Steeds meer brokers betalen rente over geld dat nog op je rekening staat en dat je niet belegd hebt. Trade Republic vergoedt in Nederland tot 3% op je niet-belegde saldo, en ook andere aanbieders lokken met een percentage. Aantrekkelijk, maar de belangrijkste vraag stelt bijna niemand: staat dat geld als bankdeposito onder de depositogarantie, of zit het in een geldmarktfonds dat daar juist buiten valt? Dat onderscheid bepaalt wat er met je geld gebeurt als de aanbieder omvalt. Hieronder leggen we uit hoe de rente ontstaat, waar je euro dan echt staat, en waar je op moet letten.
Waarom brokers ineens rente geven
Toen de rente jarenlang rond nul lag, kreeg je nergens iets op je cash. Sinds de Europese Centrale Bank haar depositorente flink verhoogde, is dat veranderd. Een broker die jouw niet-belegde geld doorzet naar een bank of een geldmarktfonds, ontvangt daar zelf rente over en kan een deel daarvan aan jou doorgeven. Zo werd rente op cash ineens een verkoopargument.
Belangrijk om te weten: dat tarief is variabel. Het beweegt mee met de rente die de centrale bank hanteert. De depositorente van de ECB stond midden 2022 nog rond 0%, piekte in 2023 op 4%, en zakt sindsdien weer richting 2% (zie de grafiek bovenaan). Je vergoeding op cash volgde dat ritme op de voet. Verlaagt de ECB, dan zakt vrijwel altijd ook de rente op je cash mee, meestal binnen enkele weken. Het percentage van vandaag is dus geen belofte voor volgend jaar.
Twee heel verschillende plekken waar je geld kan staan
Onder de motorkap zetten brokers je cash op een van twee manieren weg, en dat verschil is groter dan de meeste beleggers denken.
Als bankdeposito bij een partnerbank. Je geld staat dan op een rekening bij een echte bank, vaak een grote naam zoals Deutsche Bank, J.P. Morgan of Citibank. In dat geval valt het onder het depositogarantiestelsel, dat spaargeld beschermt tot 100.000 euro per bank per persoon. Trade Republic werkt zo, en DEGIRO houdt je niet-belegde geld op een persoonlijke bankrekening bij flatexDEGIRO Bank, eveneens onder het Duitse depositogarantiestelsel tot 100.000 euro.
In een gekwalificeerd geldmarktfonds. Je geld wordt dan belegd in een kortlopend, zeer defensief fonds. Zo'n fonds valt niet onder de depositogarantie, want het is geen bankrekening maar een belegging. Het staat wel juridisch los van de broker, als afgescheiden vermogen, dus het is geen bezit van de broker zelf. Scalable Capital zet cash op het gratis account in de praktijk in zo'n geldmarktfonds, waardoor de garantie van 100.000 euro daar juist niet geldt.
Wat dat betekent als het misgaat
De vraag die telt is: wat gebeurt er met je euro als de aanbieder failliet gaat? Dat hangt af van waar die euro precies staat.
| Waar je geld staat | Bescherming | Als de broker omvalt |
|---|---|---|
| Belegde effecten (aandelen, ETF's) | Afgescheiden vermogen, geen bovengrens. Beleggerscompensatie tot 20.000 euro voor wat niet teruggeleverd kan worden. | Je stukken zijn van jou en worden teruggeleverd of overgezet. |
| Cash als bankdeposito bij een partnerbank | Depositogarantie tot 100.000 euro per bank per persoon. | Het garantiestelsel keert tot 100.000 euro uit. |
| Cash in een geldmarktfonds | Geen depositogarantie, wel afgescheiden vermogen. | Je krijgt je aandeel in het fonds terug. De waarde is stabiel maar kan minimaal bewegen. |
Kort samengevat: je belegde stukken zijn altijd van jou, ongeacht de bovengrens. Voor je cash maakt het uit welk van de twee modellen je aanbieder gebruikt. Een bankdeposito geeft je de harde garantie van 100.000 euro. Een geldmarktfonds mist die garantie, maar staat wel los van de broker en is bewust zo defensief mogelijk ingericht. Wil je weten hoe dat afgescheiden eigendom zit bij je stukken, ook als je maar een deel van een aandeel bezit, lees dan onze uitleg over fractionele aandelen.
De kleine lettertjes die je rente drukken
- Er zit vaak een saldogrens op de rente. In Nederland vergoedt Trade Republic bijvoorbeeld alleen rente tot 50.000 euro. Over het meerdere krijg je niets, ook al staat het er wel.
- De garantie geldt per bank, niet per broker. Zet twee aanbieders je geld bij dezelfde partnerbank weg, dan tellen die saldi samen voor die ene grens van 100.000 euro.
- Geld dat onderweg is, valt buiten de dekking. Op het moment dat je koopt, verkoopt of een dividend binnenkomt, is het geld even in transit en dan geldt de garantie er niet op.
- Het tarief kan zonder veel aankondiging omlaag. Omdat het de centrale bank volgt, is een hoge vergoeding van nu geen recht voor later.
Zo beoordeel je het zelf
- Zoek in de voorwaarden op of je cash een bankdeposito is of in een geldmarktfonds zit. Staat het er niet duidelijk, vraag het dan na. Dit ene punt bepaalt je risico.
- Kijk welke partnerbank je geld aanhoudt en of je daar via een andere rekening al spaargeld hebt staan. Samen mag dat de 100.000 euro overschrijden zonder dubbele dekking.
- Heb je meer cash dan de garantiegrens of de rentegrens? Spreid dan bewust, of zet het overschot op een aparte spaarrekening bij een andere bank.
- Zie de rente als een prettige bijkomstigheid op geld dat je toch even opzij hebt staan, niet als vervanger van een spaarrekening. Een beleggingsrekening is daar niet voor gebouwd.
Rente op je cash is echt gratis geld dat je vroeger liet liggen, dus meenemen is verstandig. Maar behandel het als wat het is. Zolang je weet of je geld als deposito of als fonds is weggezet, en je onder de grenzen blijft, haal je het voordeel binnen zonder verrassingen.
Vergelijk wat brokers op je cash vergoeden →
Deze analyse is bedoeld als feitelijke uitleg op basis van openbare bronnen en is geen fiscaal of beleggingsadvies. Tarieven, saldogrenzen en garantieregelingen kunnen wijzigen en verschillen per aanbieder en per land. Controleer altijd de actuele voorwaarden van je broker.
Verdiept zich in vermogensbeheer en robo-advisors en vertaalt complexe productvoorwaarden naar heldere taal.
Meer van Maarten Soetens →
