Welke samenstelling en duration heeft de iShares 20+ Year Treasury Bond ETF?
De iShares 20+ Year Treasury Bond ETF belegt in 44 langlopende Amerikaanse staatsobligaties. Een belangrijke maatstaf is de effectieve duration, die ongeveer 16,13 jaar bedraagt. Dit fonds valt in de categorie ‘Long Government’. Het richt zich op staatsobligaties met een looptijd van meer dan 20 jaar. Duration meet de rentegevoeligheid van de ETF. Bij dalende rentes kunnen aanzienlijke koerswinsten ontstaan door de hoge duration.
Hoe presteert de iShares 20+ Year Treasury Bond ETF en wat is de rendementshistorie?
De iShares 20+ Year Treasury Bond ETF kent wisselende prestaties door de jaren heen. Historisch gezien profiteert de ETF van pogingen van de VS om de lange rente te verlagen.
In 2020 zag u een positief rendement van 8,23%. Het jaar 2022 was daarentegen uitdagend, met een daling van 26,72%. Recentere jaren laten ook minnen zien. In 2023 was het rendement -0,48%, en in 2024 -1,54%. Over vijf jaar tot juni 2025 bedroeg het samengestelde rendement -8,91%. Bedenk wel dat prestaties uit het verleden geen garantie bieden voor de toekomst.
Welke kosten en risico’s zijn verbonden aan beleggen in de iShares 20+ Year Treasury Bond ETF?
Beleggen in de iShares 20+ Year Treasury Bond ETF brengt zowel kosten als risico’s met zich mee. U krijgt te maken met lopende kosten en de kans op kapitaalverlies.
De kostenratio verschilt per versie. De originele iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) heeft een jaarlijkse kostenratio van 0,15 procent. UCITS-versies, zoals de USD (Dist), rekenen vaak 0,07 procent per jaar. Een EUR Hedged UCITS-versie heeft meestal 0,10 procent aan lopende kosten. Alle beleggingen hebben risico. Uw ingelegde kapitaal kan in waarde dalen of stijgen. De volatiliteit van de iShares $ Treasury Bond 20+yr UCITS ETF (Dist) was bijvoorbeeld 13,53% over één jaar. Deze ETF is gevoelig voor rentewijzigingen door de lange duration. iShares verhoogt het risico voor beleggers ook door securities lending.
Hoe verhoudt de iShares 20+ Year Treasury Bond ETF zich tot vergelijkbare langlopende staatsobligatie-ETF’s?
De iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) is een goed voorbeeld van een langlopende staatsobligatie-ETF. Deze fondsen bewegen veel sterker in koers dan kortere obligatie-ETF’s. U krijgt hiervoor wel hogere rendementen, gemiddeld gezien. Ze reageren ook gevoeliger op veranderingen in rente en inflatie. Een nadeel is dat ze langzamer herstellen na renteverhogingen.
Andere uitgevers, zoals Xtrackers en Amundi, bieden ook vergelijkbare obligatie-ETF’s aan. Die richten zich vaak op Europese staatsobligaties. Dit helpt om uw risico te spreiden over verschillende landen.
Wat zijn de verschillen tussen de Amerikaanse en Europese (UCITS) versies van de iShares 20+ Year Treasury Bond ETF?
De Amerikaanse en Europese (UCITS) versies van de iShares 20+ Year Treasury Bond ETF verschillen in regulering, domicilie en beschikbaarheid. De Amerikaanse variant, vaak bekend als TLT, volgt de Amerikaanse wetgeving. Europese UCITS-fondsen zijn gereguleerd volgens EU-richtlijnen en hebben meestal Ierland als fondsdomicilie.
Hier ziet u de belangrijkste verschillen:
| Kenmerk |
Amerikaanse versie (TLT) |
Europese (UCITS) versie |
| Regulering |
Amerikaanse wetgeving |
Europese UCITS-richtlijnen |
| Oprichtingsjaar |
2002 |
2015 |
| Fondsvermogen |
48,58 miljard USD |
Ongeveer 1,2 – 1,7 miljard USD/EUR |
| Distributie |
Meestal uitkerend |
Uitkerend of accumulerend |
| Valutarisico |
Altijd USD |
USD of EUR-hedged opties |
De originele iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) is opgericht in 2002. Dit fonds heeft een beheerd vermogen van 48,58 miljard USD. UCITS-versies, zoals de ‘iShares $ Treasury Bond 20+yr UCITS ETF (Dist)’, zijn veel jonger. Deze zijn opgericht in 2015 en hebben een fondsvermogen van ongeveer 1,2 tot 1,7 miljard euro of USD.
Beleggers in Europa kunnen de Amerikaanse TLT vaak niet direct kopen door MiFID II-regels. Daarom zijn de Europese UCITS-versies populairder. U vindt vaak zowel uitkerende (Dist) als accumulerende (Acc) varianten, soms ook met een euro-hedging.
Hoe kan ik de iShares 20+ Year Treasury Bond ETF kopen via Nederlandse brokers?
U koopt de iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (UCITS-versie) via een Nederlandse online broker. Amerikaanse versies zijn vaak niet direct verkrijgbaar. Brokers als DEGIRO, Saxo Bank en Interactive Brokers bieden deze aan. Zelfs grootbanken zoals ING zijn een optie.
Volg deze stappen:
- Open een beleggingsrekening bij de broker van uw keuze.
- Zoek naar de UCITS-versie, bijvoorbeeld met ISIN IE00BSKRJZ44.
- Plaats een kooporder voor de iShares $ Treasury Bond 20+yr UCITS ETF (Dist).
Deze ETF is soms gratis beschikbaar in een ETF-sparplan bij wel 10 online brokers. Vergelijk ook eens korte termijn treasury ETF’s.
Welke dividenduitkeringen en distributies biedt de iShares 20+ Year Treasury Bond ETF?
De iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (Dist) keert halfjaarlijks dividenden uit. U ontvangt deze betalingen meestal in juni en december. De Amerikaanse versie van de iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) betaalt maandelijks dividend.
De uitkerende UCITS-variant geeft rente-inkomsten door aan u als belegger. In 2024 bedroeg het uitgekeerde dividend €0,14 per aandeel. Het uitkeringsrendement was 4,31% in 2024. In 2023 lag dit op 3,68%, en in 2022 op 2,19%. Deze uitkeringen kunnen een stabiele periodieke inkomstenstroom voor u vormen.
Veelgestelde vragen over de iShares 20+ Year Treasury Bond ETF
Wat is het beleggingsdoel van de iShares 20+ Year Treasury Bond ETF?
Het beleggingsdoel van de iShares 20+ Year Treasury Bond ETF is het volgen van langlopende Amerikaanse staatsobligaties. U belegt hiermee in Treasury bonds met een looptijd van meer dan 20 jaar. De ETF spiegelt de prestaties van de ICE US Treasury 20+ Year Bond Index. Dit fonds profiteert vooral van dalende rentes. Dalende rentes kunnen leiden tot aanzienlijke koerswinsten. Het biedt ook stabiele inkomsten, vooral voor conservatieve beleggers tijdens economische neergang.
Hoe wordt de duration van de ETF bepaald?
De duration van een obligatie-ETF wordt bepaald door de looptijd van de obligaties erin. Voor de iShares 20+ Year Treasury Bond ETF betekent dit de duur van de Amerikaanse staatsobligaties. Hoe langer die looptijd is, hoe hoger de duration van de ETF. Een hogere duration maakt de ETF gevoeliger voor renteveranderingen. Om deze lange duration te behouden, worden obligaties continu vervangen. Zodra een obligatie onder de 20 jaar looptijd komt, wordt deze verkocht.
Welke risico’s zijn specifiek voor langlopende staatsobligaties?
Langlopende staatsobligaties, zoals die in de iShares 20+ Year Treasury Bond ETF, zijn vooral gevoelig voor renterisico en inflatierisico. Stijgende rentes leiden snel tot aanzienlijke koersdalingen. Hoe langer de looptijd, hoe groter dit risico op kapitaalverlies. Dit komt door de langere blootstelling aan marktveranderingen. Ook inflatie kan de waarde aantasten. Uw koopkracht daalt dan over de lange looptijd. Hoewel Amerikaanse staatsobligaties als veilig gelden, kunnen hoge overheidstekorten zorgen baren. Dit kan de rendementen van staatsobligaties beïnvloeden.
Hoe kan ik de actuele koers en marktdata van de ETF volgen?
U kunt de actuele koers en marktdata van de iShares 20+ Year Treasury Bond ETF op diverse platforms volgen. Websites zoals justETF bieden up-to-date informatie over ETF-prestaties en marktdata. Deze platforms ontvangen gegevens van leveranciers zoals etfinfo, Xignite Inc. en FactSet. Vaak zijn koersen 15 minuten vertraagd, maar beurzen zoals Gettex bieden realtime noteringen. Ook de justETF ETF App geeft dagelijks actuele koersgegevens. Dit helpt u de waardeontwikkeling van uw belegging goed te monitoren.
Wat zijn korte termijn treasury ETF’s en hoe verschillen ze van de iShares 20+ Year Treasury Bond ETF?
Korte termijn treasury ETF’s beleggen in Amerikaanse staatsobligaties met een korte looptijd. Ze verschillen van de iShares 20+ Year Treasury Bond ETF. Die richt zich op obligaties van meer dan twintig jaar. Een korte termijn ETF belegt vaak in obligaties met een looptijd van 0 tot 5 jaar. De iShares $ Treasury Bond 0-1yr UCITS ETF heeft zelfs een gemiddelde looptijd van 4,2 maanden.
Door deze kortere looptijd zijn deze ETF’s minder gevoelig voor renteveranderingen. U ervaart daardoor minder prijsschommelingen. Dit betekent ook een lager rendement, maar wel meer stabiliteit en minder volatiliteit. Korte termijn obligatie-ETF’s passen zich sneller aan inflatieschokken aan. Ze zijn ideaal voor defensieve beleggers die liquiditeit willen beheren.
Wat is de SHY ETF en hoe verhoudt deze zich tot langlopende treasury ETF’s?
De SHY ETF, voluit de iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF, belegt in kortlopende Amerikaanse staatsobligaties. Deze ETF volgt de prestaties van de ICE US Treasury 1-3 Year Bond Index. De obligaties in deze ETF hebben een looptijd van 1 tot 3 jaar.
Langlopende treasury ETF’s, zoals de iShares 20+ Year Treasury Bond ETF, investeren in obligaties met een looptijd van meer dan 10 jaar. SHY is veel minder gevoelig voor rentewijzigingen dan langlopende obligatie-ETF’s. Kortere looptijden betekenen minder risico op waardeschommelingen. Langlopende staatsobligatie ETF’s bieden daarentegen hogere rendementen, maar ook meer volatiliteit. Ze ervaren grotere koersschommelingen. U kiest SHY voor stabiliteit en minder risico. Wilt u hogere potentiële opbrengsten, dan zijn langlopende treasury ETF’s een optie.
Wat is een hydrogen ETF en waarom is deze relevant naast fixed-income beleggingen?
Een hydrogen ETF is een beleggingsfonds dat investeert in bedrijven die waterstoftechnologie ontwikkelen en produceren. U belegt zo gespreid in de waterstofsector, wat het risico van individuele aandelen vermindert. Dit type ETF biedt toegang tot de groei van de waterstofeconomie. U profiteert hiermee van de energietransitie naar schonere energiebronnen. De jaarlijkse kostenratio (TER) ligt meestal tussen de 0,31% en 0,60%.
Fixed-income beleggingen, zoals obligaties, bieden juist stabiliteit en voorspelbaar inkomen. Ze zijn geschikt voor conservatieve beleggers die lager risico zoeken. Een hydrogen ETF is daarentegen gericht op groei en kan hogere rendementen bieden. Dit gaat wel gepaard met een hoger risico, want de historische prestaties variëren sterk. U voegt met een waterstof ETF potentieel een groeicomponent toe aan een defensieve portefeuille.
