Hoe werkt een crypto ETF en welke structuur heeft het?

Een crypto ETF volgt de koers van een onderliggende asset, zoals een specifieke cryptomunt of een mandje ervan. Een cryptovaluta fondsbeheerder stelt deze portefeuille samen. Deze fondsen bieden u toegang tot de cryptomarkt zonder dat u zelf digitale activa direct hoeft aan te houden.

Krypto-ETF’s investeren vaak in verschillende cryptocurrencies, wat zorgt voor spreiding. Dit kan zowel passief als actief beheerd worden – de Purpose Crypto Opportunities ETF is bijvoorbeeld een actief beheerde crypto ETF. De T. Rowe Price Active Crypto ETF richt zich ook op een gespreide selectie van digitale activa. Ethereum blijft een populaire crypto binnen de instroom van crypto ETF’s, en een sector ETF binnen crypto fundraising kan specifieke Ethereum ETF’s omvatten.

Wat zijn de voordelen van investeren in crypto ETF’s?

Investeren in crypto ETF’s biedt diverse voordelen, vooral voor wie de cryptomarkt wil betreden zonder de complexiteit van direct bezit. Deze beleggingsproducten maken cryptocurrency investeringen toegankelijk voor een breed publiek. U kunt beleggen zonder een cryptowallet of een crypto exchange te beheren, wat veel gedoe scheelt. Bovendien bieden crypto ETF’s, wanneer beheerd door een vertrouwde financiële groep, een veilige en gereguleerde toegang tot crypto investeringen. Dit is een fundamentele ontwikkeling in de crypto-investering, die de markt voor velen opent.

Indirect beleggen in crypto ETF’s helpt risico’s te beperken. Het aankopen van deze ETF’s via een broker biedt het voordeel dat u al uw investeringen overzichtelijk op één plek kunt beheren. Dit is een alternatieve en vaak veiliger manier van investeren dan via traditionele crypto exchanges. Voor de meeste beginnende beleggers is het gemak van een effectenrekening een duidelijk voordeel ten opzichte van het zelf regelen van crypto-beveiliging.

Welke risico’s zijn verbonden aan crypto ETF’s?

Crypto ETF’s brengen aanzienlijke risico’s met zich mee, wat beleggen in deze producten tot een hoogrisico-activiteit maakt. Deze fondsen kenmerken zich door hoge volatiliteit, wat betekent dat de prijzen snel en hevig kunnen schommelen. U kunt te maken krijgen met marktrisico, waarbij brede marktschommelingen de waarde van uw investering beïnvloeden. Ook is er een risico door de afhankelijkheid van technologische ontwikkelingen en de implementatie van blockchain-technologieën.

Daarnaast zijn er risico’s specifiek voor de ETF-structuur. Een voorbeeld is tracking error, waarbij de ETF de onderliggende cryptoprijzen niet perfect volgt. Er kan ook sprake zijn van een gebrek aan directe eigendom en tegenpartijrisico. Liquiditeitsrisico is een ander aandachtspunt, vaak door een relatief beperkt aanbod van de ETF zelf. Bitcoin ETF’s zijn ook onderhevig aan actief marktrisico, asset class risico, concentratie risico, cybersecurity risico, wet- en regelgeving risico, operationeel risico en structureel ETF risico. Verder omvatten de risico’s van ETF’s algemeen ook benchmarkspecifiek risico en risico gerelateerd aan regelgevende wijzigingen. Aanbieders van crypto ETF’s moeten deze risico’s duidelijk communiceren aan beleggers.

Hoe verschillen crypto ETF’s van direct bezit van cryptocurrencies?

Crypto ETF’s en direct bezit van cryptocurrencies verschillen sterk in hoe u blootstelling krijgt aan de cryptomarkt. Het grootste verschil zit in het eigendom en de controle over de digitale activa. Waar een crypto ETF beleggen in crypto mogelijk maakt zonder directe aankoop, vereist direct bezit eigen wallets. De tabel hieronder toont de belangrijkste verschillen:

Een crypto ETF biedt gemak, maar met het nadeel dat u de cryptovaluta niet zelf in bezit krijgt. De keuze tussen een crypto ETF of direct bezit hangt af van uw voorkeur voor controle en beheer.

Hoe kan je investeren in crypto ETF’s in Nederland?

In Nederland kunt u investeren in crypto ETF’s via verschillende online brokers en beleggingsplatforms. Deze aanbieders, zoals DeGiro, BinckBank en Bux Zero, maken de handel in deze fondsen mogelijk. Bijvoorbeeld, met een bestaande DEGIRO-rekening kunt u beleggen in crypto ETP’s. Ook investeren in een Ethereum ETF is mogelijk in Nederland, dit kan via gereguleerde partijen.

Nederlandse beleggers hebben toegang tot Europese Bitcoin ETF’s, die al langer beschikbaar waren dan die in de Verenigde Staten. Bitcoin ETF’s uit de Verenigde Staten zijn niet beschikbaar voor Nederlandse beleggers. De focus ligt hierbij op Europese producten. Een Europese belegger kan zelfs beleggen in crypto ETF’s met blootstelling aan de 10 grootste cryptomunten.

Welke regelgeving en goedkeuringen gelden voor crypto ETF’s?

De regelgeving en goedkeuringen voor crypto ETF’s zijn vooral in de Verenigde Staten in ontwikkeling, waar de U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) een belangrijke rol speelt. De SEC heeft eerder in 2024 al goedkeuring verleend voor Bitcoin (BTC) Exchange-Traded Funds (ETF’s). Tot en met maart 2024 heeft de SEC bitcoin ETF’s gelegaliseerd als beleggingsproduct, en in 2024 keurde de SEC twee crypto-gebaseerde ETF’s goed.

Voor de goedkeuring van toekomstige markten voor bitcoin en ether ETF’s vereist de SEC gereguleerde future markten voor BTC en ETH. Goedkeuring hangt af van surveillance sharing agreements tussen noterende beurzen en gereguleerde crypto markten van significante omvang. Een eis in ETF-afkeuringsorders is het bestaan van deze surveillance sharing agreements tussen beurzen waar de ETF genoteerd wordt en de crypto markt. In 2022 hing de toekomstige goedkeuring van crypto-ETF’s door de SEC af van aanvullende marktreguleringen of controles voor digitale valuta in ETF’s. De SEC kan andere crypto ETF’s goedkeuren als wetgeving cryptocurrencies niet als effecten erkent.

Vóór februari 2024 leek de regulatoire hervorming rond crypto ETF-goedkeuringen in de Verenigde Staten al begonnen te zijn. De SEC heeft onder voorzitter Gensler een versnelde goedkeuringsprocedure geïntroduceerd, die snellere goedkeuring van crypto ETF-producten mogelijk maakt. In 2025 beweegt de SEC verder richting nieuwe regelgeving omtrent crypto ETF goedkeuring.

Wat is het effect van crypto ETF’s op de cryptomarkt?

Crypto ETF’s kunnen een grote impact hebben op de jonge cryptomarkt, vooral wanneer grote spelers de markt betreden. Vanaf 2024 kunnen cryptomarkt ETF’s de marktdynamiek van cryptovaluta beïnvloeden, mede door een verwachte toename van het aantal crypto ETF’s zoals Ethereum ETF’s. Deze toename van ETF-producten kan vanaf 2024 een positief effect hebben op cryptoprijzen en leiden tot een positiever marktsentiment voor cryptocurrency. Vanaf 2025 kunnen goedgekeurde cryptocurrency ETF’s zelfs een toename van institutionele investeringen veroorzaken, wat de marktgroei versnelt.

Tegelijkertijd kunnen grote beleggers ook impact hebben op Exchange-Traded Funds in de cryptomarkt als zij deze betreden. Het ripple-effect van een bitcoin spot ETF kan de marktdynamiek aanpassen, waarbij traditionele financiële markten en crypto-eigen kenmerken samenkomen. Een belangrijke kanttekening is dat de introductie van ETF’s op crypto ook kan leiden tot een waardedaling tot nul van sommige coins zoals Bitcoin en Ethereum. Cryptocurrency ETF’s hebben wel gereguleerde crypto-investeringen mogelijk gemaakt, waardoor beleggen toegankelijker wordt voor een breed publiek.

Ethereum ETF’s: Wat moet je weten over deze specifieke crypto ETF’s?

Ethereum ETF’s zijn beursgenoteerde fondsen die de prijs van Ethereum volgen. Deze specifieke crypto ETF’s bouwen voort op de basis die is gelegd door Bitcoin ETF’s. Ze maken het gemakkelijker voor particuliere beleggers om deel te nemen aan de cryptomarkt, omdat de handel via traditionele aandelenbeurzen verloopt. Stel, u bent een belegger die de complexiteit van directe crypto-aankoop wil vermijden; dan bieden deze fondsen een alternatief.

Grote financiële partijen, zoals vermogensbeheerders en banken, bieden deze Ethereum ETF’s aan. Deze fondsen faciliteren ook institutionele beleggers om in Ethereum te investeren. In de Verenigde Staten zijn per 23 juni 2024 acht Ethereum ETF’s goedgekeurd door de Securities and Exchange Commission (SEC). Er wordt verwacht dat Ethereum ETF’s in 2024 veel kapitaal zullen aantrekken, voortbouwend op het succes van Bitcoin ETF’s. Als het voorbeeld van Bitcoin ETF wordt gevolgd, kunnen Ethereum ETF’s de Ethereum crypto-ecosystemen mainstream maken. Voor wie al bekend is met Bitcoin ETF’s, bieden Ethereum ETF’s een vergelijkbare route, maar de speculatieve aard blijft. Het succes van Ethereum ETF’s hangt af van het leveren van rendement en het aanpakken van liquiditeitsproblemen.

Meesman beleggen en crypto ETF’s: Hoe passen ze in jouw beleggingsstrategie?

Meesman beleggen richt zich op passief beleggen in breed gespreide indexfondsen, wat haaks staat op de speculatieve aard van crypto ETF’s. U vindt bij Meesman bijvoorbeeld het Meesman Indexfonds Aandelen Wereldwijd Totaal, dat het breedst gespreide indexfonds van Nederland is. Meesman introduceerde indexbeleggen al in 2005 in Nederland, met de overtuiging dat beurskoersen niet te voorspellen zijn. De beste manier om op lange termijn vermogen op te bouwen is volgens deze filosofie passief beleggen in zo’n wereldwijd gespreid aandelen indexfonds.

Dit type beleggen, waarbij u geld spreidt over veel organisaties binnen een index, levert meestal meer rendement op de lange termijn dan actief beleggen. Bovendien zijn de bijkomende kosten bij indexbeleggen vaak lager dan bij actieve beleggingsvormen. Beleggen in een Bitcoin ETF daarentegen is speculeren, en brengt altijd het risico met zich mee om (een deel van) uw inleg te verliezen, want rendement is onzeker en niet gegarandeerd. Resultaten uit het verleden bieden hierbij geen garantie voor de toekomst. Voor wie een stabiele groei zoekt, wijkt de aanpak van Meesman duidelijk af van de hoge risico’s van crypto ETF’s.

Brand New Day beleggen en de rol van crypto ETF’s in hun aanbod

Brand New Day biedt diverse ETF’s aan voor beleggers die op zoek zijn naar gespreide beleggingsmogelijkheden. Crypto ETF’s vertegenwoordigen een specifieke en relatief nieuwe categorie op de beleggingsmarkt. Deze producten bieden investeerders een traditioneel financieel instrument om in bepaalde cryptocurrencies te beleggen zonder ze direct te kopen en te bewaren. U krijgt zo toegang tot de cryptomarkt, zonder zelf digitale activa aan te houden. Spot ETF’s bieden veilige, gemakkelijke en gereguleerde toegang tot crypto’s via traditionele brokers. Deze producten, vaak beheerd door een vertrouwde financiële groep, zijn een optimale manier voor particuliere beleggers. Ze bieden snellere en gereguleerde toegang tot digitale activa. Zo profiteert u van de groei van digitale vermogenswaarden.

Veelgestelde vragen over crypto ETF’s

Wat is het verschil tussen een crypto ETF en een traditionele ETF?

Het belangrijkste verschil tussen een crypto ETF en een traditionele ETF ligt in hun beleggingsfocus. Een traditionele ETF volgt een breed spectrum van sectoren en activaklassen. Ze bestaan uit effecten zoals aandelen, obligaties of grondstoffen en bieden brede spreiding. Deze trackers spiegelen passief een beleggingsindex zoals de S&P 500. Bovendien herbalanceren ze automatisch en zijn ze eenvoudig verhandelbaar. Een crypto ETF richt zich daarentegen specifiek op cryptocurrencies. Toch bieden beheerde crypto ETF’s gereguleerde toegang tot crypto investeringen. Spot crypto ETF-eenheden zijn ook verhandelbaar via traditionele brokerage accounts.

Kan ik crypto ETF’s kopen via Nederlandse brokers?

Ja, u kunt crypto ETF’s kopen via Nederlandse brokers. Brokers zoals DeGiro, Saxo, Bolero en Keytrade Bank bieden in 2024 meerdere crypto ETF’s aan. Als belegger in Nederland kunt u via DeGiro ook Bitcoin ETF’s kopen. Online brokers zoals DeGiro en eToro maken het eenvoudig om in crypto ETN’s te beleggen. U kunt zelfs beleggen in een Bitcoin ETF zonder een apart cryptobrokeraccount. DeGiro biedt bijvoorbeeld zowel crypto ETN’s als traditionele ETF’s aan. Deze crypto ETF’s zijn aandelenbeleggingsfondsen die in de cryptosector investeren en het investeringsproces vereenvoudigen. Dit geeft u toegang tot de cryptomarkt zonder dat u zelf digitale activa aanhoudt.

Zijn crypto ETF’s geschikt voor beginnende beleggers?

Crypto ETF’s zijn niet geschikt voor beginnende beleggers. Beleggen in deze producten brengt grote risico’s met zich mee, omdat crypto als pure speculatie en sterke speculatie wordt gezien. De markt kenmerkt zich door hevige prijsschommelingen en een hoge kans op het volledig verliezen van uw inleg. Een Bitcoin ETF biedt bovendien weinig spreiding, wat normaal gesproken een groot voordeel is van een ETF. Soms vereist beleggen in een Bitcoin ETF zelfs meer geld door hoge brokerkosten dan direct beleggen in Bitcoin. Beleggers moeten altijd de producten en risico’s volledig onderzoeken voordat zij investeren, zelfs als een Bitcoin ETF gemakkelijker lijkt voor wie minder verstand heeft van broker accounts.