt door hun fundamenteel verschillende aard. Waar je bij aandelen mede-eigenaar wordt van een bedrijf met een hoog risico op waardeverlies en sterke koersschommelingen, koop je met een obligatie in feite een lening aan een overheid of bedrijf. Dit betekent dat obligaties doorgaans stabielere waarden en voorspelbaardere rendementen bieden, omdat er een contractuele verplichting is tot het uitbetalen van rente en het terugbetalen van de hoofdsom. Bovendien hebben obligatiehouders voorrang bij terugbetaling bij een faillissement, in tegenstelling tot aandeelhouders. Deze structurele verschillen maken dat de volatiliteit bij obligaties lager is en ze als een veiliger beleggingsalternatief gelden vergeleken met wat een risico is bij het beleggen in een aandeel.

Hoe verhouden beleggingsfondsen zich tot individuele aandelen qua risico?

Beleggingsfondsen bieden over het algemeen een lager risicoprofiel dan individuele aandelen, dankzij hun inherente diversificatie en professionele beheer. Een beleggingsfonds verzamelt kapitaal van meerdere beleggers om te investeren in een breed gediversifieerde portefeuille van aandelen, obligaties of andere effecten. Deze spreiding vermindert het bedrijfsspecifieke risico aanzienlijk, omdat het falen van één enkel bedrijf minder impact heeft op de totale waarde van het fonds. Individuele aandelen vertegenwoordigen daarentegen eigendom in één enkel bedrijf, waardoor beleggers volledig blootstaan aan het unieke risico van die specifieke onderneming, wat precies wat een risico is bij het beleggen in een aandeel kan zijn dat leidt tot aanzienlijk verlies. Hoewel beleggingsfondsen nog steeds onderhevig zijn aan marktrisico, dat de gehele markt beïnvloedt, is het geconcentreerde risico van een individueel aandeel veel hoger.

Wat betekent risico bij beleggen volgens de risicometer?

Volgens de Risicometer Beleggen betekent risico bij beleggen voornamelijk de verwachte schommelingen in de waarde van je investering, oftewel de volatiliteit. Deze risicometer, ontwikkeld door de Nederlandse Vereniging van Banken (NVB), werkt met een schaal van 1 (zeer laag risico) tot 7 (zeer hoog risico) en helpt beleggers snel inzicht te krijgen in het risicoprofiel van verschillende beleggingsproducten en aanbieders. Dit is belangrijk om te bepalen wat een risico is bij het beleggen in een aandeel dat aansluit bij jouw persoonlijke risicotolerantie. De risicoscore wordt berekend op basis van historische volatiliteit en de verwachte standaarddeviatie van rendementen. Het is echter cruciaal om te begrijpen dat de risicometer uitsluitend risico’s uit het verleden weergeeft en geen garantie biedt voor toekomstige resultaten of verliezen; ook meet het niet alle risicovormen, zoals kredietrisico, spreidingsrisico of liquiditeitsrisico.

Hoe werkt risico bij beleggen in alternatieve investeringsfondsen (AIF)?

Beleggen in alternatieve investeringsfondsen (AIF’s) brengt doorgaans hogere risico’s en volatiliteit met zich mee dan traditionele beleggingen zoals aandelen of obligaties, wat verder gaat dan wat een risico is bij het beleggen in een aandeel. Dit komt doordat AIF’s vaak investeren in niet-traditionele, illiquide activa zoals private equity, vastgoed, grondstoffen en zelfs distressed assets, in tegenstelling tot de meer gangbare beursgenoteerde effecten. De belangrijkste risico’s die je hierbij tegenkomt zijn marktrisico, liquiditeitsrisico, valutarisico en politiek risico, net als bij andere beleggingsvormen, maar vaak in een versterkte mate. Het voornaamste gevaar is, net als bij aandelen, het mogelijke verlies van (een deel van) je inleg, oftewel het kapitaalrisico, waarbij investeerders het oorspronkelijk belegde bedrag zelfs volledig kunnen kwijtraken.

De complexiteit en de vaak lage transparantie van AIF’s maken het voor beleggers moeilijker om de werkelijke risico’s en de waardering van de onderliggende beleggingen in te schatten. Hoewel deze fondsen vallen onder de Alternatieve Investeringsfondsen Richtlijn (AIFMD), hebben ze vaak meer flexibiliteit in hun beleggingsstrategieën en het gebruik van hefboomwerking dan bijvoorbeeld UCITS-fondsen, wat zowel kansen op hoger rendement als verhoogde risico’s met zich meebrengt. Dit maakt AIF’s vooral aantrekkelijk voor institutionele en vermogende particuliere investeerders die bereid zijn deze complexiteit, de vaak hogere kosten en de onduidelijkheid over wie voorrang krijgt bij problemen of faillissement te accepteren voor het potentieel op hogere, minder gecorreleerde rendementen en diversificatievoordelen. Desondanks blijft winstgevendheid onzeker en is er geen sprake van een veilige investering.

Wat moet je weten over geld investeren in aandelen en de bijbehorende risico’s?

Om geld te investeren in aandelen, is het belangrijk om te begrijpen dat dit altijd financiële risico’s met zich meebrengt, waarbij het mogelijke verlies van (een deel van) je inleg het grootste risico is. Dit is precies wat een risico is bij het beleggen in een aandeel: de onzekere waardeschommelingen en de wetenschap dat resultaten uit het verleden geen garantie bieden voor de toekomst. Een belegger moet weten dat risico’s zoals marktrisico, bedrijfsspecifiek risico, liquiditeitsrisico en volatiliteit onvermijdelijk zijn. Investeer daarom nooit meer geld dan je kunt missen, want dit is de belangrijkste regel om verliezen te beperken. Het is nodig je goed te verdiepen in de specifieke risico’s en voorzichtig te zijn met beleggen, want investeren is meer dan alleen kopen en verkopen; het vraagt om grondige kennis en het afstemmen van je keuzes op je persoonlijke risicotolerantie, eventueel met de hulp van een financieel adviseur.

Veelgestelde vragen over risico’s bij beleggen in aandelen

Hoe kan ik mijn risico bij aandelenbeleggingen inschatten?

Om uw risico bij aandelenbeleggingen in te schatten, is het essentieel om uw persoonlijke risicotolerantie te bepalen en deze af te stemmen op uw beleggingsdoelen en -horizon. Dit betekent dat u eerlijk moet evalueren hoeveel potentieel verlies u kunt dragen zonder paniek te raken en te verkopen, wat precies de kern is van wat een risico is bij het beleggen in een aandeel. Vraag uzelf af:

• Hoeveel risico ben ik bereid te nemen voor een mogelijk hoger rendement?
• Hoe lang wil ik mijn geld beleggen en wat is mijn ervaring op de beurs?
• Kan ik omgaan met waardeschommelingen, zelfs ‘s nachts?

De Risicometer Beleggen kan een eerste indicatie geven van risicoprofielen, maar uw persoonlijke inschatting van risicobereidheid is leidend voor het kiezen van de juiste aandelen en het samenstellen van een passende portefeuille.

Is beleggen in aandelen altijd risicovoller dan sparen?

Nee, beleggen in aandelen is niet altijd risicovoller dan sparen, hoewel het op korte termijn vaak wel meer onzekerheid met zich meebrengt. Sparen is doorgaans een veilige methode om geld opzij te zetten, ideaal voor kortetermijndoelen en als buffer voor noodgevallen, met als primair doel kapitaalbehoud. Echter, op de lange termijn kan sparen, vooral bij aanhoudend lage rentestanden, risicovoller worden vanwege inflatie die de koopkracht van je geld uitholt; dit is een vorm van waardeverlies waar spaarders mee te maken krijgen. Beleggen in aandelen brengt daarentegen de kans op het mogelijke verlies van (een deel van) je inleg met zich mee, wat precies wat een risico is bij het beleggen in een aandeel omvat, maar het biedt historisch gezien ook een hoger rendement dat inflatie kan compenseren en op de lange termijn vermogen kan opbouwen. De keuze tussen sparen en beleggen hangt dus sterk af van je tijdshorizon en je bereidheid om risico te nemen.

Wat zijn de eerste stappen om risico’s bij beleggen te beperken?

Om risico’s bij beleggen te beperken, zet je best enkele eerste stappen die draaien om zelfkennis en een goed begrip van de markt. Een belangrijke start is het vaststellen van uw persoonlijke risicoprofiel en risicotolerantie. Dit helpt u in te schatten hoeveel waardeschommelingen en mogelijk verlies u kunt accepteren, en is tevens de kern van wat een risico is bij het beleggen in een aandeel. Vervolgens is het slim om u goed te verdiepen in de verschillende soorten risico’s die er zijn, zoals marktrisico en bedrijfsspecifiek risico, en te begrijpen hoe deze uw beleggingen kunnen beïnvloeden. Voor wie nieuw is met beleggen, is het ook verstandig om met kleine bedragen te beginnen zo kunt u rustig ervaring opdoen en leren zonder dat een fout direct grote gevolgen heeft voor uw financiën.

Hoe helpt Trade.nl bij het kiezen van een broker die past bij mijn risicoprofiel?

Trade.nl helpt beleggers een broker te vinden die precies aansluit bij hun persoonlijke risicoprofiel door een helder vergelijkingsplatform aan te bieden. Dit platform maakt het mogelijk om verschillende brokers te filteren en te beoordelen op criteria zoals kosten, het aanbod van beleggingsproducten en de betrouwbaarheid, allemaal factoren die direct van invloed zijn op wat een risico is bij het beleggen in een aandeel. Zo kun je bijvoorbeeld brokers vergelijken die hefboomopties bieden die passen bij een hogere risicotolerantie, of juist kiezen voor goedgekeurde brokers met bewezen betrouwbaarheid en lage kosten als je een defensiever profiel hebt. Door deze aanpak voorkomt Trade.nl dat je een broker kiest die niet past bij jouw wensen en verwachtingen, wat teleurstellingen en onnodige risico’s kan beperken.