DEGIRO-kostenanalyse: de 'gratis' ETF-kernselectie bestaat niet meer

De jarenlange belofte van DEGIRO, een lijst ETF's die je gratis kon kopen, is stilletjes verdwenen. Sinds de kernselectie is verhuisd naar de Duitse beurs Tradegate, betaal je voor élke ETF-order €1 afhandelingskosten. Dat is nog altijd goedkoop, mits je op de juiste beurs handelt. Doe je dat niet, dan kost precies dezelfde wereld-ETF ineens €3. Hieronder ontleden we wat er veranderde, wat het je kost, en hoe je bij die €1 blijft.

Van gratis lijst naar één beurs

Tot voor kort was de kernselectie een samengestelde lijst van enkele honderden ETF's die je kosteloos kon verhandelen, met als voorwaarde een "fair use"-beleid dat één gratis order per maand toestond. Kocht je vaker, dan betaalde je alsnog.

Die opzet is vervangen. De kernselectie is geen lijst meer, maar een beurs. Alle ETF's, ETC's en ETN's die op Tradegate verhandelbaar zijn, ruim duizend producten, koop je voor €1 afhandelingskosten per order, zónder aparte transactiekosten. Het maandelijkse gratis-orderlimiet is geschrapt: je mag nu zo vaak kopen als je wilt voor die ene euro. Voor wie elke maand inlegt, is dat op papier zelfs een verbetering.

De keerzijde zit in dat ene woord: Tradegate.

Dezelfde ETF, drie keer zo duur

Populaire wereldfondsen als de iShares Core MSCI World (IWDA) en de Vanguard FTSE All-World (VWCE) handelen óók op Euronext Amsterdam en het Duitse Xetra, de beurzen waar veel Nederlandse beleggers ze uit gewoonte kochten. Koop je ze dáár, dan vallen ze buiten de nieuwe kernselectie: je betaalt €2 transactiekosten plus €1 afhandeling, samen €3 per order. Buiten je thuisbeurs komt daar €2,50 aansluitkosten per beurs per jaar bij (Euronext Amsterdam en Brussel blijven vrijgesteld).

Exact hetzelfde fonds, exact dezelfde inleg, maar drie keer zo duur, puur door de beurs die je aanklikt.

Wat €2 verschil per order over twintig jaar doet

Stel: je legt €100 per maand in een wereld-ETF, een doorsnee-strategie voor de lange termijn. Dat zijn twaalf orders per jaar, 240 over twintig jaar. Alleen op de transactiekosten loopt het verschil dan flink op:

• Via Tradegate (€1 per order): €240 aan kosten.
• Via Euronext uit gewoonte (€3 per order): €720.
• Via een gratis spaarplan (€0): niets.

Het verschil tussen de duurste en de goedkoopste route is €720, geld dat rechtstreeks uit je inleg verdwijnt (zie de grafiek bovenaan). En dat is nog los van gemist rendement: had je die kosten zélf belegd tegen pakweg 6% per jaar, dan groeit het gemis uit tot ruwweg €1.385 op het €3-pad, tegenover niets op het €0-pad. Een illustratie, geen voorspelling, maar het maakt duidelijk dat een paar euro per order over decennia geen kleingeld is.

Waar koop je nu het goedkoopst een wereld-ETF?

Voor de belegger die elke maand automatisch een wereld-ETF koopt, zijn de gratis spaarplannen van Trade Republic en Scalable Capital op dit moment het scherpst: €0 per inleg. DEGIRO is met €1 via Tradegate nog altijd goedkoop, en verdient zijn plek zodra je méér wilt dan een kaal spaarplan.

DEGIRO blijft namelijk de sterkere keuze als je op meerdere beurzen wilt handelen, losse aandelen of obligaties koopt, een volwaardig webplatform met ordertools wilt, of belegt in fondsen die buiten de spaarplannen vallen. Het is dus geen kwestie van "de een is beter dan de ander", maar van welke broker past bij hóe jij belegt.

Vergelijk de actuele brokerkosten →

Zo houd je je kosten bij DEGIRO laag

• Kies bij het plaatsen van je order expliciet Tradegate als beurs, niet Euronext of Xetra uit gewoonte. Dat is het hele verschil tussen €1 en €3.
• Handel binnen beursuren (grofweg 09:00 tot 17:30). Buiten die tijden zijn de spreads op Tradegate breder, wat je €1-voordeel deels kan opeten.
• Let op de valuta van het fonds: DEGIRO rekent 0,25% valutakosten bij transacties buiten de euro. Kies waar mogelijk een in euro genoteerde variant.
• Twijfel je of een fonds in de kernselectie zit? Controleer of het op Tradegate verhandelbaar is vóór je koopt, dat bepaalt je tarief, niet de naam van het fonds.

Onder de streep: de "gratis kernselectie" is verleden tijd, maar €1 per order blijft laag, zolang je op de juiste beurs koopt. De grootste kostenpost is niet DEGIRO's tarief, maar de gewoonte om op de verkeerde beurs te klikken.

Deze analyse is gebaseerd op de op het moment van schrijven gepubliceerde tarieven van de genoemde brokers en bedoeld als feitelijke kostenvergelijking, geen beleggingsadvies. Tarieven kunnen wijzigen; controleer altijd de actuele voorwaarden bij de broker zelf.